5 дывідэнтных акцый, каб пераадолець інфляцыю і рост працэнтных ставак

«Вытворцы дывідэндаў сапраўды абараняюць вас ад росту ставак і інфляцыі, таму што вы атрымліваеце растучы паток даходаў», — кажа Томас Хубер, менеджэр фонду 19 мільярдаў долараў.

Рост дывідэндаў T. Rowe Price
фонд (тыкер: PRDGX).

Нягледзячы на ​​планы Федэральнай рэзервовай сістэмы працягваць павышаць працэнтныя стаўкі і запаволіць эканоміку ў барацьбе з інфляцыяй, кампаніі з устойлівымі даходамі павялічваюць выплаты. Нават пры зніжэнні росту даходаў для тых, хто ў S&P 500, агульныя выплаты індэкса павінны вырасці на 10% у гэтым годзе, мяркуе Говард Сільверблат, старшы аналітык S&P Dow Jones Indices. Гэта будзе першае двухзначнае павелічэнне дывідэндаў S&P 500 з 2015 года.

Казначэйскія аблігацыі, абароненыя ад інфляцыі, або TIPS, тым часам, не прапаноўваюць Любы абарона. The

iShares ПАРАДЫ Бонд
біржавы фонд (TIP) страціў 11% у 2022 годзе, уключаючы працэнтныя выплаты.

Акцыі з ростам дывідэндаў таксама могуць пахіснуцца, вядома.

Мэта

(TGT), напрыклад, з'яўляецца дывідэнтных «арыстакрат», кампанія, якая падняла свае дывідэнды на працягу па меншай меры 25 гадоў. Кампанія Target павялічвала выплаты на працягу 51 года запар, уключаючы рост на 20% у чэрвені, да 3.60 долара за акцыю ў гадавым вылічэнні, што добра для 2.8% прыбытковасці пры нядаўняй цане акцый каля 153 долараў.

Але інвестары пакаралі акцыі, апусціўшы іх на 34% у гэтым годзе. Рознічны гандляр быў злоўлены з няправільным спалучэннем запасаў у перыяд высокай інфляцыі і змены спажывецкіх звычак, кажа Майкл Барклай, менеджэр

Дывідэнтны даход Калумбіі
фонд (LBSAX), які палегчыў свае пазіцыі ў Target.

Большы холдынг у партфелі ёсць

Chevron

(CVX). Ён дае 3.6% і быў пераможцам, атрымаўшы каля 37%, з улікам дывідэндаў, у гэтым годзе.

Запасы нафты не будуць добра развівацца, калі сусветны попыт на сыравіну ўпадзе пасля заканчэння вайны ва Украіне. Запаволенне сусветнай эканомікі таксама пагоршыць перспектывы нафты. Аднак даўні кіраўнік фонду Columbia Барклай лічыць, што Chevron выглядае ўстойлівым. "Яны былі дысцыплінаванымі ў сваіх капітальных выдатках", - кажа ён, дадаючы, што дыверсіфікаваная дзейнасць Chevron па ўсім энергетычным ланцугу забяспечвае пэўную стабільнасць.

Кампанія Chevron павялічыла квартальныя дывідэнды на 6% у студзені да $1.42 за акцыю. Чакаецца, што ў 5.97 годзе гадавая выплата складзе 2023 долара за акцыю, павялічыўшыся на 5%, а каэфіцыент выплат складзе 35% ад прыбытку.

Больш прывабны сваёй ураджайнасцю

Philip Morris International

(PM). Акцыі тытунёвага вытворцы прапануюць 5.2% і дасягнулі 3.7% агульнай прыбытковасці ў гэтым годзе. Нядаўна кампанія павялічыла штоквартальную выплату прыкладна на 2%, або на два цэнты, да 1.27 даляра за акцыю.

Philip Morris прадае сваю прадукцыю за мяжой, дзе зніжэнне ўжывання і рэгулявання тытуню не так моцна пераважае, як у ЗША. Яе прылада з нагрэвам тытуню IQOS, якая пакуль прадаецца за мяжой, прынесла 29% прыбытку ў мінулым годзе. Кампанія імкнецца амаль падвоіць гэты паказчык да 2025 года. «Вам плацяць за тое, каб чакаць з гэтай 5% прыбытковасцю», — кажа Хубер, які валодае акцыямі.

