3 найбольш эфектыўныя акцыі сонечнай энергіі, якія гандлююцца ніжэй за GF

Рэзюмэ

• Boralex - павольны, але ўстойлівы вытворца, які прапануе дывідэнды.
• SolarEdge забяспечвае стабільны рост і застаецца лідэрам галіны.
• Enphase - гэта машына росту, але інвестарам можа спатрэбіцца сачыць за развядзеннем акцый.

Большасць акцый у 2022 годзе не павялічыліся, і акцыі ў сектары чыстай энергетыкі не сталі выключэннем, нягледзячы на ​​тое, што яны атрымалі штуршок, паколькі шэраг урадаў па ўсім свеце імкнуліся ўзмацніць унутраную вытворчасць энергіі за кошт інвестыцый у аднаўляльныя крыніцы энергіі. Фонд iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Фінансавы) знізіўся на 5.61% за год, у той час як Global X Solar ETF (Прамяні, Фінансавы) страціў 14.97%.

Тым не менш, не ўсе акцыі сонечнай энергіі далучыліся да паніжэння ў галіны. Паводле GuruFocus Усё-у-адным ScreenerДа прэмія ёсць тры акцыі зялёнай энергіі, якія былі ў плюсе ў 2022 годзе і па-ранейшаму недаацэненыя на аснове GF Value: Boralex Inc. (TSX:BLX, Фінансавы), SolarEdge Technologies Inc. (СЕДГ, Фінансавы) і Enphase EnergyЕНПГ
Inc. (ЕНПГ, Фінансавы).

Боралекс

Boralex Inc. (TSX:BLX, Фінансавы) вырас на 15.39% у 2022 годзе. 40.88 студзеня акцыі таргаваліся каля 55.12 канадскіх долараў (4 долараў) пры рынкавай капіталізацыі ў 4.20 мільярда канадскіх долараў. The Дыяграма значэння GF ацэньвае акцыі як справядліва ацэненыя, паколькі акцыі гандлююцца крыху ніжэй за кошт GF у 43.29 канадскіх долараў.

Кампанія Boralex, якая базуецца ў Квебеку, Канада, займаецца аднаўляльнымі крыніцамі энергіі, якая займаецца распрацоўкай і эксплуатацыяй энергетычных установак чыстай энергіі, якія працуюць на ветравых, гідра, цеплавых і сонечных крыніцах. 30-гадовая кампанія выйшла на міжнародны рынак у ЗША, Вялікабрытанію і Францыю, а таксама на ўнутраны рынак Канады.

Тэмп росту даходу на акцыю за тры гады складае 4%, а тэмп росту прыбытку Ebitda на акцыю за тры гады - 7.8%. Забягаючы наперад, аналітыкі Morningstar (РАБІЦЬ, Фінансавы) прагназуюць рост даходаў кампаніі на працягу трох-пяці гадоў на 9%. Кампанія мае магутны трубаправод магутнасцю 3,928 мегават ветравых і сонечных электраэнергій, і яна таксама імкнецца рабіць пакупкі з дадатковай вартасцю.

Boralex плаціць a сціплая дывідэнтных даходнасць 1.6%, што лепш, чым у большасці кампаній у гэтай галіне, і дапамагае кампенсаваць павольны, але ўстойлівы тэмп росту, хоць яна па-ранейшаму выпускае больш акцый, чым выкупляе з трохгадовы сярэдні каэфіцыент выкупу акцый -4.8%.

Тэхналогіі SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc. (СЕДГ, Фінансавы) ледзь прабіўся ў зялёны колер з ростам акцый на 0.96% за год, хоць гэта ўсё яшчэ значна лепш, чым у сярэднім па галіны, а таксама зніжэнне S&P 500 на 19%. 293.20 студзеня акцыі таргаваліся каля $4 пры рынкавай капіталізацыі ў $16.41 млрд. З коштам GF 410.15 долараў ЗША Дыяграма значэння GF ацэньвае акцыі як сціпла недаацэненыя.

