4 акцыі Уорэна Баффета пачынаюць новы год каля 52-тыднёвага мінімуму

Рэзюмэ

• КРАМА Капітал, Статут сувязі
  CHTR
  , T-Mobile і RH прадстаўляюць патэнцыяльныя магчымасці для стварэння кошту.

На рынках не засталося нават месяца да новага года і некалькі Уорэн Бафет (Trades, Portfolio) акцыі ўжо гандлююцца каля сваіх 52-тыднёвых мінімумаў.

Паколькі рынак працягвае змагацца з пандэміяй Covid-19 на фоне новых штамаў, такіх як варыянт Omicron, а таксама росту інфляцыі і дэфіцыту прапановы, чатыры акцыі ў партфелі гуру Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) патаннелі.

Аналагічным чынам, пасля таго, як агульны даход у 28.7 годзе склаў 2021%, індэкс S&P 500 упаў прыкладна на 4.68% у гэтым месяцы.

Нягледзячы на ​​​​шмат магчымасцей для пакупкі ў розных сектарах пасля краху каранавіруса ў сакавіку 2020 года, Бафет, якога многія лічаць адным з найвялікшых інвестараў усіх часоў, дазволіў запасу наяўных грошай Berkshire павялічыцца да 149.2 мільярда долараў. Нягледзячы на ​​тое, што ў 2019 годзе ён казаў, што шукае набыццё «памерам са слана», здаецца, ён яшчэ не знайшоў яго, бо на працягу трэцяга квартала ён атрымаў толькі дзве новыя пазіцыі і дадаў яшчэ адзін існуючы холдынг.

Што тычыцца цаны, інвестар-мільярдэр шукае запас трываласці паміж коштам акцый кампаніі і яе ўласнай коштам. Акрамя таго, ён выступае за куплю «выдатных» кампаній па «справядлівых» цэнах замест справядлівых кампаній па выдатных цэнах. Баффет таксама аддае перавагу высакаякасным кампаніям, якія ён разумее і якія валодаюць моцнымі бакамі.

Па стане на тры месяцы, якія скончыліся 43 верасня 30 года, яго партфель акцый складаўся з 2021 акцый, якія ацэньваліся ў 293.45 мільярда долараў. Пакуль у 2022 годзе холдынгі Бафета дэманстравалі неадназначныя вынікі: 11 з 20 лепшых пазіцый знізіліся.

Па стане на чацвер чатыры акцыі Бафета, якія абваліліся амаль да самага нізкага кошту за год, - гэта STORE Capital Corp. (STOR, фінансавы), Charter Communications Inc. (CHTR, фінансавы), T-Mobile US Inc. (TMUS, фінансавы) і RH (RH, фінансавы).

КРАМА Сталіца

Акцыі STOR Capital
Сторы
(STOR, Фінансавыя) крыху аднавіліся пасля таго, як за мінулы год паказалі рэнтабельнасць у 1.82%. Пасля невялікага падзення ў сераду і закрыцця на ўзроўні $31.93 акцыі раніцай у чацвер выраслі на 0.66%. У цяперашні час акцыі на 4.11% вышэй за гадавы мінімум у 30.67 даляра.

Бафет валодае 24.4 мільёна акцый кампаніі, што адлюстроўвае 0.27% яго партфеля акцый.

Рынкавая капіталізацыя інвестыцыйнага трэста ў нерухомасць у Скотсдэйле, штат Арызона, складае 8.71 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля 31.94 даляра з суадносінамі цаны і прыбытку 34.34, суадносінамі цаны і кнігі 1.7 і суадносінамі цаны і продажаў 11.47.

GuruFocus ацаніў фінансавую трываласць STORE Capital на 4 з 10. У выніку выпуску прыкладна 1.1 мільярда долараў новай доўгатэрміновай запазычанасці за апошнія тры гады кампанія мае слабае пакрыццё працэнтаў. Z-бал Альтмана 1.4 папярэджвае, што кампанія можа апынуцца пад пагрозай банкруцтва, паколькі актывы назапашваюцца, а рост даходу на акцыю запаволіўся за апошнія 12 месяцаў. Прыбытак ад укладзенага капіталу таксама засланяецца сярэднеўзважаным коштам капіталу, што сведчыць аб тым, што кампанія змагаецца за стварэнне кошту па меры росту.

Рэнтабельнасць REIT атрымала адзнаку 7 з 10, нягледзячы на ​​зніжэнне аперацыйнай рэнтабельнасці і рэнтабельнасці ўласнага капіталу, актываў і капіталу, якія ў цэлым не працуюць у канкурэнтаў. STORE Capital таксама мае ўмераны бал Piotroski F-Score 4 з 9, што азначае, што ўмовы тыповыя для стабільнай кампаніі.

Бафет з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам STORE Capital з доляй 8.95%. Джым Сіманс (Таргі, партфель) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (Таргі, партфель) і Марыё Габелі (Trades, Portfolio) таксама маюць пазіцыі ў складзе.

чартарныя Камунікацыі

За мінулы год акцыі Charter Communications (CHTR, Financial) упалі на 10%. Пасля невялікага зніжэння да 581.34 даляра ў сераду, у чацвер раніцай акцыі выраслі на 0.77%. У цяперашні час акцыі на 1.24% вышэй за гадавы мінімум у 547.17 даляра.

Аракул з Амахі валодае 4.2 мільёна акцый кампаніі, якія складаюць 1.04% яго партфеля акцый.

Тэлекамунікацыйная і медыя-кампанія са штаб-кватэрай у Стэмфардзе, штат Канэктыкут, мае рынкавую капіталізацыю ў 105.18 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $585.80 з суадносінамі цаны і прыбытку 26.72, суадносінамі цаны і кнігі 6.17 і суадносінамі цаны і продажаў 2.28.

GuruFocus ацаніў фінансавую моц Charter Communications 3 з 10. З-за выпуску новай доўгатэрміновай запазычанасці за апошнія некалькі гадоў кампанія мае слабае пакрыццё працэнтаў. Альтман Z-Score 1.01 таксама папярэджвае, што кампанія можа апынуцца пад пагрозай банкруцтва.

Рэнтабельнасць кампаніі палепшылася з рэйтынгам 7 з 10, абумоўленым пашырэннем аперацыйнай рэнтабельнасці, значнай рэнтабельнасцю, якая перавышае палову аналагаў па галіны, і высокім балам Piotroski F-Score 7, што сведчыць аб здаровых умовах вядзення бізнесу. Charter Communications таксама мае тры зоркі ў рэйтынгу прадказальнасці дзякуючы пастаяннаму росту даходаў і даходаў. Па дадзеных GuruFocus, кампаніі з такім рэйтынгам прыносяць у сярэднім 8.2% штогод на працягу 10 гадоў.

З гуру, якія ўклалі грошы ў акцыі, Dodge & Cox мае найбольшую долю з 3.16% акцый у звароце. Фрэнк Пяскі (Таргі, партфель), Першыя дарадцы Ціхага акіяна (Таргі, партфель), Біл Найгрэн (Таргі, партфель), Дайманд-Хіл Капітал (Таргі, партфель), Стывен Ромік (Таргі, партфель) і PRIMECAP Кіраванне (Trades, Portfolio) таксама інвеставаны ў Charter Communications.

T-Mobile ЗША

За мінулы год акцыі T-Mobile US (TMUS, Financial) упалі амаль на 20%. Зафіксаваўшы страты ў сераду і закрыўшыся на ўзроўні $105.37, акцыі ў чацвер раніцай выраслі на 2.14%. У цяперашні час акцыі на 1.23% вышэй за гадавы мінімум у 104.10 даляра.

Гуру валодае 5.24 мільёна акцый кампаніі, што складае 0.23% яго партфеля акцый.

