Галоўны глабальны рынкавы стратэг інвестыцыйнага гіганта JPMorgan Марка Каланавіч адзначае, што ў першым квартале гэтага года агульны аб'ём зваротнага выкупу склаў неверагодныя 429 мільярдаў долараў. Гэта ўяўляе сабой больш хуткі тэмп, чым абодва папярэднія два гады, і адлюстроўвае спалучэнне добрай маржы і моцных карпаратыўных грашовых патокаў. Гэтая фундаментальная сіла дазволіла карпарацыям актывізавацца і пачаць купляць, нават калі Федэральная рэзервовая сістэма адступіла, зрабіўшы больш жорсткай грашова-крэдытную палітыку.
Каланавіч адзначае, што не ўсе сектары аднолькавыя, калі справа даходзіць да гэтых выкупаў. Тэхналагічныя і фінансавыя кампаніі лідзіравалі, выкупіўшы акцыі на 62 і 49 мільярдаў долараў адпаведна. Цікава, што Каланавіч звяртае ўвагу на энергетычныя акцыі, сектар, у якім было выкуплена «толькі» 9.5 мільярда долараў, але гэтая сума ў 19 разоў вышэйшая, чым усяго год таму.
Гэтыя высокія выкупы супалі з рэзкім падзеннем акцый, якое мы назіралі на працягу першых 5-6 месяцаў года, і Каланавіч не лічыць гэта супадзеннем. Пішучы аб гэтай з'яве, ён кажа: «Паводле апошняй распродажы, JPM ацэньвае выкананне выкупу ў 3-4 разы вышэй, чым тэндэнцыя, што азначае, што карпаратыўны пут застаецца актыўным».
Што мы можам зрабіць з гэтым, так гэта шукаць кампаніі, якія актыўна выкупляюць свае ўласныя акцыі. Выкарыстоўваючы TipRanks база дадзеных, мы зрабілі менавіта гэта; вось 3 акцыі, якія дэманструюць інтэнсіўную актыўнасць выкупу - разам з рэйтынгамі моцнай пакупкі і моцным патэнцыялам росту. Гэта фірмы, якія актыўна працуюць над вяртаннем грошай акцыянерам, і для інвестараў, якія імкнуцца да вяртання, гэта заўсёды важна. Вось падрабязнасці.
Hertz Global (ХТЗ)
Першы ў нашым спісе, Hertz, гігант па пракаце аўтамабіляў і адзін з сапраўдных сусветных "чэмпіёнаў брэндынгу". Назва і лагатып Hertz прызнаны ва ўсім свеце як лідэр у сваёй галіны. Hertz Global кіруе некалькімі брэндамі пракату аўтамабіляў - аднайменным Hertz, а таксама Dollar, Thrifty і Firefly - і працуе па ўсім свеце, дзейнічаючы на ўсіх кантынентах, акрамя Антарктыды.
Першая чвэрць была добрай для Герца. Кампанія паведаміла аб моцным росце важнага паказчыка, сярэдніх аўтамабіляў, які павялічыўся з 367,600 1 адзінак у 21 квартале 481,211 г. да 1 22 адзінак у 455,517 кв. З гэтай агульнай колькасці ў бягучым квартале 361,561 31 аўтамабіляў былі арандаванымі ў параўнанні з 26 XNUMX у папярэднім годзе. Гэтыя лічбы выраслі на XNUMX% і XNUMX% адпаведна.
Наяўнасць большага запасу стала адлюстраваннем павелічэння попыту кліентаў, калі абмежаванні пандэміі змякчыліся, і падарожнікі зноў пачалі шукаць транспартныя сродкі. У сваю чаргу гэта прывяло да павелічэння даходаў, якія выраслі на 40% у параўнанні з мінулым годам і дасягнулі 1.81 мільярда долараў. У выніках Hertz паведаміў пра 87 цэнтаў на акцыю разводненай прыбытку на акцыю ў параўнанні са стратай у 33 цэнты ў квартале мінулага года.
У першым квартале аперацыйны грашовы паток Hertz склаў 621 мільён долараў, а агульная ліквіднасць на 1 сакавіка склала 31 мільярда долараў. Гэта ўключала агульную суму 2.7 мільярда долараў без абмежаванняў.
Наяўнасць наяўных грошай дапамагла кампаніі выкупіць акцыі, і Hertz амаль вычарпаў дазвол на выкуп у першай палове года. У чэрвені кампанія абвясціла, што яе савет падпісаў новую праграму выкупу, дадаўшы 2 мільярды долараў да пакінутых 200 мільёнаў долараў. Hertz выкупіў 88 мільёнаў акцый па стане на 14 чэрвеня гэтага года і цяпер мае дабро на выкуп акцый на суму 2.2 мільярда долараў. Бягучы дазвол распаўсюджваецца на каля 29%, або больш за 120 мільёнаў, акцый HTZ у звароце.
