3 недаацэненыя прадказальныя акцыі ў спажывецкай цыклічнай прасторы

Рэзюмэ

• Tyson FoodsТСН
  , Ingles MarketsІМКТА
  і Unilever прапаноўваюць патэнцыйныя магчымасці каштоўнасці ў цяперашні час.

У той час як інвестары чакаюць ключавога паведамлення аб грашова-крэдытнай палітыцы ад Федэральнай рэзервовай сістэмы ў канцы гэтага тыдня, індэксы рынкаў ЗША ў аўторак зафіксавалі неадназначныя вынікі.

Паглыбіўшыся ў мядзведжы рынак, індэкс S&P 500 знізіўся на 0.4%, а Nasdaq Composite вырас на 0.25%. Прамысловы індэкс Dow Jones упаў на 0.6%.

Нягледзячы на ​​продаж тавараў, якія карыстаюцца попытам незалежна ад кан'юнктуры рынку, спажывецкі абарончы сектар у цэлым у гэтым годзе не паказаў добрых паказчыкаў, знізіўшыся на 15.12%.

У выніку інвестары могуць быць зацікаўлены ў пошуку магчымасцей сярод недаацэненых спажывецкіх абарончых каштоўных папер, якія маюць прадказальныя вынікі.

GuruFocus' Недаацэнены Predictable Screener, асаблівасць прэміум-класа, вызначае, недаацэненая ці завышаная акцыя, на аснове двух метадаў: дыскантаванага грашовага патоку і дыскантаванага прыбытку.

Згодна з абодвума метадамі, кампаніі са зніжкай вышэй за нуль лічацца недаацэненымі, а зніжкі ніжэй за нуль - завышанымі. Затым паказчыкі прадказальнасці кампаній вызначаюцца на аснове гістарычных паказчыкаў за апошняе дзесяцігоддзе.

Скрынінг таксама шукае кампаніі з рэйтынгам прадказальнасці не менш за чатыры з пяці зорак.

Зыходзячы з гэтых крытэрыяў, па стане на 14 чэрвеня некалькі спажывецкіх абарончых акцый, у тым ліку Tyson Foods Inc.ТСН, Фінансавы), Ingles Markets Inc. (ІМКТА, Фінансавы) і Unilever PLC (UL, Фінансавы).

Tyson Foods

Акцыі Tyson Foods (ТСН, Фінансавы) у цяперашні час гандлююцца на 60% ніжэй за кошт DCF у 208 долараў і на 74% ніжэй за кошт прыбытку са зніжкай у 318 долараў.

Кампанія па перапрацоўцы прадуктаў з курыцы, ялавічыны і свініны ў Спрынгдэйле, штат Арканзас, мае рынкавую капіталізацыю ў 30.25 мільярда долараў; у аўторак яе акцыі закрыліся на ўзроўні 83.66 даляра з суадносінамі цаны і прыбытку 7.54, суадносінамі кошту і кнігі 1.60 і суадносінамі цана-продаж 0.59.

Лінія значэння GFЗНАЧЭННЕ
мяркуе, што ў цяперашні час акцыі ацэньваюцца справядліва на аснове гістарычных каэфіцыентаў, мінулых фінансавых паказчыкаў і прагнозаў будучых прыбыткаў.

Ён таксама мае моцны бал GF 93 са 100, заснаваны на высокіх рэйтынгах росту і прыбытковасці, а таксама сярэдніх адзнаках фінансавай трываласці, імпульсу і кошту GF. Такім чынам, Тайсан мае высокі патэнцыял пераўзыходжання.

Фінансавая моц Тайсана была ацэненая GuruFocus на 7 з 10. У дадатак да адэкватнага пакрыцця працэнтаў Z-бал Альтмана 3.92 паказвае, што кампанія знаходзіцца ў добрым стане, нават калі актывы назапашваюцца хутчэй, чым расце даход. Прыбытак ад укладзенага капіталу таксама засланяе сярэднеўзважаны кошт капіталу, што азначае, што каштоўнасць ствараецца па меры росту кампаніі.

Рэнтабельнасць кампаніі пайшла лепш, атрымаўшы рэйтынг 9 з 10. У дадатак да павелічэння аперацыйнай рэнтабельнасці гэта падтрымліваецца рэнтабельнасцю ўласнага капіталу, актываў і капіталу, якая пераўзыходзіць канкурэнтаў, а таксама высокім F-балам Piotroski 8 з 9, што сведчыць аб здаровых умовах. Дзякуючы пастаяннаму росту даходаў і даходаў Тайсан мае чатыры зоркі ў рэйтынгу прадказальнасці. Згодна з даследаваннем GuruFocus, кампаніі з такім рэйтынгам прыносяць у сярэднім 9.8% штогод на працягу 10 гадоў.

З гуру, якія ўклалі грошы ў Tyson Foods, Фонд даходаў T Rowe Price (таргі, Партфолiё) мае найбольшую долю з 0.86% акцый у звароце. Упраўленне актывамі Яктмана (таргі, Партфолiё), Джым Сіманс (таргі, Партфолiё)' Renaissance Technologies, прамень Dalio (таргі, Партфолiё), Джэрэмі Грэнтхэм (таргі, Партфолiё), Том Гейнер (таргі, Партфолiё) і некалькі іншых гуру таксама валодаюць акцыямі.