Інвестары не павінны выпускаць з-пад увагі акцыі з нізкай прыбытковасцю, але растучымі выплатамі і салідным асноўным бізнесам.

Страхавы брокер

Марш і Макленнан

(MMC), напрыклад, дае ўсяго 1.5%. Але яго дывідэнды растуць пры добрым кліпе. Кампанія павялічыла яго ў ліпені прыкладна на 10% да 59 цэнтаў на акцыю, або $2.36 у гадавым вылічэнні.

У Marsh няма вялікіх патрэбаў у капітальных выдатках, што з'яўляецца вялікім адтокам грошай для многіх прамысловых кампаній і кампаній у іншых сектарах. Барклай лічыць стабільны рост даходаў Марша падтрымкай дывідэндаў, якія, як чакаецца, вырастуць. Паводле кансенсусных ацэнак, у 2.45 годзе ён дасягне 2023 даляра з каэфіцыентам выплат у камфортных 33%.

У гэтым годзе акцыі Marsh знізіліся на 9.6%, уключаючы дывідэнды. Гэта добры паказчык супраць фінансавага сектара S&P 500, зніжэнне на 17.7%. Марш даказала сваю ўстойлівасць падчас рэцэсій, павялічваючы прыбытак на акцыю ва ўсіх эканамічных спадах, пачынаючы з 1952 года, заявіў генеральны дырэктар Дэніэл Глейзер інвестарам у ліпені. Фактары, якія падтрымліваюць яго рост, ўключаюць інфляцыю, якая спрыяе фарміраванню цэн на страхаванне, і больш высокія стаўкі, якія спрыяюць давернаму даходу і прыбытковасці.

Збіты тэхналагічны сектар таксама мае некалькі прывабных дывідэнтных акцый. Адзін з іх падабаецца Барклаю

Microsoft

(MSFT), фонд холдынгу з 2004 года, калі софтверны гігант ўпершыню пачаў выплачваць дывідэнды. Праўда, акцыі Microsoft даюць мізэрныя 1.1%. Але выплаты няўхільна растуць, уключаючы павышэнне на 10% на мінулым тыдні да 68 цэнтаў у квартал.

Большасць інвестараў не валодаюць Microsoft дзеля яе дывідэндаў, а шукаюць, каб яна забяспечвала прырост капіталу ў такіх сферах, як відэагульні і карпаратыўнае праграмнае забеспячэнне. У гэтым годзе акцыі знізіліся прыкладна на 27%, што ў значнай ступені адпавядае падзенню тэхналагічнага сектара. Тым не менш, Барклаю падабаецца доўгатэрміновая ўстаноўка. «Калі вы адступіце і паглядзіце на даходы і грашовыя патокі, яны працягваюць расці», — кажа ён.

Варта разгледзець яшчэ два варыянты абароны: Кампанія медыцынскіх прыбораў

Бектон Дыкінсан

(BDX) і медыцынскі страхавальнік

Elevance Health

(ELV). Хуберу падабаюцца абедзве за іх бізнес-мадэлі «абарончага росту», кажа ён.

Кампанія Becton з прыбытковасцю 1.4% у гэтым годзе вырасла на валасы, уключаючы дывідэнды. У канцы мінулага года кампанія павялічыла штоквартальную выплату на 5% да 87 цэнтаў на акцыю. Акцыянеры павінны атрымаць яшчэ адно павелічэнне пазней у 2022 годзе.

Даходнасць Elevance складае 1.1%, але ў гэтым годзе павялічылася штоквартальна на 13% да 1.28 даляра за акцыю. Прыкладна ў 475 долараў гэтыя акцыі ў 15 разоў перавышаюць ацэначныя прыбыткі ў 2023 годзе і маюць "магчымасць для шматразовага пашырэння", - кажа Хубер. Яго дывідэнды таксама павінны павялічыцца, няма чаго чхаць на няўстойлівым рынку.

Напісаць Лоўрэнс С. Строс у [электронная пошта абаронена]