5 Акцыі Бафета гандлююцца каля 52-тыднёвых мінімумаў

Рэзюмэ

• чартарныя КамунікацыіCHTR
  , МаркельMKL
  , HPHPQ
  , Celanese і US BancorpТББК
  ўпалі за мінулы год.

Калі набліжаецца канец трэцяга квартала, жменька Уорэн Бафет (таргі, Партфолiё) акцыі гандлююцца побач з іх 52-тыднёвыя мінімумы.

У той час як рынак працягвае змагацца з ростам інфляцыі і патэнцыйным павышэннем працэнтных ставак, некалькі акцый Berkshire Hathaway гуруBRK.B
(BRK.A, Фінансавы)(BRK.B, Фінансавы) партфель акцый знізіўся.

Падобным чынам, пасля таго, як у 28.7 годзе агульная прыбытковасць склала 2021%, індэкс S&P 500 у гэтым годзе ўпаў прыкладна на 18%.

У той час як Баффет, якога многія лічаць адным з найвялікшых інвестараў усіх часоў, у асноўным сядзеў склаўшы рукі ў месяцы пасля катастрофы каранавіруса, нягледзячы на ​​мноства даступных магчымасцяў кошту, у апошнія месяцы ён стаў больш актыўным пакупніком, стварыўшы вялікія долі ў Occidental PetroleumOXY
карпарацыя (OXY, Фінансавы) і HP Inc. (HPQ, Фінансавы), сярод іншых.

Што тычыцца цаны, інвестар-мільярдэр шукае запас трываласці паміж коштам акцый кампаніі і яе ўласнай коштам. Акрамя таго, ён выступае за куплю «выдатных» кампаній па «справядлівых» цэнах замест справядлівых кампаній па выдатных цэнах. Баффет таксама аддае перавагу высакаякасным кампаніям, якія ён разумее і якія валодаюць моцнымі бакамі.

Заявы 13F за другі квартал паказалі, што яго партфель акцый складаўся з 47 акцый па стане на тры месяцы, якія скончыліся 30 чэрвеня, і ацэньваўся ў 300.13 мільярда долараў. Пакуль у 2022 годзе холдынгі Бафета дэманстравалі неадназначныя паказчыкі: 14 з 20 лепшых пазіцый знізіліся.

Па стане на чацвер некаторыя з акцый Бафета, якія абваліліся амаль да самых нізкіх коштаў за год, уключалі Charter Communications Inc. (CHTR, Фінансавы), Markel Corp. (MKL, Фінансавы), HP, Celanese Corp. (CE, Фінансавы) і US Bancorp (USB, Фінансавы).

Інвестары павінны ведаць, што дакументы 13F не даюць поўнай карціны авуараў фірмы, паколькі справаздачы ўключаюць толькі яе пазіцыі ў акцыях ЗША і амерыканскія дэпазітарныя распіскі, але яны ўсё роўна могуць даць каштоўную інфармацыю. Акрамя таго, справаздачы адлюстроўваюць толькі здзелкі і холдынгі на апошнюю дату падачы партфеля, якія могуць быць, а могуць і не захоўвацца фірмай, якая прадстаўляе справаздачы, сёння або нават калі гэты артыкул быў апублікаваны.

чартарныя Камунікацыі

Charter Communications' (CHTR, Фінансавы) акцыі ўпалі на 50% за апошні год. У цяперашні час акцыі на 1.92% вышэй за гадавы мінімум у 377.92 даляра.

Аракул з Амахі валодае 3.83 мільёна акцый кампаніі, што складае 0.60% яго партфеля акцый.

Тэлекамунікацыйная і медыякампанія са Стэнфарда, штат Канэктыкут, мае рынкавую капіталізацыю ў 60.87 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $378.04 з суадносінамі цаны і прыбытку 12.17, суадносінамі цаны і кнігі 6.15 і суадносінамі цаны і продажаў 1.26.

GuruFocus ацаніў фінансавую трываласць Charter Communications на 3 з 10. З-за выпуску новых доўгатэрміновых даўгоў за апошнія некалькі гадоў кампанія мае слабае пакрыццё працэнтаў. Альтман Z-Score 0.77 таксама папярэджвае, што гэта можа быць пад пагрозай банкруцтва. Прыбытак ад укладзенага капіталу, аднак, засланяе сярэднеўзважаны кошт капіталу, што азначае, што каштоўнасць ствараецца па меры росту кампаніі.

