Кіраванне стрэсам. Афрыканскі студэнт медытуе, працуе на ноўтбуку, пратэрмінаваны тэрмін. Панарама, бясплатна ... [+]
Геці
Мы набліжаемся да самай тэлеграфнай рэцэсіі ў гісторыі Амерыкі. Старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэй Паўэл заявіў пра гэта ў мінулым месяцы:
«Паколькі стаўкі растуць, цяжка ўбачыць мяккую пасадку».
Джы Джэй, без жартаў. Ваша ФРС сціскае нас наўпрост да запаволення з гэтымі кароткатэрміновымі павышэннямі ставак і скарачэннем балансу.
Я не кажу, што гэта няправільны крок, Джэй. У 2020 годзе вы надрукавалі шмат грошай — столькі, што мы ўпалі шлях за крывой інфляцыі ў 2021 г. Эканамічныя паказчыкі і цэнавыя лічбы па-ранейшаму гарачы.
Так што я не здзіўлены, убачыўшы вашы ногі на перапынках большую частку года. Але давайце называць гэта як ёсць.
На дадзены момант рэцэсія - гэта адзіны спосаб утаймаваць інфляцыю.
Набліжаецца непазбежны эканамічны спад. Гэта азначае, што нам трэба засяродзіцца на акцыях з дывідэндамі з нізкай валацільнасць. Гандаль ужо набірае хуткасць. У 2022 годзе нізкая гучнасць была «менш дрэннай», чым рынак у цэлым.
Пераможцы нізкай бэта-версіі падтрымліваюць нас у здаровым розуме, і яны трымаюць нам грошы - і, як прыемны сюрпрыз, ёсць з іх вялікая колькасць на выбар. Гэтыя восем плацельшчыкаў вылучаюцца спалучэннем высокай даходнасці (ад 5.2% да 9.5%!) і нізкай валацільнасць як на кароткі і доўгатэрміновы тэрмін.
Давайце разгледзім некалькі па сектарах. І, дарэчы, вы заўважыце заканамернасць у гэтых галінах - усе яны бяспечныя устойлівы да рэцэсіі аспекты прадпрыемстваў, якія ў іх працуюць.
Спажывецкія клямары
Першая старонка падручніка рэцэсіі - назапашванне спажывецкіх прадуктаў у цяжкія часы. Таму што, калі грошай становіцца мала, вы можаце не купіць AirPods або іншую пару Nike, але ўсё роўна адпраўляецеся ў прадуктовы магазін, каб забраць хлеб, вадкасць для паласкання рота і туалетную паперу.
Ці, ведаеце, цыгарэты і яйкі.
Universal Corporation (UVV
Іншымі словамі, замест таго, каб пакласці ўсе свае фішкі на адзін-два брэнды, якія могуць пацярпець ад спажывецкіх наступстваў, UVV уяўляе сабой канчатковую закулісную гульню з вялікай колькасцю брэндаў. Гэтая бізнес-мадэль забяспечвала больш чым 50 гадоў паслядоўнага павелічэння дывідэндаў. І гэта даволі ціхі холдынг для загрузкі. Universal паказвае нізкую пяцігадовую бэта-версію 0.7 і мізэрную 0.3 гадавую бэта-версію. (Памятайце: бэта-версія рынку роўная 1, таму ўсё, што менш за гэта, лічыцца менш зменлівым. UVV? Значна.)
На фронце харчовых прадуктаў: ваш розум можа перайсці да вялікіх дыверсіфікаваных кампаній, такіх як PepsiCo
Фінансавыя паслугі
Рашуча ня Рэцэсійная гульня падручніка - гэта фінансавыя паслугі, якія звычайна патрабуюць моцнай эканомікі для атрымання моцных вынікаў на акцыях. Але тут, здаецца, некалькі кампаній пераварочваюць сцэнар.
Northwest Bancshares (NWBI, прыбытковасць 5.6%), у 2022 годзе, адыходзіць ад сектара. Гэта холдынгавая кампанія, якая стаіць за рэгіянальным фінансавым Northwest Bank, які больш за 125 гадоў працуе ў 142 грамадскіх цэнтрах з поўным спектрам паслуг у Агаё, Пенсільваніі, Індыяне і Нью-Ёрку.
Што асабліва прывабна ў NWBI перад будучай рэцэсіяй, так гэта яго крэдыт і пазіцыянаванне ў крэдытах з меншай рызыкай у многіх іншых сельскіх раёнах. Гэта добра кіравала Паўночна-Захадам у 2022 годзе: акцыі NWBI могуць пахваліцца плыўнай 1-гадовай бэта-версіяй 0.4, а з пачатку года Паўночна-Захад дасягнуў бясстратнасці на фоне падзення фінансавага сектара і рэгіянальнай банкаўскай галіны.
NWBI таксама можа падтрымліваць устойлівы рост сваіх дывідэндаў на працягу многіх гадоў, хоць ён таксама накіроўвае капітал у арганічны рост. Кароткатэрміновыя павышэнні ставак павінны прынамсі трымаць іголку ў правільным кірунку.