SolarEdge - гэта ізраільская фотаэлектрычная кампанія, якая ў асноўным вырабляе аптымізатары магутнасці, сонечныя інвертары і сістэмы маніторынгу, накіраваныя на павелічэнне магутнасці сонечных энергетычных масіваў. За апошняе дзесяцігоддзе гэтая кампанія з'яўляецца галоўным пастаўшчыком кампанентаў для мантажнікаў жылых сонечных батарэй. Ён таксама пашырыўся ў сферы камерцыйных сонечных батарэй і назапашвальнікаў энергіі, а таксама рашэнняў для электрычнай мабільнасці ў Еўропе.

Кампанія дасягнула выключных трохгадовых тэмпаў росту даходу на акцыю ў 21.6%, хоць яе трохгадовы тэмп росту Ebitda на акцыю быў больш павольным і склаў 9.9%. Праект аналітыкаў Morningstar a тэмп росту даходаў за тры-пяць гадоў 22.01% для кампаніі. SolarEdge спасылаецца на такія фактары, як павышэнне спажывання электраэнергіі на душу насельніцтва, рост насельніцтва і урбанізацыя, якія павінны павялічыць агульны адрасны рынак у доўгатэрміновай перспектыве ў дадатак да глабальнага пераходу да аднаўляльных крыніц энергіі.

Паколькі яна ў асноўным засяроджана на росце і захаванні свайго статусу кампаніі нумар адзін у свеце па вытворчасці сонечных інвертараў, SolarEdge не выплачвае дывідэндаў. Больш за тое, гэта чысты эмітэнт акцый з а трохгадовы сярэдні каэфіцыент выкупу акцый -4.7%.

Enphase энергіі

Enphase Energy Inc. (ЕНПГ, Фінансавы) апублікаваў неверагодны прырост на 44.83% у 2022 годзе. Па стане на 4 студзеня акцыі таргаваліся каля $253.39 пры рынкавай капіталізацыі ў $34.46 млрд. The Дыяграма значэння GF ацэньвае акцыі як сціпла недаацэненыя, паколькі акцыі гандлююцца значна ніжэй за кошт GF у $322.02.

Кампанія Enphase, якая знаходзіцца ў Фрэмонте, штат Каліфорнія, распрацоўвае і вырабляе праграмныя рашэнні для жылых і камерцыйных памяшканняў для выпрацоўкі сонечнай энергіі, хатняга захоўвання энергіі і маніторынгу і кантролю вэб-сістэм. Фактычна Enphase лічыцца галоўным канкурэнтам SolarEdge, калі справа даходзіць да сістэм маніторынгу і кантролю сонечнай энергіі. Яе глабальна дыверсіфікаваная ланцужок паставак дапамагла Enphase атрымаць перавагу ў апошнія гады сярод узрушэнняў ланцужкоў паставак.

Enphase расце з маланкавай хуткасцю з тэмпам росту даходу на акцыю за тры гады на 45%, а тэмп росту прыбытку Ebitda на акцыю за тры гады - 138.8%. Аналітыкі з Morningstar прагназуюць тэмпы росту даходаў за тры-пяць гадоў на 31.55%, што крыху ніжэй за гістарычны ўзровень, але ўсё яшчэ даволі высока. Кампанія прагназуе выручку ў дыяпазоне ад 680 да 720 мільёнаў долараў за чацвёрты квартал 2022 года, што дзіўна, улічваючы, што яе выручка за ўвесь 2019 год склала 624 мільёны долараў.

Кампанія не выплачвае дывідэндаў і мае сярэдні каэфіцыент выкупу акцый за тры гады -7.7%. Адсутнасць дывідэндаў не выклікае заклапочанасці ў дачыненні да акцый, якія хутка растуць, але гэты высокі чысты выпуск акцый заслугоўвае больш пільнага вывучэння. Як паказана на дыяграме ніжэй, асноўная частка апошніх выпускаў акцый адбылася ў 2019 годзе і ў другой палове 2020 года, і з тых часоў колькасць акцый у звароце ў асноўным знізілася.

Раскрыццё інфармацыі

У мяне/у нас няма пазіцый у згаданых акцыях і не плануецца купляць новыя пазіцыі ў названых акцыях на працягу наступных 72 гадзін.