Рэнтабельнасць кампаніі палепшылася з рэйтынгам 8 з 10, абумоўленым пашырэннем аперацыйнай рэнтабельнасці, высокай рэнтабельнасцю ўласнага капіталу, актываў і капіталу, якія пераўзыходзяць больш чым палову канкурэнтаў, і высокім балам Piotroski F-Score 7 з 9, што паказвае на ўмовы вядзення бізнесу здаровыя. Кампанія Charter Communications таксама мае рэйтынг прадказальнасці ў чатыры зоркі з пяці на фоне пастаяннага росту даходаў і даходаў. Згодна з даследаваннем GuruFocus, кампаніі з такім рэйтынгам прыносяць у сярэднім 9.8% штогод на працягу 10 гадоў.

З гуру, якія ўклалі грошы ў акцыі, Dodge & Cox мае найбольшую долю з 4.21% акцый у звароце. Фрэнк Пяскі (таргі, Партфолiё), Першыя дарадцы Ціхага акіяна (таргі, Партфолiё), Біл Найгрэн (таргі, Партфолiё), Стывен Ромік (таргі, Партфолiё) І PRIMECAP Кіраванне (таргі, Партфолiё), сярод іншага, таксама інвеставаны ў Charter Communications.

Маркел

Акцыі Markel (MKL, Фінансавы) знізіліся прыкладна на 2% за апошнія 12 месяцаў. У цяперашні час акцыі на 2.82% вышэй за гадавы мінімум у 1,162 долары.

Баффет валодае 467,611 0.20 акцыямі кампаніі, што складае XNUMX% яго партфеля капіталу.

Страхавая кампанія са штаб-кватэрай у Глен Ален, штат Вірджынія, мае рынкавую капіталізацыю ў 16.20 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $1,196.04 з суадносінамі цаны і прыбытку 680.69, суадносінамі кошту і кнігі 1.34 і суадносінамі цаны і продажаў 1.50.

Фінансавая моц Маркела была ацэненая GuruFocus балам 5 з 10. У выніку таго, што ў апошнія гады кампанія выпусціла новыя доўгатэрміновыя даўгі, яна мае слабае пакрыццё працэнтаў. Ён таксама змагаецца за стварэнне каштоўнасці, паколькі WACC пераўзыходзіць ROIC.

Рэнтабельнасць кампаніі атрымала адзнаку 7 з 10, нават калі яе рэнтабельнасць і прыбытковасць ніжэйшыя ў параўнанні з большасцю аналагаў галіны. Маркель таксама мае ўмераны бал Piotroski F-Score 5, што азначае, што ўмовы тыповыя для стабільнай кампаніі. З-за зніжэння росту даходу на акцыю за апошнія 12 месяцаў рэйтынг прадказальнасці ў 2.5 зоркі знаходзіцца на варце. GuruFocus выявіў, што кампаніі з такім рангам прыбытку ў сярэднім 7.3% штогод.

З доляй у 3.46% Баффет з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам Markel. Бэйлі Гіфард (таргі, Партфолiё), Крыс Дэвіс (таргі, Партфолiё), Уолас Вайц (таргі, Партфолiё), Джэрэмі Грэнтхэм (таргі, Партфолiё), Стывен Коэн (таргі, Партфолiё), Джым Сіманс (таргі, Партфолiё)' Renaissance Technologies, Арнольд ван дэн берг (таргі, Партфолiё), Том Русо (таргі, Партфолiё), прамень Dalio (таргі, Партфолiё) І Мюрэй Шталь (таргі, Партфолiё) таксама маюць пазіцыі ў акцыі.

HP

HP (HPQ, Фінансавы) акцыі ўпалі прыкладна на 3.4% за мінулы год. У цяперашні час акцыі на 3.26% вышэй за гадавы мінімум у 26.11 даляра.

Гуру валодае 104.5 мільёна акцый кампаніі, што складае 1.14% яго партфеля акцый.

Рынкавая капіталізацыя апаратнай кампаніі ў Пала-Альта, штат Каліфорнія, якая вырабляе кампутары, прынтэры і спадарожныя матэрыялы, складае 27.11 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля 26.95 даляра з суадносінамі цаны і прыбытку 4.72 і суадносінамі цаны і продажаў 0.44.

GuruFocus ацаніў фінансавую моц HP на 5 з 10. Нягледзячы на ​​тое, што кампанія выпускала новыя доўгатэрміновыя даўгі на працягу апошніх некалькіх гадоў, гэтым можна кіраваць дзякуючы дастатковаму пакрыццю працэнтаў. Аднак Z-бал Альтмана 2.44 папярэджвае, што ён знаходзіцца пад пэўным ціскам. Стварэнне каштоўнасці таксама адбываецца, паколькі ROIC зацямняе WACC.

