Здымак сталай пары, якая выкарыстоўвае лічбавы планшэт падчас афармлення дакументаў дома
Геці
Хочаце ведаць сакрэт сыходзіць на пенсію толькі на дывідэнды?
Захоўвайце гэты капітал некранутым.
Мы інвестуем для атрымання прыбытку. Чым больш мы маем, тым большыя нашы патэнцыйныя выплаты. Такім чынам, страта дырэктара - галоўны грэх.
Мы хочам сваіх дывідэндаў. І мы хочам, каб нашы цэны былі нязменнымі або лепшымі. (Калі яны здрабняюць вышэй, мы не спрачаемся!)
Акцыі, якія ідуць уверх, цяжка спрачацца. Я ведаю, я ведаю - як супрацьлеглыя мы хочам гандлявацца. Мы не можам дапамагчы сабе знайсці а здзелка.
Здзелкі - гэта выдатна, але і імпульс таксама - асабліва калі справа даходзіць да дывідэнтных акцый, асабліва ў рынак з паніжальная тэндэнцыяй. Пакажыце мне акцыю, якая расце, калі свет вакол руйнуецца, і я хачу ведаць: «Чаму?!»
Сёння мы вывучым, чаму ў дачыненні да пяці «энергетычных акцый», якія плацяць ад 4.6% да 25% (так, гэта не памылка друку). Гэта зводзіцца да адноснай сілы, што менавіта так і гучыць.
Калі інвестыцыя добра працуе ў параўнанні з чымсьці іншым, напрыклад, галіной, сектарам, нават цэлым рынкам. Гэта нават не абавязкова азначае станоўчую аддачу - часам адносная сіла проста губляе менш.
Моцныя акцыі, як правіла, застаюцца моцнымі, што дае ім трывалую базу, з якой можна скакаць. Такім чынам, адносная сіла можа быць a магутны кароткачасовы драйвер— настолькі, што гэта адзін з галоўных фактараў, які я шукаю ў сваім Дывідэнтны свінг-трэйдар абслугоўванне.
Выдатны прыклад з мядзведжага рынку COVID B&G Foods (BGS), імя Crisco, Cream of Wheat і Green Giant, сярод іншых буйных харчовых брэндаў. У той час як астатні рынак (уключаючы сектар спажывецкіх тавараў B&G!) цярпеў удары, B&G не проста адносна моцны - гэта было прама моцны.
Некаторыя людзі, магчыма, паглядзелі на гэта і палічылі, што ўсе лёгкія грошы былі выціснуты. Але гэтая адносная сіла - у спалучэнні з усё яшчэ сакавітымі дывідэндамі - была сігналам таго, што наперадзе можа быць яшчэ больш сілы.
Тым не менш, B&G быў для нас проста гульнёй з дывідэндамі; мы атрымалі прыбытак усяго за некалькі месяцаў. Гэта вельмі актыўная кампанія, чыя запазычанасць часта перавышае яе рынкавую капіталізацыю, і гэта нарэшце дагнала яе падчас ідэальнага шторму 2022 года, калі працэнтныя стаўкі хутка растуць, і інфляцыйны ціск на яе тавары. Прыкладна праз два гады пасля таго, як мы выйшлі з акцый, кампанія скараціла свае дывідэнды на 60%, завяршыўшы жаласны 2022 год для акцыянераў BGS.
Гэта таму, што толькі адносная сіла частка гісторыі. Для пенсійных дывідэндаў, на якія мы можам разлічваць — быкоў ці мядзведзяў — нам таксама патрэбна фундаментальная моц, фінансавая моц і моц дывідэндаў.
Зараз толькі 10 акцый з добрай і высокай прыбытковасцю ў індэксах S&P з вялікай, сярэдняй і малой капіталізацыяй дэманструюць вартую ўвагі адносную сілу, нядаўна гандлюючыся на максімумах за 52 тыдні. Давайце разбярэмся з пяцёркай найбольш цікавых кандыдатаў.
2 REITs з прыбытковасцю 4% плюс
Высокая ўраджайнасць - лепшая асаблівасць, якой мы карыстаемся, калі купляем інвестыцыйныя фонды ў нерухомасць (REITs). Памятайце: мінімум 90% іх падаткаабкладаемага даходу павінен быць раздадзены акцыянерам. У выніку прыбытковасць сектара значна вышэйшая за сярэднюю па рынку, і большасць прыхільнікаў бяспекі дывідэндаў нават не міргнуць на прыбытковасць 4%-5% у космасе.
Адзін REIT, які за апошні час дасягнуў максімумаў за 52 тыдні Getty Realty (GTY, прыбытковасць 4.8%), спецыяліст па рознічным гандлі з адным арандатарам з больш чым 1,000 аб'ектаў нерухомасці ў 38 штатах і акрузе Калумбія. Гэта таксама прыгожы, сумны гаспадар — у тым ліку арандатары Valvoline (VVV
Стабільнасць, стабільнасць, стабільнасць.
Калі гэты REIT здаецца знаёмым, Я асвятляў гэта яшчэ ў лістападзе, назваўшы яго «аднарогам», які змагаўся з рынкам, забяспечваючы агульную рэнтабельнасць на фоне падзення рынку ў мінулым годзе. І добрыя часы працягваліся з тых часоў, і GTY працягвае пераўзыходзіць зграю.
Гэты прабег, дарэчы, працягвае значна больш працяглы перыяд апераджальных паказчыкаў, калі GTY прыкладна патроіў сектар нерухомасці за апошнія сем з лішнім гадоў.
Getty Realty пачала новы год з палепшаных дывідэндаў у 43 цэнты на акцыю, што на 5% больш, чым у папярэднім годзе. Нават калі мы вымералі ахоп дывідэндаў GTY за мінулы год на аснове яго новага размеркавання, Getty па-ранейшаму выплачвае толькі 82% сродкаў ад аперацый (FFO), каб падтрымліваць яго на плаву.
Іншы прыбытковы REIT, які за апошні час дасягнуў максімумаў за 52 тыдні, - гігант гандлёвага цэнтра Tanger Factory Outlet (SKT, прыбытковасць 4.6%). У цяперашні час Tanger мае 36 цэнтраў (яшчэ адзін знаходзіцца ў распрацоўцы) у 20 штатах і Канадзе, якія здаюцца ў арэнду больш чым 600 розным кампаніям.
На жаль для SKT, яе бізнес не такі сумны — і не такі надзейны — як у Getty. Нягледзячы на тое, што кіраўніцтва кваліфікаванае, вы можаце зрабіць так шмат, як кампанія, якая а.) у значнай ступені залежыць ад эканамічных умоў, б.) змагаецца за выжыванне супраць рознічнага гандлю ў Інтэрнэце і в.) уразлівая да працяглага росту і адносна высокіх працэнтаў стаўкі. Гэты першы фактар уступіў у гульню падчас COVID, калі яна была вымушана часова прыпыніць выплату дывідэндаў - і хоць з таго часу яна аднавіла выплаты і павялічыла дывідэнды ў пару разоў, SKT па-ранейшаму аддае на 39% менш, чым было да скарачэння .
У любым выпадку зараз не час купляць. Апошнім часам акцыі Тангера моцна пагаршаюцца, і ў выніку іх таргі прыкладна ў 11 разоў перавышаюць ацэнкі FFO. Гэта не гучыць багата, але гэта нашмат даражэй, чым яго гістарычны 9 нападаючых P/FFO.
2 мэблевыя п'есы з даходнасцю 5% плюс
Дзікая шматгадовая паездка на амерыканскіх горках у запасах мэблі зноў падымаецца ў гару.
Па меры таго, як COVID выцесніў людзей з офісаў у іх дамы, любыя акцыі, звязаныя з рэканструкцыяй, мэбляй або іншым спосабам паляпшэння рэчаў у доме, павялічыліся, але прыкладна праз год ці каля таго, нягледзячы на тое, што іх дзейнасць працягвала развівацца, цэны на іх акцыі падняліся назад на зямлю.
