інвестыцый банкаўскіх з'яўляецца жыццёва важным аспектам фінансавага свету, які прапануе розныя паслугі, у тым ліку андэррайтынг, прыцягненне капіталу і парады па зліццях і паглынаннях (M&A). Тым не менш, некалькі інвестыцыйных банкаў па-ранейшаму вылучаюцца лідэрамі па камісіях, якія яны спаганяюць пасля таго, як зарэкамендавалі сябе ў якасці надзейных партнёраў і экспертаў у гэтай галіне.
У гэтым радку, па дадзеных, атрыманых в Фінбольд 7 лютага пяцёрка вядучых інвестыцыйных банкаў свету назапасіла 27.51 мільярда долараў збораў за 2022 год. Зборы паступалі ад такіх прадуктаў, як зліцці і паглынанні, крэдыты, аблігацыі, і ўласны капітал.
Амерыканскі банкаўскі гігант JP Morgan (NYSE: JPM) узначаліў спіс з 6.92 мільярда долараў. Значная доля камісій JP Morgan прыпадае на дзейнасць па зліццях і паглынаннях, якая складае 37%, за якой ідуць пазыкі - 31%, у той час як аблігацыі складаюць 22% камісій. Уласны капітал склаў 10% камісій банка ў 2022 годзе.
Goldman Sachs (NYSE: GS) заняў другое месца па зборах у 6.5 мільярда долараў. Bank of America Каштоўныя паперы (NYSE: BAC) апынуўся трэцім з 5.52 мільярда долараў, а Morgan Stabley (NYSE: MS) заняў чацвёртае месца пасля збору ў памеры 4.61 мільярда долараў. Citi (NYSE: C) быў пятым з 3.96 мільярда долараў.
Варта адзначыць, што ўсе пяцёрку лепшых банкаў па зборах паходзяць са Злучаных Штатаў, разам з Вялікабрытаніяй Barclays займае шостае месца з 2.83 мільярда долараў. Уэлс Фраго (NYSE: WFC), яшчэ адзін амерыканскі крэдытор, заняў восьмае месца ў агульным заліку з 2.03 мільярда долараў.
Фактары, якія ляжаць у аснове інвестыцыйных банкаўскіх збораў
Нягледзячы на тое, што адзначаныя банкі маюць розныя зборы, яны стварылі трывалую рэпутацыю і прызнанне экспертаў у гэтай галіне. У выніку яны могуць спаганяць плату за свае паслугі. Значныя зборы з'явіліся ў асяроддзі высокай валацільнасць і разбуральнага павышэння працэнтных ставак. У той жа час выдаткі банкаў, хутчэй за ўсё, выраслі з-за рэзкага росту інфляцыі, запаволення заключэння здзелак, геапалітычнай напружанасці і магчымых скарачэнняў працоўных месцаў.
Сапраўды, JP Morgan працягвае дамінаваць у розных аспектах банкаўскай галіны, і нядзіўна, што крэдытор спаганяе самыя высокія зборы. Варта адзначыць, што ганарары JP Morgan ад M&A ўбачылі банк заняць першае месца сярод вядучых фінансавых кансультантаў прапаноўваючы паслугі па набыцці. Вялікія ганарары JP Morgan былі вынікам дзейнасці па зліццях і паглынаннях, нягледзячы на тое, што сектар заставаўся значна падаўленым на працягу апошняга года.
Становішча JP Morgan у зборах таксама можа быць звязана з некалькімі фактарамі, уключаючы яго вялікі памер, разгалінаваную сетку і моцную рэпутацыю ў фінансавай індустрыі. З'яўляючыся адным з найбуйнейшых інвестыцыйных банкаў у свеце, JP Morgan мае шырокі ахоп і значныя рэсурсы, што дазваляе яму прапаноўваць кліентам шырокі спектр паслуг і эфектыўна канкураваць за найбольш прыбытковыя здзелкі.
Акрамя таго, банк мае доўгую гісторыю атрымання паслядоўных і надзейных вынікаў, што дапамагло яму стаць надзейным партнёрам для кліентаў і месцам для найлепшых талентаў у галіны. Гэтыя фактары дазваляюць JP Morgan атрымліваць высокую плату за абслугоўванне і заставацца лідэрам у сферы інвестыцыйна-банкаўскіх паслуг. Характэрна, што тыя ж фактары таксама павялічылі Goldman Sachs да адказнасці за значныя зборы ў сферы інвестыцыйна-банкаўскіх паслуг.
Амерыканскія банкі пераўзыходзяць еўрапейскія аналагі
Акрамя таго, заробленыя зборы падкрэсліваюць дамінаванне амерыканскіх інвестыцыйных банкаў на сусветнай арэне. Гэты элемент можна аднесці да нядаўніх нарматыўных актаў, якія ўскладнілі пашырэнне крэдытораў. Тым не менш, інвестыцыйныя банкі ЗША маюць глабальны ахоп, нават у Еўропе.
Адна рэч, якая вылучаецца, - гэта тое, што інвестыцыйна-банкаўскія паслугі ЗША перамаглі еўрапейскія аналагі на іх тэрыторыі, і разрыў, здаецца, павялічваецца. У цэлым амерыканскія банкі прадэманстравалі ўстойлівасць, падмацаваную такімі фактарамі, як пастаянныя інвестыцыі ў тэхналогія і бізнес на рынку капіталу.
Прагноз інвестыцыйнага банкінгу на 2023 год
У 2023 годзе інвестыцыйна-банкаўская сфера выглядае нявызначанай, улічваючы, што сусветная эканоміка сутыкаецца з магчымым рэцэсія што можа паўплываць на транзакцыі, спрыяючы генерацыі камісій. Напрыклад, калі сусветныя цэнтральныя банкі замарудзяць, будуць уважліва сачыць за змяненнем працэнтных ставак.
Цікава, што, нягледзячы на значную долю ганарараў, JP Morgan меў загучала трывога што інвестары, верагодна, застануцца ў баку, каб сачыць за тым, як развіваецца эканамічная нявызначанасць.
Увогуле, як толькі цяперашняя нявызначанасць і валацільнасць зменшацца, інвестыцыйныя банкі, хутчэй за ўсё, зафіксуюць рост камісій у сувязі з магчымасцю паўторнага ўзнікнення такіх відаў дзейнасці, як першапачатковыя публічныя прапановы і заключэння здзелак. Тым не менш, моцныя супрацьстаянні, такія як геапалітычнае напружанне, макраэканамічныя фактары і слабыя паказчыкі рынку капіталу, верагодна, застануцца.
Крыніца: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/