Рэнтабельнасць кампаніі пайшла лепш, атрымаўшы рэйтынг 8 з 10. У той час як аперацыйная рэнтабельнасць зніжаецца, прыбытковасць HP пераўзыходзіць паказчыкі канкурэнтаў. Ён таксама мае ўмераны бал Piotroski F-Score 6, а таксама рэйтынг прадказальнасці ў адну зорку. Дадзеныя GuruFocus паказваюць, што кампаніі з такім рэйтынгам прыносяць у сярэднім 1.1% штогод.

Баффет з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам HP з доляй 10.10%. Іншыя гуру з прыкметнымі холдынгамі ўключаюць Dodge & Cox, PRIMECAP і Grantham.

Цэланец

Акцыі Celanese (CE, Фінансавы) упалі амаль на 30% за апошнія 12 месяцаў. У цяперашні час акцыі гандлююцца на 3.42% вышэй за 52-тыднёвы мінімум у 104.74 даляра.

Вядомы інвестар валодае 9.15 мільёна акцый кампаніі, што дае ёй 0.36% месца ў партфелі акцый.

Хімічная кампанія са штаб-кватэрай у Ірвінгу, штат Тэхас, мае рынкавую капіталізацыю ў 11.73 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $108.27 з суадносінамі цаны і прыбытку 6.05, суадносінамі цаны і кнігі 2.41 і суадносінамі цаны і продажаў 1.24.

Фінансавая моц Celanese была ацэненая GuruFocus на 6 з 10. Нягледзячы на ​​​​выпуск новых доўгатэрміновых даўгоў у апошнія гады, пакрыццё працэнтаў кампаніі дастатковае. Высокі Z-Score Альтмана 3.66 таксама сведчыць аб добрай рэпутацыі. Акрамя таго, ROIC перавышае WACC, таму ствараецца каштоўнасць.

Рэнтабельнасць кампаніі атрымала адзнаку 8 з 10, дзякуючы павелічэнню аперацыйнай рэнтабельнасці і даходнасці, якія пераўзыходзяць большасць аналагаў галіны. Celanese таксама падтрымліваецца высокім балам Piotroski F-Score 7, хоць адназоркавая адзнака прадказальнасці знаходзіцца пад вартай.

З гуру, якія ўклалі грошы ў Celanese, Баффет валодае самай вялікай доляй з 8.45% акцый у звароце. Dodge & Cox, фірма Сайманса, Dalio, Джэф Осье (таргі, Партфолiё), Пол Тудор Джонс (таргі, Партфолiё), Джоэл Грынблат (таргі, Партфолiё) і некалькі іншых гуру таксама ўклалі грошы ў акцыі.

US Bancorp

US Bancorp (USB, Фінансавы) акцыі ўпалі больш чым на 20% за мінулы год. У цяперашні час акцыі гандлююцца на 4.13% вышэй гадавога мінімуму ў 43.74 даляра.

Баффет валодае 119.81 мільёна акцый, што робіць яго дзевятым па велічыні з вагай 1.84%.

Банкаўскі холдынг, які базуецца ў Мінеапалісе, мае рынкавую капіталізацыю ў 67.62 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $45.60 з суадносінамі цаны і прыбытку 10.46, суадносінамі цаны і кнігі 1.62 і суадносінамі цаны і продажаў 2.92.

ГуруFocus ацаніў фінансавыя сілы US Bancorp з-за каэфіцыентаў доўгу, якія аказваюцца ніжэйшымі ў параўнанні з больш чым паловай галіны.

Рэнтабельнасць кампаніі палепшылася з рэйтынгам 6 з 10. US Bancorp падтрымліваецца маржай і прыбытковасцю, якія перавышаюць палову канкурэнтаў, а таксама ўмераным балам F-Score Piotroski 5. Нягледзячы на ​​запаволенне росту даходу на акцыю, банк мае пяцізоркавы рэйтынг прадказальнасці. GuruFocus кажа, што кампаніі з такім рангам прыносяць у сярэднім 12.1% штогод.

З доляй 8.06% Баффет з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам кампаніі. Сярод іншых вядомых гуру-інвестараў - Дэвіс, Грэнтэм, Першае ўкладанне Eagle (таргі, Партфолiё), Бэрроу, Хэнлі, Мьюхіні і Штраўса, Mairs і ўлада (таргі, Партфолiё), Упраўленне актывамі Яктмана (таргі, Партфолiё) і PRIMECAP.

Дадатковыя патэнцыйныя магчымасці

Дзве іншыя акцыі ў партфелі Баффета, якія ў чацвер таргаваліся каля сваіх 52-тыднёвых мінімумаў, былі Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Фінансавы) і Ally FinancialALLY
Inc. (ALLY, Фінансавы).

Раскрыццё інфармацыі

У мяне/у нас няма пазіцый у згаданых акцыях і не плануецца купляць новыя пазіцыі ў названых акцыях на працягу наступных 72 гадзін.