5 ключоў да доўгатэрміновых дывідэнтных акцый, якія падвойваюцца

Мы любім дывідэнтныя акцыі, таму што яны нам плацяць у цяперашні час. Але эй, я прагны. І калі я даследую даходныя гульні, я хачу больш, чым проста гэтыя выплаты.

Я таксама шукаю павышэння коштаў. Дайце мне дывідэнды з акцыямі, якія патэнцыйна могуць падвоіцца, і мы пагаворым.

Такія акцыі рэдкія, але іх немагчыма знайсці. Яны, як правіла, падзяляюць пяць ключавых характарыстык "падвойных дывідэндаў". Давайце абмяркуем іх зараз.

Ключ дывідэндаў №1: гадавы рост дывідэндаў

Асноўная рыса выдатнага доўгатэрміновага ўтрымання дывідэндаў - гэта дывідэнды рост, па многіх прычынах.

З аднаго боку, рост дывідэндаў з'яўляецца даволі верным прыкметай таго, што кампанія, якая ляжыць у аснове, мае фінансавую стойкасць, каб аплаціць рахункі. Калі кампанія пачынае дывідэнтную праграму, ёсць толькі тры напрамкі выплаты:

• Калі ў кампаніі праблемы, яны адмяняюць (або прыпыняюць) выплату дывідэндаў.
• Калі яны не ўпэўненыя ў будучыні, яны захаваюць свой узровень дывідэндаў.
• І калі яны ўпэўненыя ў сваёй здольнасці атрымліваць прыбытак, яны падзеляць большую частку гэтага багацця з акцыянерамі за кошт усё большых дывідэндаў.

Таксама жыццёва важна для акцыянераў: рост дывідэндаў азначае (відавочна) больш даходу. Гэта азначае, што замест таго, каб шукаць сумнеўныя акцыі з высокай бягучай прыбытковасцю, вы можаце перайсці да высакаякасных акцый з нармальнай бягучай прыбытковасцю, ведаючы, што ваша прыбытковасць па сабекошце з часам папаўнее.

Гэта асабліва важна, калі вы памятаеце, што вам трэба ўлічваць інфляцыю ў вашых пенсійных планах.

Калі пакінуць у баку недарэчны карабель спажывецкіх цэн у 2022 годзе, інфляцыя ў сярэднім складала 3.8% у год з 1960 па 2021 год, што азначае, што рост дывідэндаў вашага партфеля павінен быў складаць у сярэднім 3.8% у год, каб ваша пакупніцкая здольнасць хаця б была бясстратнай.

Каб праілюстраваць важнасць росту выплат, давайце паглядзім на тры профілі дывідэнтных партфеляў: адзін з няма росту дывідэндаў, адна з 10% штогадовы рост дывідэндаў, і адзін з 20% штогадовы рост дывідэндаў:

Цалкам відавочна, які з гэтых трох партфеляў лепш за ўсё апярэдзіць інфляцыю — і гэта той партфель, якім я хацеў бы валодаць.

Ключ дывідэндаў № 2: Магніт дывідэндаў

Яшчэ адна перавага росту дывідэндаў - гэта фінансавы феномен, які я называю "магнітам дывідэндаў".

Вы бачыце, рост дывідэндаў не толькі пра дывідэнды-гаворка ідзе пра рост, Яшчэ!

Як я ўжо казаў раней, кампаніі звычайна не марнуюць больш на дывідэнды, калі толькі яны не ўпэўненыя ў сваёй здольнасці атрымліваць большы прыбытак. Фактычна, многія інвестары разглядаюць аб'явы аб павелічэнні дывідэндаў як заяву аб карпаратыўнай якасці - сігнал пакупкі, калі хочаце.

Таму кожны квартал мы публікуем спіс чаканае павелічэнне дывідэндаў для інвестараў даходу, каб паставіць на іх радар.

І я паклаў свае грошы ў рот. Ў маім Схаваныя ўраджаі абслугоўвання, я пачынаю з "вымярэння часу" нашых пакупак, як раз у той момант, калі аб'яўлена павелічэнне дывідэндаў. Паміж аб'явай аб павышэнні і ростам акцый часта бывае затрымка, і гэта наш час, каб кінуцца.

Вы можаце ўбачыць гэты шаблон «усталяваць гадзіннік на яго» ў акцыях дыстрыб'ютара лекаў AmerisourceBergen (ABC), a Схаваныя ўраджаі правядзенне. З моманту пакупкі ў чэрвені 59 года гэта прынесла 2020% рэнтабельнасці.