Рынкі Ingles

Англійскія рынкі (ІМКТА, Фінансавы) акцыі гандлююцца на 43% ніжэй за кошт DCF у 153 долары і на 83% ніжэй за кошт дыскантаванага прыбытку ў 504 долары.

Сетка супермаркетаў са штаб-кватэрай у Блэк-Маунтыне, штат Паўночная Караліна, мае рынкавую капіталізацыю ў 1.65 мільярда долараў; яе акцыі ў аўторак таргаваліся каля 87.08 даляра з суадносінамі цаны і прыбытку 5.91, суадносінамі цаны і кнігі 1.49 і суадносінамі цаны і продажаў 0.31.

Згодна з лініяй значэння GF, запас у цяперашні час значна пераацэнены.

Ён таксама мае бал GF 80 са 100, атрымаўшы высокія адзнакі за рост і прыбытковасць, сярэдні рэйтынг за фінансавую моц і нізкія адзнакі за імпульс і GF Value. Такім чынам, Тайсан мае сярэдні патэнцыял прадукцыйнасці.

GuruFocus ацаніў фінансавую моц Ingles Markets на 7 з 10 на падставе дастатковага пакрыцця працэнтаў і высокага Z-балу Альтмана 5.06. ROIC таксама засланяе WACC, таму ствараецца каштоўнасць.

Рэнтабельнасць кампаніі атрымала адзнаку 9 з 10, што абумоўлена павелічэннем аперацыйнай рэнтабельнасці, высокай прыбытковасцю, якая пераўзыходзіць большасць аналагаў па галіны, і высокім F-балам Piotroski 8. Стабільны рост прыбыткаў і даходаў таксама спрыяў 4.5-зоркавым рэйтынгу прадказальнасці . Дадзеныя GuruFocus паказваюць, што кампаніі з такім рангам прыбытку ў сярэднім 10.6% штогод.

Маючы 4.28% акцый у звароце, Чак Ройс (таргі, Партфолiё) з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам Ingles Markets. Сярод іншых вядучых гуру-інвестараў Марыё Габелі (таргі, Партфолiё), фірма Сайманса, Мэйсан Хокінс (таргі, Партфолiё), Даліо, Пол Тудор Джонс (таргі, Партфолiё), Грантэм і Джон Гусман (таргі, Партфолiё).

Unilever

Акцыі Unilever (UL, Фінансавы) гандлююцца на 8% ніжэй за кошт DCF у 47 долараў, але на 14% вышэй за кошт прыбытку са зніжкай у 38 долараў.

Брытанскі вытворца спажывецкіх тавараў, які вядомы брэндамі Axe, Dove, Knorr, Vaseline, Hellmann's і Ben & Jerry's, мае рынкавую капіталізацыю ў 110.61 мільярда долараў; яе акцыі ў аўторак таргаваліся каля $43.34 з суадносінамі цаны і прыбытку 17.94, суадносінамі цаны і кнігі 6.27 і суадносінамі цаны і продажаў 2.06.

Зыходзячы з лініі кошту GF, у цяперашні час акцыі, здаецца, сціпла недаацэненыя.

Кампанія мае бал GF 83 са 100, што сведчыць аб добрым патэнцыяле апярэджвання. Ён атрымаў высокія балы за GF Value, прыбытковасць і рост, сярэдні бал за фінансавую моц і нізкую адзнаку за імпульс.

GuruFocus ацаніў фінансавую моц Unilever на 5 з 10. Нягледзячы на ​​​​тое, што ў апошнія гады кампанія выпусціла новыя доўгатэрміновыя запазычанасці, яны ўсё яшчэ паддаюцца кіраванню дзякуючы зручнаму ўзроўню пакрыцця працэнтаў. ROIC таксама перавышае WACC, што азначае стварэнне каштоўнасці.

Рэнтабельнасць кампаніі атрымала 9 балаў з 10 у выніку павелічэння аперацыйнай рэнтабельнасці і высокай прыбытковасці, якая пераўзыходзіць большасць канкурэнтаў. Unilever таксама мае ўмераны бал Piotroski F-Score 5, што сведчыць аб тыповых умовах для стабільнай кампаніі. З-за зніжэння даходу на акцыю рэйтынг прадказальнасці ў 4.5 зоркі знаходзіцца на варце.

Том Русо (таргі, Партфолiё) з'яўляецца найбуйнейшым акцыянерам гуру Unilever з доляй 0.31%. Hotchkis & Wiley і Кен Фішэр (таргі, Партфолiё) таксама маюць значныя пазіцыі ў складзе, нароўні з Сара Кеттэрэр (таргі, Партфолiё), Твіді Браўн (таргі, Партфолiё), Упраўленне актывамі Яктмана (таргі, Партфолiё), Чарльз Брандэс (таргі, Партфолiё) і некалькі іншых.

-

У мяне/у нас няма пазіцый у згаданых акцыях і не плануецца купляць новыя пазіцыі ў названых акцыях на працягу наступных 72 гадзін.