|
Getty Images
Ключавыя вынасы
- Шмат новых інвестараў упершыню пачулі пра шортынг акцый у 2021 годзе, калі пачаліся акцыі-мемы, тэма застаецца актуальнай на працягу беспрэцэдэнтных падзей мінулага года.
- Калі вы шортыеце акцыю, вы робіце стаўку, што яе кошт упадзе ў будучыні. Менеджэры хедж-фондаў скарачаюць акцыі, якія, на іх думку, паменшацца ў будучыні. Рызыка тут заключаецца ў тым, што акцыі могуць вырасці.
- Кароткія прадаўцы мелі прыбытак у 2022 годзе з-за валацільнасць фондавага рынку, якая прывяла да падзення кошту многіх найбуйнейшых тэхналагічных кампаній.
Нельга адмаўляць, што 2022 год быў адным з самых дынамічных гадоў на фондавым рынку. Мы бачылі імклівы рост інфляцыі, агрэсіўныя павышэнні ставак і некалькі распродажаў на фондавым рынку.
Мы таксама сталі сведкамі напружанага года для кароткіх прадаўцоў, паколькі яны змаглі атрымаць прыбытак, пакуль рынкі паваліліся. Згодна са справаздачай аналітычнай фірмы S3 Partners, у 50 годзе шорт-селеры дасягнулі амаль 2022 мільярдаў долараў прыбытку толькі дзякуючы стаўкам супраць некаторых з найбуйнейшых тэхналагічных кампаній. Многія мядзведзі настроены аптымістычна, што ў 2023 годзе можна зарабіць больш грошай.
Мы збіраемся вывучыць, што значыць кароткія акцыі, і абмяркуем некаторыя з самых кароткіх акцый 2022 года.
Што такое замыканне акцый?
Перш чым пералічыць некаторыя з найбольш кароткія акцыі 2022 г., давайце спачатку паглядзім, што прадугледжвае замыканне акцый. Замыканне акцый азначае, што вы робіце стаўку, што кошт акцый знізіцца ў будучыні. Каб скараціць акцыю, інвестар пазычае акцыі, як правіла, у брокера, прадае іх на адкрытым рынку і спадзяецца выкупіць іх па больш нізкай цане ў будучыні. Калі інвестару ўдасца атрымаць больш нізкую цану, ён атрымае прыбытак, калі верне акцыі брокеру або крэдытору. Інвестарам, магчыма, прыйдзецца плаціць працэнты брокеру ў абмен на пазыку акцый, а таксама плаціць камісійныя за здзелкі.
Самая вялікая рызыка пры замыканні акцый заключаецца ў тым, што кошт акцый вырасце. Таксама можа адбыцца нечаканы рост, калі ўвесь рынак вырасце.
Часты прыклад, пра які вы, магчыма, чулі, - AMC. Менеджэры хедж-фондаў палічылі, што акцыі AMC пераацэненыя і збіраюцца ўпасці ў цане, у асноўным таму, што кінатэатры былі зачыненыя падчас пандэміі. Гэтыя хедж-фонды пачалі пазычаць акцыі ў інвестараў у надзеі выкупіць іх, калі цана ўпадзе. Аднак гэтая стратэгія не пайшла па плане. Карыстальнікі Reddit аб'ядналіся на такіх форумах, як r/wallstreetbets, і набылі акцыі AMC, падштурхнуўшы іх кошт уверх.
У час акцыі мемаў, мы сутыкнуліся з невялікімі сціскамі, калі рознічныя інвестары згрупаваліся разам, купляючы акцыі такіх акцый, як AMC і GameStop. Кароткі сціск адбываецца, калі цэны на акцыі растуць, а не падаюць, як прагназавалася. Калі гэта адбываецца, некаторыя кароткія прадаўцы спрабуюць пакрыць свае пазіцыі, купляючы акцыі, падштурхоўваючы іх цану вышэй і патэнцыйна прымушаючы больш кароткіх прадаўцоў спрабаваць пакрыць свае пазіцыі.
Якія акцыі ў 2022 годзе найбольш скарочаныя?
Карвана. (CVNA)
Мы шмат пісалі пра падзенне Кошт акцый Carvana паколькі ў 100 годзе акцыі рознічнага гандлю патрыманымі аўтамабілямі ўпалі амаль на 2022%. У 2023 годзе будучыня кампаніі не выглядае шматспадзеўнай, паколькі некаторыя з найбуйнейшых крэдытораў Carvana заключылі дагавор аб супрацоўніцтве для перамоваў па рэструктурызацыі запазычанасці. Многія крытыкі лічаць, што кампанія недастаткова падрыхтавалася да будучага эканамічнага спаду. Кампанія таксама сутыкаецца з праблемай падзення коштаў на патрыманыя аўтамабілі, што азначае, што іх запасы штодзённа зніжаюцца ў кошце.
Кошт акцый Carvana знізіўся амаль на 98% у параўнанні з мінулым годам, цяперашняя цана акцый складае $4.63.
Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY)
Калі вы сачыце за мітынгамі акцый мемаў, не варта здзіўляцца, што гэты спецыялізаваны рытэйлер трапіў у гэты спіс. Bed Bath & Beyond здавалася простай справай для кароткіх прадаўцоў у мінулым годзе, з вялікай запазычанасцю па акцыях і працяглым адмоўным прыбыткам. Тым не менш, кампанія была ўцягнутая ў кароткія сціскі, выкліканыя рознічнымі інвестарамі, якія змякчылі некаторыя з больш сур'ёзных падзенняў коштаў на акцыі. Тым не менш, ці зможа кампанія змяніць асновы свайго бізнесу, яшчэ трэба высветліць.
Кошт акцый Bed Bath & Beyond знізіўся прыкладна на 84% у параўнанні з мінулым годам і вагаецца каля $2.31.
Big Lots Inc. (BIG)
У 2022 годзе рознічны гандляр са зніжкамі на дому адчуваў цяжкасці. У лістападзе 2021 года акцыі таргаваліся каля 50 долараў за акцыю, а на пачатак 2023 года цана вагалася каля 14.86 долара, што на 69.82% ніжэй за год. У верасні DoorDash
CompoSecure (CMPO)
Кампанія CompoSecure вядомая распрацоўкай і вытворчасцю металічных, пластыкавых, кампазітных ідэнтыфікацыйных карт і прапрыетарных фінансавых карт. Акцыі CompoSecure няўхільна зніжаюцца, і кошт акцый знізіўся прыкладна на 38% у параўнанні з мінулым годам з цаной $4.71.
Сталіца Сільвергейт (Сівергейт)
Кампанія Silvergate Capital затрымалася ў перакрыжаваным агні, калі FTX абрынулася ў лістападзе, таму што яны былі адным з асноўных банкаўскіх партнёраў Alameda Research і FTX. Паведамлялася, што яны трымалі 1 мільярд долараў крыптадэпазітаў ад FTX, апошняя з'яўляецца крэдыторам.
Генеральны дырэктар Алан Лэйн сцвярджаў, што шорт-прадаўцы распаўсюджвалі спекуляцыі і дэзінфармацыю, каб знізіць кошт акцый. Некаторыя інвестары падалі ў суд на Silvergate за няздольнасць выявіць адмыванне грошай. Што яшчэ горш, Silvergate паведаміў аб слабых фінансавых выніках за трэці квартал са стратай у 90.56 мільёна долараў за квартал і 403 мільёны долараў за год.
У цяперашні час акцыі Silvergate знізіліся прыкладна на 88% у параўнанні з мінулым годам, а кошт акцый складае 17.27 даляра.
Колькі грошай у шорты акцый?
Як мы ўжо згадвалі раней, мядзведзі змаглі зарабіць на тэхналагічнай індустрыі ў 2022 годзе. Паводле даных, сабраных 9 снежня 2022 года S3 Partners, кароткія прадаўцы маглі зарабіць 50 мільярдаў долараў прыбытку ад некаторых з найбуйнейшых тэхналагічных кампаній .
Вось разбіўка папяровых прыбыткаў, атрыманых кароткімі прадаўцамі ад некаторых з самых кароткіх акцый 2022 года:
Tesla: 11.7 мільярда долараў
Amazon: 6 мільярдаў долараў
Метаплатформы: $5.7 млрд
Carvana: 4.3 мільярда долараў
Блок: $4.1 млрд
Apple: $3.9 млрд
Microsoft: 3.7 мільярда долараў
Пашыраныя мікрапрылады: $3.5
Мора: $3.2 млрд
Nvidia: 3.1 мільярда долараў
Варта адзначыць, што, згодна з дадзенымі, многія з акцый з найбольшай колькасцю падзенняў таксама былі рознічнымі інвестарамі ў большасці сваёй. Гэта азначае, што многія звычайныя людзі моцна пацярпелі падчас гэтага мядзведжага рынку. У той час як кароткія прадаўцы змагаліся падчас бычынага рынку, дзе высокія ацэнкі, здавалася, не мелі значэння, здаецца, што 2022 год быў знакавым.
Што гэта значыць для інвестараў?
Кароткія продажу акцый - гэта рызыкоўная інвестыцыйная стратэгія, якая павінна быць зарэзервавана толькі для самых дасведчаных інвестараў, якія могуць дазволіць сабе панесці такую велічыню магчымых страт. У той час як трэйдары могуць атрымліваць прыбытак, калі кошт акцый працягвае падаць, заўсёды ёсць магчымасць ралі. Як і пры любых іншых інвестыцыях, вельмі важна правесці ўласную належную абачлівасць.
Калі вы не ведаеце, у якія кампаніі інвеставаць, Q.ai пазбавіць вас ад здагадак. Наш штучны інтэлект шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый. Затым ён аб'ядноўвае іх у інвестыцыйныя наборы, якія робяць інвеставанне простым і стратэгічным.
Каб даведацца больш, праверце Q.ai Камплект для кароткага сціскання для інвестыцый у гэтай унікальнай катэгорыі. Short Squeeze Kit збірае гістарычную і тэхнічную фінансавую інфармацыю аб тысячах амерыканскіх акцый. Лепш за ўсё, вы можаце актываваць Абарона партфоліо у любы час, каб абараніць свае даходы і паменшыць страты, незалежна ад таго, у якую галіну вы інвестуеце.
Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.
Source: https://www.forbes.com/sites/qai/2023/01/05/5-most-shorted-stocks-of-2022/