Адставанне паміж ростам дывідэндаў і скокам кошту акцый відавочнае. Гэта наша акно, каб пачаць удзел у Dividend Magnet.

Ключ дывідэндаў № 3: зваротны выкуп

Як ужо гаварылася, сур'ёзныя інвестары павінны мець прыбытак прагны.

Гэта не значыць рабіць сумніўныя інвестыцыі, каб атрымаць максімальна магчымы даход.

Не, быць прагным азначае патрабаваць большага, чым дывідэнды - у прыватнасці, мы хочам, каб кіраўніцтва выплюхнула трохі грошай на выкуп акцый.

Калі зроблена права, праграмы выкупу дапамагаюць пакласці падлогу пад вашыя запасы. У рэшце рэшт, яны скарачаюць колькасць акцый у звароце, а таксама павялічваюць прыбытак на акцыю і іншыя паказчыкі на акцыю. Усё гэта спрыяе павышэнню кошту акцый.

А для тых з нас, чый мозг яшчаркі арыентаваны на выжыванне, выкуп дзіўным чынам з'яўляецца ахоўным клапанам грашовага патоку. Калі кампанія апынецца ў разгары, дапусцім, глабальнай рэцэсіі, калі ўвесь ваш грашовы паток ідзе на дывідэнды, вам, магчыма, прыйдзецца скараціць выплаты, каб звесці канцы з канцамі. Але калі наяўныя грошы кампаніі ідуць як на дывідэнды, так і на выкуп, яны могуць адмовіцца ад апошняга, каб захаваць першае, захаваўшы наш паток даходаў некранутым.

Ключ да дывідэндаў № 4: цэнаўтварэнне кошту (робіць выкуп вартасцю)

Справа ў тым, што кампаніі марнуюць грошы, каб паменшыць колькасць акцый. Такім чынам, як і мы з вамі, кампаніі павінны быць разумнымі калі яны купляюць уласныя акцыі.

Вернемся да AmerisourceBergen.

Ацэнкі на больш шырокім фондавым рынку вярнуліся на зямлю ў 2022 годзе. Але ABC - гэта ўжо здзелка. Гэта тып акцый з нізкай бэта-версіяй, устойлівых да рэцэсіі, якія нам зручна трымаць у патэнцыйнай рэцэсіі.

Савет дырэктараў ABC згодны.

У чэрвені кампанія абвясціла аб плане выкупу акцый на суму 1 мільярд долараў, чаго дастаткова, каб скараціць цяперашні абарот на 3%. Калі вашы ўласныя акцыі прапануюць вялікую здзелку, разумныя кампаніі выкупляюць іх. Гэтыя зваротныя выкупы ствараюць «дабрадзейны цыкл», які пасылае кошт акцый усё вышэй і вышэй. Меншая колькасць акцый азначае, што важныя паказчыкі - прыбытак і, вядома, дывідэнды - выглядаюць усё лепш і лепш у разліку на адну акцыю.

Нядзіўна, што гэта дапамагае сілкаваць наш дывідэнтны магніт.

Ключ дывідэндаў №5: устойлівасць да рэцэсіі (з улікам прагнозу на 2023 г.)

І, нарэшце, мы хочам атрымаць дывідэнтныя акцыі, якія могуць вытрымаць удар.

Практычна ўсе эканамісты і рынкавыя стратэгі, за якімі я сачу, прагназуюць прынамсі лёгкую рэцэсію ў 2023 годзе. Як я сказаў пасля апошняга прэс-рэліза старшыні ФРС Джэрома Паўэла ў FOMC у пачатку лістапада:

«На дадзены момант рэцэсія - гэта адзіны спосаб утаймаваць інфляцыю. Набліжаецца непазбежны эканамічны спад».

Так, інвеставанне - гэта доўгатэрміновая гульня, таму тэарэтычна мы маглі б купляць высакаякасныя высокапрыбытковыя акцыі і трымаць іх назаўсёды, незалежна ад таго, наколькі яны цыклічныя, і выйсці наперад.

Але мы з вамі не ўкладваемся ў тэорыю. Мы інвестуем з рэальныя грошы, і мы ўсе маем сапраўдныя эмоцыі што мы павінны трымаць пад кантролем. Кампаніі, устойлівыя да рэцэсіі, даюць нам лепшы шанец пазбегнуць сур'ёзных страт падчас эканамічнага спаду, што не дазваляе нам панікаваць і прадаваць па нізкіх цэнах.

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма