3 тэндэнцыі, якія мы будзем выкарыстоўваць для атрымання 7%+ дывідэндаў і росту ў 2023 годзе

Зараз на фондавым рынку існуюць тры вялікія тэндэнцыі, якія не заўважаюцца, і, дакрануўшыся да кожнай з іх, мы можам падрыхтавацца да некаторых вельмі добрыя доўгатэрміновыя выгады ў маіх любімых высокапрадукцыйных аўтамабілях: закрытыя фонды (CEF).

CEF з прыбытковасцю 11.8%, які мы абмяркуем далей, BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), з'яўляецца яркім прыкладам CEF з вялікім патэнцыялам росту. У маім партфелі таксама ёсць калекцыя пакупак з сярэдняй прыбытковасцю да 9.6% (многія з іх плацяць дывідэнды штомесяц) Інсайдэр CEF абслугоўванне.

Унутры «Падвойнай зніжкі» на CEF 2023 года

Высокія дывідэнды CEF з'яўляюцца адной з прычын, чаму мы аддаем перавагу гэтым фондам. Іншая заключаецца ў тым, што зараз CEF прапануюць рэдкую «падвойную зніжку»: адну здзелку на партфелі CEF (многія з якіх з'яўляюцца выгаднымі з-за леташняга распродажу), а другую - на сам фонд, дзякуючы яго зніжцы да кошту чыстых актываў. (NAV, або кошт акцый у яго партфелі).

Гэтыя скідкі NAV, як члены майго Інсайдэр CEF службы ведаюць, унікальныя для CEF і з'яўляюцца асноўнай крыніцай прыбытку ў гэтых фондах. Яны вынікаюць з таго факту, што колькасць акцый CEF у асноўным фіксуецца з моманту іх выпуску. Гэта азначае, што CEF могуць гандляваць па кошту, які адрозніваецца ад кошту на акцыю іх партфеляў.

Наша стратэгія? Купляйце, калі скідкі незвычайна шырокія, а потым працягвайце, калі скідкі звужаюцца, тым самым павышаючы цэны на акцыі CEF.

І зараз у нас ёсць некаторыя велізарны зніжкі ў CEF (і ў прыватнасці на BIGZ) дзякуючы тром недагледжаным зрухам, якія адбываюцца на рынку прама цяпер.

Трэнд № 2023 1 года, які не заўважыў: інфляцыя зніжаецца

Інфляцыя была модным словам 2022 года, калі COVID-19 парушыў ланцужкі паставак, пагоршыў прадукцыйнасць і незваротна змяніў спажывецкія выдаткі.

Але ўсё наладжваецца на фронце выдаткаў і ланцужкоў паставак, што прыводзіць да зніжэння індэксу цэнавых выдаткаў на асабістае спажыванне (PCE), які з'яўляецца пераважнай мерай інфляцыі ФРС:

Федэральная рэзервовая сістэма аддае перавагу PCE замест агульнапрынятага індэкса спажывецкіх цэн (CPI) у якасці меры інфляцыі, а больш нізкі бягучы ўзровень PCE азначае, што мы перайшлі ад усплёску да самай высокай інфляцыі за 40 гадоў да ўзроўню, крыху вышэйшага за тое, што мы бачылі ў 2005 і 2008 гг.

Трэнд № 2023 2 г., які не заўважыў: ФРС сыходзіць на абочыну

Зніжэнне PCE з'яўляецца прычынай таго, што ф'ючэрсны рынак фондаў ФРС у гэтым годзе не падняў шмат ставак: у агульнай складанасці 50 базісных пунктаў, што з'яўляецца вялікім змяненнем у параўнанні з 2022 годам.

Павышэнне тарыфаў Пераключыцеся на нізкую перадачу

Улічваючы, што павышэнне ставак складае прыкладна адну дзесятую ад таго, што было ў мінулым годзе, відавочна, што ФРС не будзе галоўным фактарам уплыву на рынак, якім ён быў у мінулым годзе, нават нягледзячы на ​​тое, што рынкі падвысілі цэны ў чарговы год стрэсу, заснаванага на стаўках.

Трэнд № 2023 3 г., які не звярнулі ўвагі: страхі перад рэцэсіяй знікаюць

Ёсць адна дзікая карта, якая можа спыніць імпульс сённяшняга рынку: рэцэсія.

У той час як дадзеныя выглядаюць так, што справы ў эканоміцы ЗША паляпшаюцца, большасць на Уол-стрыт і ў прэсе лічаць, што рэцэсія непазбежная. Зноў жа, таму акцыі і CEF перапрададзены, па меншай меры, пакуль (і калі!) не адбудзецца рэцэсія. Гэта вялікі калі, улічваючы, што і тут дадзеныя адрозніваюцца ад успрымання рынку.

Эканоміка пазбягае страхаў рэцэсіі

Выкарыстоўваючы перадавыя метады, Федэральная рэзервовая сістэма Атланты дае ацэнку росту ВУП у рэальным часе, якая мае лепшыя вынікі, чым эканамісты Уол-стрыт. І ФРС Атланты бачыць рост амаль на 4% у чацвёртым квартале гэтага года.

Гэта заканамернасць ужо некалькі месяцаў. Напрыклад, паказчык ФРС Атланты зафіксаваў рост у 2.9% у трэцім квартале супраць чакання эканамістаў з Уол-стрыт на 1.2%. Рэальная лічба склала 3.2%.

Дывідэнд у памеры 11.8% з "падвойнай скідкай" на 2023 год

Калі макрададзеныя аптымістычныя, інвестары лёгка памыляюцца, выбіраючы няправільныя акцыі або выбіраючы ETF, які прывязаны да базавага індэкса, і таму не ў стане кіраваць акцыямі з уласнымі унікальнымі праблемамі.

Гэта асноўная прычына, па якой CEF з'яўляюцца лепшым спосабам інвеставання, чым ETF. Мы не толькі атрымліваем большыя дывідэнды, чым плацяць ETF і наша «падвойная зніжка» CEF — мы таксама атрымліваем вопыт прафесійнага менеджэра. І мы часта атрымліваем такія паслугі кіравання бясплатна, для загрузкі!

Каб зразумець, што я маю на ўвазе, давайце вернемся да BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Як ужо згадвалася, гэты фонд дае 11.8%. Ён таксама гандлюецца са зніжкай 20.8% да NAV. Так як зніжка ёсць шмат больш, чым плата за кіраванне BIGZ у памеры 1.25%, нас, па сутнасці, чакае каманда экспертаў BlackRock, найбуйнейшай у свеце інвестыцыйнай кампаніі.

BIGZ мае імёны, арыентаваныя на рост, напрыклад Прадпрыемства «Аксон».
АКСОН
(АКСОН), вытворца тэхналогій бяспекі; Энтэгрыс
ЛОР
(ENTG), вытворца сістэм, якія чысцяць матэрыялы ў прасторы паўправаднікоў; пастаўшчык тэлекамунікацыйнага абсталявання Five9 (FIVN); і Бія-Тэхн
TECH
Corp (TECH
ECH
), якая пастаўляе прадукцыю для фармацэўтычных выпрабаванняў.

Усё гэта высакаякасныя тэхналогіі, якія моцна пацярпелі ў 2022 годзе, але маюць моцны патэнцыял для аднаўлення ў 2023 годзе, паколькі сектар, які больш за ўсё пацярпеў ад распродажу, звычайна ўзначальвае аднаўленне - падумайце, фінансавыя акцыі пасля Крах 2008/2009 гг. Гэта, а таксама высокі дывідэнд і вялікая зніжка, робіць BIGZ больш чым вартым вашай увагі.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Незнішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў са стабільнымі дывідэндамі 10.2%."

Раскрыццё інфармацыі: няма