Калі і ёсць адна рэч, якая падабаецца інвестарам, дык гэта высокапрыбытковыя акцыі з дывідэндамі.
Але вельмі часта высокая прыбытковасць суправаджаецца такімі рызыкоўнымі паказчыкамі, як зніжэнне даходаў і прыбыткаў, што можа прымусіць кампанію скараціць дывідэнды, каб забяспечыць наяўнасць сродкаў для выплаты акцыянерам.
Калі інвестары аналізуюць інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REITs), адным важным фактарам, які трэба ўлічваць, з'яўляецца каэфіцыент выплат па прыбытку на акцыю (EPS) для іпатэчных REIT (mREIT) або сродкаў ад аперацый (FFO) для ўсіх іншых тыпаў REIT. Каэфіцыент выплаты атрымліваецца шляхам дзялення гадавых дывідэндаў на EPS або FFO.
Як правіла, REIT з каэфіцыентам выплат ад 35% да 60% лічыцца ідэальным і бяспечным ад скарачэння дывідэндаў, у той час як каэфіцыент ад 60% да 75% умерана бяспечны, а каэфіцыент выплат вышэй за 75% лічыцца небяспечным. Калі каэфіцыент выплат набліжаецца да 100% ад прыбытку, гэта звычайна прадвесціць высокую рызыку скарачэння дывідэндаў.
Зірніце на чатыры REITs з высокай дывідэнтнай прыбытковасцю, але чые каэфіцыенты выплат лічацца ў межах бяспекі, што можа захаваць іх высокапрыбытковыя дывідэнды некранутымі на некаторы час.
Кампанія Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: ЧМІ) з'яўляецца іпатэчнай REIT (mREIT), якая базуецца ў Фармінгдэйле, штат Нью-Джэрсі, якая набывае і кіруе дыверсіфікаваным партфелем іпатэчных правоў (MSR), агенцкіх іпатэчных каштоўных папер (RMBS) і іншых тыпаў жылых іпатэчных актываў.
Гадавы дывідэнд у памеры 1.08 даляра на акцыю дае незвычайна высокія 18.2%, але лёгка пакрываецца форвардным прыбыткам на акцыю ў 2.66 даляра з каэфіцыентам выплат 40%. Яго сярэдні пяцігадовы дывідэнд складае ўсяго 13.79%, што таксама сведчыць аб тым, што Cherry Hill Mortgage Investment можа быць даволі недаацэнены.
Кампанія Two Harbour Investment Corp. (NYSE: ДРУГАЯ) з'яўляецца іпатэчным REIT у Сэнт-Луіс-Парку, штат Мінесота, з мадэллю інвестыцый, падобнай да Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
Two Harbors Investment абвясціла аб адваротным падзеле акцый 1 да 4 у лістападзе і выкупіла амаль 3 мільёны сваіх прывілеяваных акцый на працягу трэцяга квартала. Акцыі выраслі больш чым на 25% пасля таго, як у сярэдзіне кастрычніка кампанія Two Harbors Investment дасягнула мінімуму ў 12.12 даляра.
Дывідэнд у памеры 2.40 даляра дае 14.9% і добра пакрываецца форвардным прыбыткам на акцыю ў 4.60 даляра пры каэфіцыенце выплат 52%. Сярэдняя пяцігадовая дывідэнтных прыбытковасць складае 12.49%.
Кампанія Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: Хвойнік) з'яўляецца рознічным REIT у Дэйтана-Біч, штат Фларыда, які валодае і кіруе 146 высакаякаснымі аб'ектамі чыстай арэнды ў 35 штатах. Яго арандатары ўключаюць такія вядомыя кампаніі, як Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts і Dick's Sporting Goods Inc. У трэцім квартале 2022 года Alpine Income Property Trust меў ідэальны ўзровень запаўняльнасці ў 100%.
У цэлым, яго аперацыйныя вынікі ў трэцім квартале былі выдатнымі. FFO ў 0.40 даляра быў на 0.03 даляра лепш, чым у трэцім квартале 2021 года, і пераўзышоў прагноз Уол-стрыт на 0.02 даляра. Даход у памеры 11.53 мільёна долараў быў на 41% вышэйшы за 8.17 мільёна долараў у трэцім квартале 2021 года і апярэджваў ацэнкі аналітыкаў у 10.52 мільёна долараў. Alpine Income Property Trust таксама павысіў рэкамендацыі FFO з дыяпазону ад $1.58 да $1.63 да $1.74 да $1.76 на 2022 год.
Alpine Income Property выплачвае штогадовыя дывідэнды ў памеры 1.10 даляра на акцыю, што дае 5.78%, і дывідэнды лёгка пакрываюцца форвардным FFO ў памеры 2.57 даляра з каэфіцыентам выплат 42%.
Кампанія Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) - гэта бостанскі офіс REIT са 181 аб'ектам, сканцэнтраваным у шасці найбуйнейшых гарадах ад Бостана да Сіэтла. Фірма называе сябе «найбуйнейшым публічным распрацоўшчыкам, уладальнікам і кіраўніком вядучых працоўных месцаў у Злучаных Штатах».
Нядаўнія аперацыйныя вынікі Boston Properties у трэцім квартале прыкметна палепшыліся ў параўнанні з трэцім кварталам 2021 года і лёгка перасягнулі чаканні аналітыкаў.
Гадавы дывідэнд Boston Properties у памеры 3.92 даляра на акцыю дае 5.85%, а форвардны FFO - 7.51 даляра, такім чынам, каэфіцыент выплат складае 52%.
Нягледзячы на тое, што каэфіцыент выплат не з'яўляецца магічным паказчыкам для прагназавання будучых паказчыкаў акцый, ён звычайна дае інвестарам даходаў дакладнае ўяўленне аб бяспецы бягучых дывідэндаў.
Штотыднёвая справаздача REIT: REITs з'яўляюцца адным з найбольш няправільна зразуметых варыянтаў інвестыцый, таму інвестарам цяжка выявіць неверагодныя магчымасці, пакуль не позна. Унутраная група даследаванняў нерухомасці Benzinga ўпарта працавала над выяўленнем найвялікшых магчымасцей на сучасным рынку, да якіх вы можаце атрымаць бясплатны доступ, зарэгістраваўшыся на Штотыднёвая справаздача Benzinga аб REIT.
Даведайцеся больш аб нерухомасці ад Benzinga
Не прапусціце абвесткі ў рэжыме рэальнага часу аб вашых акцыях - далучайцеся Benzinga Pro бясплатна! Паспрабуйце інструмент, які дапаможа вам інвеставаць разумней, хутчэй і лепш.
© 2023 Benzinga.com. Бензінга не дае інвестыцыйнай кансультацыі. Усе правы ахоўваюцца.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html