3-этапны план, каб захаваць вашы дывідэнды ў бяспецы (і расці) у 22-м

У гэтым годзе на фондавым рынку, напэўна, будзе хаос. У сувязі з тым, што Федэральная рэзервовая сістэма забрала чару для пунша, якую яна дае з сакавіка 2020 года, інвестары, верагодна, пачнуць прадаваць, як толькі пачнуць цвярозіць.

Гэта, верагодна, будзе дрэнна для спекуляцый, такіх як беспрыбытковыя акцыі тэхналогій і крыптаманеты з пародамі сабак. Але гэта магло быць вялікі для акцый дывідэндаў, якія мы любім, так як «рэйсы ў бяспеку», натуральна, знойдуць прытулак у нашых надзейных плацельшчыкаў.

Мы ўжо атрымлівалі вялікую прыбытак ад дывідэндаў у 2020 і 2021 гадах. І пакуль у нас няма прычын атрымліваць гэтыя прыбыткі. Для нас важна дазволіць нашым пераможцам бегчы і не прадаваць, пакуль мая ўпадабаная налада «святлафора» не перавернецца на чырвоны колер.

Вядома, гэтыя «падвойныя дывідэнды» пачынаюцца з мігатлівага зялёнага агеньчыка, нашага сігналу лятучай мышы, каб купіць здзелку.

Зялёны: калі дывідэнд перавышае цану акцый, мы купляем

Мая першая парада, напэўна, здзівіць вас (калі вы не з'яўляецеся пастаянным чытачом маіх артыкулаў!): незалежна ад таго, на якім рынку вы купляеце, абавязкова заўсёды паглядзіце ўважліва на тэмпы росту дывідэндаў акцый, якія вы разглядаеце.

Таму што некаторыя людзі разумеюць тое, што: Рост дывідэндаў з'яўляецца рухавіком № 1 кошту акцый. Так што, калі вы купляеце акцыі з выплатай, якая не толькі расце, але паскарэнне, вы можаце даць сабе добры поп.

А на рынку, які падае, рост дывідэндаў можа дапамагчы стабілізаваць цану вашых акцый, паколькі ўсё больш інвестараў заўважаюць рост выплат і купляюць.

Я бачыў, як гэты шаблон разыгрываецца так шмат разоў, што аж да смеху. Проста паглядзіце на гэты графік Texas Instruments
TXN
(TXN), які павялічыў свае выплаты на 577% за апошняе дзесяцігоддзе. Цяжка сцвярджаць, што выбухны рост выплат кампаніі не паўплываў на цану яе акцый: акцыі растуць амаль на такую ​​ж суму — і мадэль росту дывідэндаў і росту акцый зразумелая.

Як вы можаце бачыць, кожны раз, калі TXN апускаецца, ён непазбежна адскоквае, каб «злавіць» свае дывідэнды.

Гэта дынаміка, якую я ўбачыў пры наладжванні акцый у чэрвені 2017 года, і гэта заахвоціла мяне зрабіць выклік на куплю акцый у выпуску за верасень 2020 года Схаваная ўраджайнасць. TXN шчодра ўзнагародзіў нас, павялічыўшы дывідэнды на 140% (або 170% агульнага прыбытку) з тых часоў!

Цяпер, калі мы разгледзелі наш паказчык пакупкі на аснове дывідэндаў, давайце звернем гэтую стратэгію да галавы і скарыстаем яе, каб паведаміць нам, калі прыйшоў час прадаць і атрымаць прыбытак.

Жоўты: Калі дывідэнд Мы падае за цаной акцый, мы застаёмся ў курсе

Для гэтага кроку давайце паглядзім на страхоўшчыка Асарант
АЗ
(AIZ), які мы прадалі Схаваныя ўраджаі у снежні 2019 года з агульным прыбыткам 90% за крыху больш за чатыры гады.

У перыяд нашага ўтрымання акцыі Assurant працягвалі ў асноўным адсочваць дывідэнды кампаніі, час ад часу скача наперад. Мы былі задаволены гэтай траекторыяй, хаця я ўважліва сачыў за ёй, таму дазволілі запас пайсці.

Але кошт акцый на самай справе як вы можаце бачыць ніжэй, узляцеў у апошнія шэсць месяцаў 2019 года, і хутка стала ясна, што ў Assurant не было росту выплат, каб падтрымаць гэты скачок.

Гэта НЕ тая ўстаноўка, якую вы хочаце, каб вас злавілі, калі рынак павернецца, таму мы знялі 90% агульнай даходнасці. І, як і чакалася, Assurant з тых часоў апублікаваў толькі сціплы рост цаны на 18%, у той час як рынак падскочыў на 49%.

Зараз пяройдзем да нашага канчатковага паказчыка продажу.

Чырвоны: калі Momentum спыняецца, а прыбытковасць зніжаецца, мы прадаем

Калі мы купілі хімічную машыну Шамуры
CC
(DC) У маім Справаздача аб даходах Кантрарыя Паслуга высокадаходнага інвеставання ў чэрвені 2020 года мела вялікую прывабнасць, у тым ліку дывідэнды ў 7.4% і 10% кароткага выціскання «навеса». Іншымі словамі, 10% яе акцый у звароце былі прададзеныя ў кароткія тэрміны, і гэтыя першыя прадаўцы павінны былі плаціць гэты тоўсты дывідэнд з уласнай кішэні.

Кароткія прадаўцы рабілі стаўкі на навісі патэнцыйных судовых спрэчак супраць CC. Але мы прызналі гэтыя страхі завышанымі, калі галоўны аперацыйны дырэктар кампаніі Марк Ньюман купіў яшчэ 2,500 акцый у траўні 2020 года, якраз перад тым, як мы зрабілі куплю.

Як высветлілася, што шорты CC памыліліся, яны сталі губляць шорты. Кожная акцыя, якую яны «выкуплялі» (прадаўцы, якія займаюць кароткія тэрміны, павінны «выкупляць» акцыі, якія яны пазычылі, і дастаўляць іх крэдытору) дапамагала падштурхнуць CC вышэй. Акрамя таго, мы сабралі тлустыя квартальныя дывідэнды разам з Маркам, бо з чэрвеня 90 года мы атрымлівалі 2020% агульнай прыбытку.

Але да кастрычніка 2021 года мы знаходзіліся на раздарожжы, імпульс спыніўся прыкладна на чатыры месяцы, а даходнасць пакупнікоў знізілася прыкладна да 3.4% з-за хуткага росту акцый. Гэта значна менш прывабная прынада для новых пакупнікоў, чым першапачатковыя 7.4%, што спрыяла значнаму росту акцый, калі мы ўпершыню купілі.

Дадайце да таго, што ФРС адмовілася ад стымулявання (і перайсці да больш высокіх ставак), што магло б аслабіць попыт на прамысловыя хімікаты Chemours, і мела сэнс у кастрычніку 90 года прыбраць нашы 2021% прыросту.

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма