Стывен Коэн і Дэвід Тэппер пагаджаюцца з 5 акцыямі з найлепшымі прыбыткамі

Рэзюмэ

• Гуру ўвайшлі ў топ-10 хедж-фондаў, якія зарабілі больш за ўсё грошай.

Раней у гэтым месяцы 21-ы штогадовы спіс багатых інстытуцыйных інвестараў паказаў, што гіганты хедж-фондаў Стывен Коэн (таргі, Партфолiё), кіраўнік Point72 Asset Management і Appaloosa Management's David Tepper (таргі, Партфолiё) былі аднымі з найбольш заробленых у 2021 годзе. У мінулым годзе гуру занялі пятае месца.

Спіс, які складаецца з кіраўнікоў з самымі высокімі заробкамі, выявіў, што 25 найбуйнейшых хедж-фондаў за мінулы год зарабілі 26.64 мільярда долараў.

Іншыя вядомыя інвестары, а затым GuruFocus, якія ўвайшлі ў 10 лепшых, былі Джым Сіманс (таргі, Партфолiё), кіраўнік Renaissance Technologies, Кенэт Грыфін з Citadel, лідэр Third Point Даніэль Лёб (таргі, Партфолiё) І прамень Dalio (таргі, Партфолiё), заснавальнік Bridgewater Associates.

Перарываючы іх серыю сувязяў на працягу апошніх некалькіх гадоў, Тэпер зарабіў 1.6 мільярда долараў у 2021 годзе, вывеўшы яго на шостае месца, а Коэн быў сёмым з 1.4 мільярда долараў. У выніку іх высокіх паказчыкаў інвестарам можа быць цікава даведацца, дзе гэтыя два гуру знаходзяць магчымасці для стварэння каштоўнасці.

Фірма Коэна, якая базуецца ў Стэмфардзе, штат Канэктыкут, рэалізуе кароткатэрміновую стратэгію, якая ўключае ў сябе фундаментальныя даследчыя працэсы знізу ўверх, макраінвестыцыі і разуменне для атрымання найвышэйшай прыбытковасці з папраўкай на рызыку.

Наадварот, Tepper спецыялізуецца на праблемнай запазычанасці. Стаўшы ўладальнікам прафесійнай футбольнай каманды Carolina Panthers, у 2019 годзе ён абвясціў, што верне грошы інвестарам і пераўтворыць свой хедж-фонд у Нью-Джэрсі ў сямейны офіс. Такім чынам, ён у асноўным кіруе ўласнымі актывамі.

У той час як Коэн і Тэпер маюць некалькі розныя падыходы да інвеставання, яны маюць шэраг агульных холдынгаў. Паводле GuruFocus Агрэгаваны партфель, прэміум-функцыі, заснаванай на дакументах 13F, абодва гуру займалі пасады ў Meta Platforms Inc. (FB, Фінансавы), Amazon.com Inc. (AMZN, Фінансавы), Micron Technology Inc. (MU, Фінансавы), Macy's Inc. (M, Фінансавы) і Occidental Petroleum Corp. (OXY, Фінансавы), сярод некалькіх іншых акцый, па стане на канец чацвёртага квартала 2021 года.

Мета-платформы

Тэппер абрэзаў свае метаплатформы (FB, Фінансавы) доля на 3.72% у чацвёртым квартале, а Коэн скараціў сваю пазіцыю на 31.58%. Гуру маюць сумарную долю партфеля акцый 10.33%.

Раней вядомая як Facebook кампанія сацыяльных сетак Менла-Парк, штат Каліфорнія, мае рынкавую капіталізацыю ў 554.35 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $203.66 з суадносінамі цаны і прыбытку 14.86, суадносінамі цаны і кнігі 4.49 і суадносінамі цаны і продажаў 4.95.

GF Value Line у ​​цяперашні час мяркуе, што акцыі значна недаацэненыя на аснове іх гістарычных каэфіцыентаў, мінулых фінансавых паказчыкаў і будучых прагнозаў прыбытку.

Па дадзеных GuruFocus, Коэн атрымаў прыкладна 12% ад сваіх інвестыцый з другога квартала 2020 года. Даныя GuruFocus паказваюць, што інвестыцыі Тэпера выраслі на 18.58% з трэцяга квартала 2016 года.

Гуру, якія ўклалі грошы ў Meta Platforms, Кен Фішэр (таргі, Партфолiё) мае найбольшую долю з 0.34% акцый у звароце. Бэйлі Гіфард (таргі, Партфолiё), Dodge & Cox, Фрэнк Пяскі (таргі, Партфолiё), Чэйз Коулмэна (таргі, Партфолiё), Спірос Сегалас (таргі, Партфолiё), Першае ўкладанне Eagle (таргі, Партфолiё), Крыс Дэвіс (таргі, Партфолiё), Руан Каніф (таргі, Партфолiё), Філіп Лафон (таргі, Партфолiё) і многія іншыя гуру таксама валодаюць акцыямі.

амазонка

У чацвёртым квартале Коэн павялічыў свой Amazon (AMZN, Фінансавы) утрымліваючы 2,446.37%, а Тэпер пакінуў сваю пазіцыю без зменаў. Іх сумарная доля ў партфелі акцый складае 7.71%.

Кампанія электроннай камерцыі са штаб-кватэрай у Сіэтле мае рынкавую капіталізацыю ў 1.56 трыльёна долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $3,062.83 з суадносінамі цаны і прыбытку 47.53, суадносінамі цаны і кнігі 11.35 і суадносінамі цаны і продажаў 3.38.

Па дадзеных GF Value Line, у цяперашні час акцыі сціпла недаацэненыя.

Паводле ацэнак GuruFocus, Коэн атрымаў 28.11% ад сваіх інвестыцый з першага квартала 2017 года, у той час як Тэппер атрымаў прыбытак у 52.77% з першага квартала 2019 года.

Fisher валодае самай вялікай доляй у Amazon з 0.43% акцый у звароце. Сярод іншых вядучых гуру-інвестараў Бэйлі Гіфард (таргі, Партфолiё), Пяскі, Сегалас, Стыў Мандэль (таргі, Партфолiё), Уорэн Бафет (таргі, Партфолiё), Альберт Гор (таргі, Партфолiё), PRIMECAP Кіраванне (таргі, Партфолiё), Коўлман і Андрэас Халворсен (таргі, Партфолiё).

Micron Technology

Пасля распродажу Micron Technology (MU, Фінансавы) у трэцім квартале, Коэн увайшоў у новую долю ў чацвёртым квартале. Тэпер пакінуў сваю пазіцыю без зменаў. Гуру маюць сумарную вагу партфеля акцый 7.42%.

Рынкавая капіталізацыя вытворцы чыпаў у Бойсе, штат Айдаха, складае 87.09 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля 78.22 даляра з суадносінамі цаны і прыбытку 12.07, суадносінамі цаны і кнігі 1.91 і суадносінамі цаны і продажаў 3.

Зыходзячы з лініі значэння GF, акцыі, як уяўляецца, у цяперашні час дастаткова ацэнены.

Дадзеныя GuruFocus паказваюць, што Коэн атрымаў прыкладна 24.62% ​​ад сваіх інвестыцый. Інвестыцыі Tepper вярнуліся прыкладна на 12.9% з чацвёртага квартала 2016 года.

З доляй 3.68% Primecap з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам кампаніі. Лі Лу (таргі, Партфолiё), Руан Каніф (таргі, Партфолiё), Renaissance Technologies Simons, Сэт Кларман (таргі, Партфолiё), Моніш Пабраі (таргі, Партфолiё) І Фонд Парнаса (таргі, Партфолiё) таксама маюць значныя інвестыцыі ў Micron.