Таксама варта адзначыць страхавую кампанію са штаб-кватэрай у Ілінойсе RLI
Цікава, што прыбытковасць RLI з'яўляецца памылковым сцягам: 5.4 працэнтных пункта з гэтых 6.3% можна аднесці да спецыяльных дывідэндаў у памеры 7 долараў за акцыю, звязаных з продажам долі кампаніі ў сонечных акулярах Maui Jim. (Не, сапраўды.) Але чаму я ўсё яшчэ зацікаўлены? Аналітык KBW уважліва вывучыў прэс-рэліз аб дывідэндах і адзначыў, што спецыяльна прадстаўлены "частка" залішняга капіталу ад продажу. «Мы лічым RLI вельмі кансерватыўным распарадчыкам капіталу, які здзяйсняе вельмі невялікую колькасць транзакцый, і, рызыкуючы чытаць у двух словах, разглядаем гэта як сігнал аб вельмі моцных арганічных і/або неарганічных перспектывах росту ў 2023 годзе». Гэты інтрыгуючы прынадны кавалачак робіць RLI адной з нямногіх рэдкіх акцый у спісе назірання ў сектары, які інакш не натхняе, на наступны год.
REITs
Інвестыцыйныя фонды ў нерухомасць (REIT), прама кажучы, пацярпелі крах у 2022 годзе, значна саступаючы рынку, нягледзячы на значна лепшы прыбытак.
Тым не менш, нават тут некалькі выключэнняў з нізкай валацільнасць пярэчылі тэндэнцыям і маглі быць моцнымі ў 2023 годзе.
Плацельшчык штомесячных дывідэндаў LTC
Але тэндэнцыі запаўняльнасці ідуць у правільным кірунку для LTC, сумесі 50/50 жылля для састарэлых і кваліфікаваных медсясцёр, якая распаўсюджана больш чым на палову Злучаных Штатаў. Стабільнасць таксама забяспечваюць штомесячныя дывідэнды, якія прыносяць амаль 6%, а таксама гадавая бэта-версія 0.5, якая паказвае, што акцыі толькі ўдвая менш хісткія, чым больш шырокі рынак.
тады ёсць Getty Realty (GTY, прыбытковасць 5.2%)— чыстая арэнда REIT, якая была нешта накшталт аднарога ў 2022 годзе. чаму? Гэта сумна! Так, гэта масава, у больш чым 1,000 аб'ектаў у 38 штатах і Вашынгтоне, акруга Калумбія, але гэта не зусім месцы прызначэння: заправачныя станцыі BP (BP), крамы 7-Eleven, аўтазапчасткі і сэрвісныя цэнтры Valvoline (VVV). І фінансы ўсё гэтак жа сумна. Як я ўжо згадваў нядаўна, аналітыкі Baird падкрэсліваюць «нізкую запазычанасць Getty, адсутнасць бліжэйшых тэрмінаў пагашэння доўгу і адсутнасць відавочных праблем на гарызонце». Пры 0.7 Getty мае адну з самых высокіх бэта-версій у гэтым спісе — і гэта так па-ранейшаму дрымотнасць у параўнанні з вашымі тыповымі акцыямі S&P 500.
энергія
Нягледзячы на тое, што я нядаўна прапанаваў чытачам CIR абнаявіць наш прырост у 114% у вядомым энергетычным холдынгу, мы яшчэ не скончылі з нафтай. Нават з улікам гадавога мінімуму нафты, Кітай застаецца ў асноўным закрытым, Расія працягвае вайну з Украінай, і шэраг іншых фактараў ціску можа зноў выскачыць на тэхаскі чай.
Вытворца нафты ў Х'юстане Coterra Energy
Так, CTRA, як і большасць энергетычных акцый, выраслі дзякуючы больш высокім цэнам на сырую нафту на працягу года - і так, нядаўняе падзенне сырой нафты пагражае вярнуць некаторыя з гэтых прыбыткаў.
Але CTRA вылучаецца сваімі аперацыйнымі поспехамі за апошнія некалькі гадоў. Значныя інвестыцыі ў паляпшэнне вытворчасці дапамаглі Coterra выціскаць больш грошай з кожнай кроплі нафты. І замест таго, каб агрэсіўна ператвараць гэтыя грошы ў цалкам фіксаваную праграму дывідэндаў, CTRA вырашыла аб'яднаць рэгулярныя і спецыяльныя дывідэнды - кансерватыўны падыход, які па-ранейшаму павінен забяспечыць годны "ніз" дывідэндаў, нават калі цэны на нафту высахнуць.
Заўвага: Coterra з'яўляецца самай "дзікай" акцыяй у гэтым спісе з 1-гадовай бэта-версіяй 0.9, але гэта ў асноўным з-за надзвычайнага росту. У доўгатэрміновай перспектыве гэта адзін з самых спакойных паказчыкаў пры 5-гадовай бэта-версіі 0.5.
Калі вы шукаеце больш традыцыйнае імя з больш традыцыйным графікам выплат, цяжка ігнараваць гіганта энергетычнай інфраструктуры Кіндэр Морган
Я быў бы недарэчным не згадаць, што Kinder Morgan - гэта крыху заплямленае імя, улічваючы амаль крах дывідэндаў у 2015 годзе. Але гэта прымусіла кампанію стаць больш адказным распарадчыкам свайго капіталу, і яна, у сваю чаргу, стала больш надзейныя дывідэнтныя акцыі з па-ранейшаму высокай ураджайнасцю.
Як гульня ў інфраструктуру, прыбытковасць KMI выглядае не так як нахабныя скачкі ад назваў E&P, а больш падобна на астатнюю частку поля MLP. Але ў 20 годзе ён па-ранейшаму спакойна забяспечыў больш чым 2022% прыросту пры каля 60% валацільнасці рынку.
Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.
Раскрыццё інфармацыі: няма
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/12/12/8-great-low-vol-stocks-yielding-5-9/