Аднак яны запускаюць зноў, і два асабліва добрыя вынікі ў космасе—Этан Ален Інтэр'ер
Haverty Furniture мае больш за 100 выставачных залаў у 16 штатах, галоўным чынам на Поўдні і Сярэднім Захадзе. У той жа час Ітан Ален мае 139 цэнтраў рознічнага дызайну, якія належаць кампаніі, у ЗША і Канадзе, а таксама незалежныя крамы ў ЗША, Азіі, на Блізкім Усходзе і ў Еўропе; ён таксама мае 10 вытворчых магутнасцяў.
Поспех абедзвюх акцый адбыўся разам з паляпшэннем продажаў і аперацыйнай маржы за апошнія некалькі кварталаў. Ітан Ален - гэта асабліва цікавая гісторыя - інвестыцыі ў лічбавы маркетынг акупіліся, як і інвестыцыі ў праграмнае забеспячэнне віртуальнай рэальнасці, а яго кліенцкая база вышэйшага класа больш устойлівая да рэцэсіі, чым большасць іншых.
Тут ёсць што спадабацца, але дывідэнтныя інвестары павінны ведаць, што іх загалоўная прыбытковасць не ўводзіць у зман, але, магчыма, крыху аптымістычная ў доўгатэрміновай перспектыве. Абедзве прыбытковасці дапаўняюцца спецыяльнымі дывідэндамі (ETD на самай справе дае 4.3% у залежнасці ад рэгулярных выплат, у той час як HVT дае 3.1%). Рэгулярныя дывідэнды абедзвюх акцый растуць на працягу многіх гадоў, што пахвальна, але спецыяльныя выплаты могуць быць не заўсёды.
І варта нагадаць чытачам, што падчас Вялікай рэцэсіі абедзвюм акцыям прыйшлося скараціць выплаты. Гэта даўно, але не беспрэцэдэнтна.
Грузаадпраўшчык з вялікай прыбытковасцю 25%.
Цяжка ўтрымаць сліну, думаючы пра грузаадпраўшчыка Dorian LPG (LPG, выхад 25%), якая за мінулы год выдаткавала чвэрць кошту акцый на дывідэнды.
Гэта ашаламляльна 15x прыбытковасць S&P 500 прама цяпер.
Dorian LPG - гэта суднаходная кампанія звадкаванага нафтавага газу (LPG), якая валодае і кіруе вельмі вялікімі газавозамі (VLGC) - масіўнымі караблямі, звычайна даўжынёй ад 250 да 300 метраў, здольнымі перавозіць ад 100,000 200,000 да XNUMX XNUMX кубічных метраў газу.
За мінулы год акцыі Dorian выраслі больш чым на 75%, паколькі глабальны дэфіцыт энергіі не абмінуў LPG. Кампанія карыстаецца стаўкі эквіваленту тайм-чартэру (TCE), што прывяло да рэзкага росту прыбытку (чысты прыбытак павялічыўся ў тры разы ў параўнанні з мінулым кварталам).
Да радасці акцыянераў, Дорыян забірае гэтыя прыбыткі і кідае іх прама на калені інвестараў. У яго не так шмат гісторыі дывідэндаў — выплаты пачаліся ў 2021 годзе, — але гэта мяне не хвалюе ў сувязі з праграмай дывідэндаў LPG.
Мой клопат што няма фармальнай дывідэнтнай праграмы.
Кампанія Dorian даволі рэгулярна выплачвала дывідэнды, але грузаадпраўшчык не задумваецца аб патэнцыйна эфірнай прыродзе сваіх дывідэндаў: ва ўсіх згадках ён называе іх «нерэгулярнымі» дывідэндамі.
Тут нічога дзіўнага. Марскія перавозкі, як вядома, зменлівая галіна, таму LPG мае сэнс проста плаціць, колькі можа, калі можа.
Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.
Раскрыццё інфармацыі: няма
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/02/12/5-relative-strength-super-stocks-with-plump-payouts/