Макі

На працягу чацвёртай чвэрці Коэн павялічыў свой Macy's (M, Фінансавы) на 64.41%, у той час як Тэпер павялічыў сваю долю на 44.23%. Іх сумарная доля ў партфелі акцый складае 6.92%.

Знакавая сетка універмагаў са штаб-кватэрай у Нью-Ёрку мае рынкавую капіталізацыю ў 7.96 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля 27.03 даляра з суадносінамі цаны і прыбытку 5.73, суадносінамі цаны і кнігі 2.13 і суадносінамі цаны і продажаў 0.33.

GF Value Line мяркуе, што акцыі ў цяперашні час значна пераацэненыя.

Паводле ацэнак GuruFocus, з моманту заснавання ў другім квартале 2021 года Коэн атрымаў 8.82% ад інвестыцый. З чацвёртага квартала 42.28 года Tepper вырас прыкладна на 2020%.

З гуру, якія ўклалі грошы ў акцыі, Tepper мае самую вялікую долю з 3.37% акцый у звароце. Macy's таксама ўтрымліваецца Упраўленне актывамі Яктмана (таргі, Партфолiё), фірма Сайманса, Яна Партнёры (таргі, Партфолiё), Джон Гусман (таргі, Партфолiё), Джэрэмі Грэнтхэм (таргі, Партфолiё) І Джоэл Грынблат (таргі, Партфолiё).

Occidental Petroleum

Коэн дадаў да сваёй Occidental Petroleum (OXY, Фінансавы) утрымліваючы 1,060.96 на працягу чацвёртага квартала, у той час як Тэпер скараціў сваю долю на 0.6%. Акцыі маюць сумарную вагу 4.98% у іх партфелях акцый.

Рыначная капіталізацыя кампаніі па вытворчасці нафты і газу ў Х'юстане складае 54.06 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $57.49 з суадносінамі цаны і прыбытку 37.07, суадносінамі цаны і кнігі 5.08 і суадносінамі цаны і продажаў 2.09.

Згодна з лініяй значэння GF, запас у цяперашні час значна пераацэнены.

Дадзеныя GuruFocus паказваюць, што кошт інвестыцый Коэна павялічыўся прыкладна на 0.84% з першага квартала 2021 года. З чацвёртага квартала 2020 года Тэппер прырост склаў 214.59%.

Баффет з'яўляецца найбуйнейшым гуру акцыянерам кампаніі з 12.66% яе акцый у звароце. Іншыя гуру з вялікімі інвестыцыямі ў Occidental - Dodge & Cox, Карл Икан (таргі, Партфолiё), фірма Сайманса, Джон Полсан (таргі, Партфолiё), Фонд кошту Smead (таргі, Партфолiё) І Фонд даходаў T Rowe Price (таргі, Партфолiё).

Дадатковыя агульныя холдынгі і склад партфеля

Іншыя акцыі, якімі Коэн і Тэпер валодалі па стане на 31 снежня 2021 г., уключалі T-Mobile US Inc. (TMUs, Фінансавы), PG&E Corp. (PCG, Фінансавы), General Motors Co. (GM, Фінансавы), The Energy Select Sector SPDR Fund (XLE, Фінансавы) і Microsoft Corp. (MSFT, Фінансавы).

Акцыянерны партфель Коэна коштам 24.82 мільярда долараў, які на канец чацвёртага квартала складаўся з 1,044 акцый, быў у асноўным укладзены ў сектары аховы здароўя і тэхналогій.

Больш за палову акцыйнага партфеля Tepper на 3.89 мільярда долараў, які складаўся з 44 акцый за той жа перыяд, было ўкладзена ў сектары паслуг сувязі і спажывецкія цыклічныя сектары.

Раскрыццё інфармацыі

Я / мы не маем пазіцый ні ў адной згаданых акцый і не плануем распачынаць якія-небудзь пазіцыі на працягу наступных 72 гадзін.

Меркаванні гэтага аўтара з'яўляюцца выключна іх уласным меркаваннем і не падтрымліваюцца і не гарантуюцца GuruFocus.com.