У вачах Крыса Варонкі, які асвятляе Hertz для Deutsche Bank, пашыраная праграма выкупу акцый роўна чыстаму прыбытку для інвестараў. Ён пісаў яшчэ ў чэрвені: «[Мы] лічым, што павелічэнне дазволу на зваротны выкуп у значнай ступені адлюстроўвае ўпэўненасць кіраўніцтва ў генерацыі свабодных грашовых патокаў у 2022 годзе і неабавязкова распаўсюджваецца на погляд на 2023 год. Мы лічым, што, верагодна, што HTZ працягне цяперашні тэмп ~700 мільёнаў долараў выкупу ў квартал за рэшту года, што прывядзе да таго, што кампанія вычарпае амаль 70% бягучага дазволу на выкуп да канца года...»
У больш свежай нататцы аналітык DB паўтарыў сваю ўпэўненасць у тым, што HTZ можа перасягнуць вынікі, заявіўшы: «Мы чакаем, што HTZ працягне дэманстраваць моцны рост RPD (выручка ў дзень) у адпаведнасці з апошнімі вынікамі ў параўнанні з узроўнем 2019 года. Нашы новыя прагнозы паказваюць, што другі квартал HTZ, хутчэй за ўсё, прыкладна адпавядае кансенсусу па выручцы, крыху ніжэйшы па EBITDA і крыху апярэджваючы прыбытак на акцыю з-за актыўнасці выкупу акцый…»
Каментары Варонкі пацвярджаюць яго рэйтынг "Купіць" на HTZ, і яго мэтавая цана ў 29 долараў азначае, што ў гэтым годзе кампанія па арэндзе аўтамабіляў павялічылася на 59%. (Каб паглядзець паслужны спіс Варонкі, Клікніце тут.)
На Уол-стрыт, як правіла, гэтыя акцыі апынуліся аптымістычныя - 3 з 4 апошніх аглядаў аналітыкаў - "Купіць", у той час як апошні - "Трымаць", што дае HTZ кансенсус-рэйтынг "Моцная купля". Сярэдняя мэтавая цана акцый складае 24 долары, а гандлёвая цана - 18.22 даляра, што сведчыць пра годны рост на 32%. (Глядзіце прагноз акцый Hertz на TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Зараз мы пяройдзем да свету пошуку працы. ZipRecruiter прапануе інтэрнэт-рынак як для працадаўцаў, так і для тых, хто шукае працу, даючы ім месца для зносін. Кампанія можа пахваліцца тым, што яе мабільны сайт з'яўляецца самым папулярным дадаткам для пошуку працы на iOS і Android, і сцвярджае, што 2.8 мільёна карпаратыўных кліентаў скарысталіся гэтай паслугай, а таксама 110 мільёнаў суіскальнікаў. Гэтыя лічбы робяць ZipRecruiter лепшым інтэрнэт-сайтам найму на рынку працы ЗША.
Гэта трывалая база для падтрымкі бізнесу, асабліва ў той час, калі штомесячныя лічбы працоўных месцаў урада аптымістычныя. Па зразумелых прычынах такое асяроддзе спрыяе кадраваму агенцтву, і ZipRecruiter за I квартал вырас на 1% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і дасягнуў 81 мільёна долараў, што з'яўляецца самым высокім паказчыкам з моманту выхаду ZIP на публічныя рынкі праз прамы лістынг у траўні мінулы год.
У сувязі з развіццём цікавасці для інвестараў 27 чэрвеня ZipRecruiter стаў кампанентам фондавага індэкса Russell 3000. Далучэнне да індэксу Russell надасць ZIP больш высокую вядомасць і апісваецца кіраўніцтвам як "важная вяха".
ZipRecruiter актыўна выкупляў акцыі ў гэтым годзе, і савет кампаніі першапачаткова дазволіў праграму на 100 мільёнаў долараў. У дадатак да гэтай праграмы звычайныя акцыі класа А на суму каля 6.6 мільёна долараў таксама былі даступныя для выкупу, і гэта было павялічана ў чэрвені гэтага года дадатковым дазволам Савета на выкуп акцый на 150 мільёнаў долараў. У далейшым ZipRecruiter мае дазвол на выкуп акцый на суму каля 156.6 мільёна долараў. Гэта роўна больш чым 8.8 мільёна акцый, або каля 10% акцый кампаніі.
Гэтая кампанія прыцягнула ўвагу Аарона Кесслера, 5-зоркавага аналітыка Рэйманда Джэймса, які піша пра ZipRecruiter: «Зыходзячы з апошніх галіновых дадзеных, мы чакаем, што для кампаніі яшчэ адзін трывалы квартал. Па дадзеных Indeed і BLS, спісы і адкрыцці ў ЗША застаюцца блізкімі да рэкордна высокіх значэнняў. Дадзеныя NFIB таксама паказваюць на чаканні паскоранага найму малога і сярэдняга бізнесу, а тэндэнцыі пошуку ў Google паказваюць на вялікую цікавасць да ZipRecruiter, нягледзячы на цяжкія патрабаванні. Наша станоўчае фундаментальнае меркаванне заснавана на: вялікім наборы TAM, які ўсё часцей перамяшчаецца ў Інтэрнэт; лідзіруючая пазіцыя з моцным прызнаннем брэнда, які забяспечвае высокі ўзровень арганічнага трафіку і унікальную тэхналогію супастаўлення на базе штучнага інтэлекту...»
На думку Кеслера, гэта падтрымлівае рэйтынг Strong Buy для ZIP, а яго мэтавая цана ў 40 долараў прадугледжвае рост на 121% у наступныя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Кеслера, Клікніце тут.)
Погляд Рэйманда Джэймса тут не адзіны аптымістычны погляд; гэтая акцыя мае 5 нядаўніх аглядаў, якія разбіваюцца ў суадносінах 4 да 1 на карысць пакупкі, чым утрымання. Гандлёвая цана акцый складае 18.07 даляра, а сярэдняя мэтавая цана - 31.40 даляра, што паказвае на гадавы патэнцыял росту ў 74%. (Глядзіце прагноз акцый ZipRecruiter на TipRanks.)
Капры Холдынг (CPRI)
Апошнім у нашым спісе, Capri Holdings, з'яўляецца сусветным рознічным гандлем у індустрыі моды. Кампанія, якая прапануе лініі адзення, абутку і аксесуараў пад элітнымі брэндамі Versache, Jimmy Choo і Michael Kors, працуе праз сетку з больш чым 1,200 гандлёвых кропак. Сюды ўваходзяць як асобныя крамы, так і ўнутраныя буцікі.
Кліентам падабаюцца высакакласныя брэндавыя тавары, і яны гатовыя за гэта плаціць. Гэтыя факты прывялі Capri да выручкі ў 1.49 мільярда долараў у апошняй квартальнай справаздачы за 4 квартал 2022 фінансавага года (сакавіцкі квартал). Гэты вынік павялічыўся на 24% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, стаў 5-м кварталам запар росту прыбытку ў гадавым вылічэнні і стаў рэкордам кампаніі.
Рэкордныя даходы прывялі да іншых станоўчых паказчыкаў. Валавая рэнтабельнасць Capri за 4 фінансавы квартал склала 64.1%, што з'яўляецца яшчэ адным рэкордам кампаніі, а разводненая прыбытковасць на акцыю, якая вырасла ў 2.5 разы ў параўнанні з кварталам мінулага года, склала 1.02 долара.
Усё гэта спрыяла ўпэўненасці кампаніі, і Capri выкупіла 5.1 мільёна ўласных акцый на працягу апошняга чацвёртага фінансавага квартала. Гэтыя акцыі каштуюць ~300 мільёнаў долараў, а па дазволе на выкуп засталося ~500 мільёнаў долараў. Гэты дазвол быў заменены 1 чэрвеня новай праграмай на агульную суму 1 мільярд долараў на наступныя два гады. Новы дазвол можа прафінансаваць куплю больш чым 21 мільёна акцый па бягучых цэнах, або каля 15% звычайных акцый Capri.
Аналітык BTIG Каміла Ліён правёў агляд Capri Holdings і апісаў кампанію як "наш лепшы выбар з сярэдняй капіталізацыяй на 2П22". Тлумачачы, чаму, Ліён піша, што кампанія «плануе рэалізаваць дадатковае павышэнне коштаў гэтай восенню ва ўсім партфелі брэндаў, якому цяперашняе павышэнне коштаў не сустрэла супраціву з боку кліентаў. Кампанія павысіла прагноз па прыбытку на акцыю F23 да 6.85 даляра (з 6.60 даляра), прычым толькі прыбытак на акцыю FQ1 ніжэй папярэдняга прагнозу, і цяпер у кіраўніцтве разглядаецца магчымасць зваротнага выкупу акцый з нядаўна зацверджанай праграмай выкупу акцый на 1 мільярд долараў». Забягаючы наперад, ён дадае: «[Мы] лічым, што CPRI добра працуе ў складаных макраасяроддзях, паколькі ён працягвае атрымліваць выгаду ад надзейных тэндэнцый попыту, пазіцыянуючы кампанію на шляху да дасягнення 7 мільярдаў долараў даходу і 20% аперацыйнай маржы з цягам часу. »
Ліён ацэньвае гэтыя акцыі як "Купля", і яго мэтавая цана ў 100 долараў сведчыць аб магчымасці росту на 106% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Ліёна, Клікніце тут.)
З Capri мы пераходзім да акцый, якія выклікалі шум на вуліцы. Акцыі CPRI маюць 15 нядаўніх аглядаў аналітыкаў, у тым ліку 13 пакупак супраць усяго 2 утрыманняў для кансенсус-рэйтынгу Strong Buy. Сярэдняя мэтавая цана акцый у 69.67 даляра прадугледжвае рост на 44% у параўнанні з бягучай цаной акцый у 48.41 даляра. (Глядзіце прагноз акцый Capri на TipRanks.)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html