Кампанія тэлекамунікацыйных паслуг Бельв'ю, штат Вашынгтон, мае рынкавую капіталізацыю ў 134.57 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $107.64 з суадносінамі цаны і прыбытку 40.35, суадносінамі цаны і кнігі 1.95 і суадносінамі цаны і продажаў 1.69.

GuruFocus ацаніў фінансавую моц T-Mobile на 3 з 10. У дадатак да дрэннага пакрыцця працэнтаў, нізкі Z-бал Альтмана 1.07 папярэджвае, што кампанія можа апынуцца пад пагрозай банкруцтва, паколькі яе актывы нарошчваюцца хутчэй, чым расце даход. WACC таксама засланяе ROIC, таму кампанія з усіх сіл спрабуе стварыць каштоўнасць.

Рэнтабельнасць кампаніі пайшла лепш, атрымаўшы рэйтынг 6 з 10 на фоне пашырэння аперацыйнай рэнтабельнасці, прыбытковасці, якая ніжэйшая за палову канкурэнтаў, і ўмеранага бала Piotroski F-Score 4. T-Mobile таксама мае рэйтынг прадказальнасці ў адну з пяці зорак. GuruFocus кажа, што кампаніі з такім рэйтынгам прыносяць у сярэднім 1.1% штогод.

З доляй 1.02% Dodge & Cox з'яўляецца найбуйнейшым акцыянерам гуру T-Mobile. Сярод іншых вядучых гуру-інвестараў Андрэас Халворсен (Таргі, партфель), David Tepper (Здзелкі, партфель), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Лі Эйнслі (Таргі, партфель) і PRIMECAP Кіраванне (Таргі, партфель).

RH

За апошнія 15 месяцаў акцыі RH ўпалі амаль на 12%. Закрыўшыся ў сераду з невялікім зніжэннем на ўзроўні $415.69, у чацвер раніцай акцыі выраслі на 2.92% больш. У цяперашні час акцыі гандлююцца на 1.01% вышэй за 52-тыднёвы мінімум у 411.88 даляра.

Вядомы інвестар валодае 1.8 мільёна акцый кампаніі, што дае ёй 0.41% месца ў партфелі акцый.

Высакакласны рознічны гандляр мэбляй, раней вядомы як Restoration Hardware, са штаб-кватэрай у Кортэ-Мадэра, штат Каліфорнія, мае рынкавую капіталізацыю ў 9.22 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $428.21 з суадносінамі цаны і прыбытку 20.01, суадносінамі цаны і кнігі 9.15 і суадносінамі цаны і продажаў 3.66.

Фінансавая моц RH была ацэненая GuruFocus на 4 балы з 10. Нягледзячы на ​​​​адэкватнае пакрыццё працэнтаў, Z-бал Альтмана 2.95 паказвае, што кампанія знаходзіцца пад пэўным ціскам. Аднак стварэнне кошту адбываецца, паколькі ROIC перавышае WACC.

Рэнтабельнасць кампаніі атрымала 7 з 10 балаў. У дадатак да пашырэння аперацыйнай рэнтабельнасці, RH падтрымліваецца высокай прыбытковасцю, якая пераўзыходзіць большасць галіновых аналагаў, і высокім F-балам Piotroski 7. Ён таксама мае адну зорку ў рэйтынгу прадказальнасці.

Баффет з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам RH з доляй 8.37%. Іншыя гуру, якія валодаюць акцыямі Стыў Мандэль (Таргі, партфель), Даніэль Лёб (Таргі, партфель), прамень Dalio (Таргі, партфель), Стывен Коэн (Таргі, партфель), Джоэл Грынблат (Trades, Portfolio) і Ainslie.

Раскрыццё інфармацыі

Я / мы не маем пазіцый ні ў адной згаданых акцый і не плануем распачынаць якія-небудзь пазіцыі на працягу наступных 72 гадзін.

Меркаванні гэтага аўтара з'яўляюцца выключна іх уласным меркаваннем і не падтрымліваюцца і не гарантуюцца GuruFocus.com.