Новае лета DeFi і з'яўленне "RDeFi"

Дарыус Мухтарзадэ - навуковы супрацоўнік Sygnum, першага ў свеце банка лічбавых актываў. Да Sygnum ён працаваў у Ernst & Young у кансультацыі па блокчейне і ў некалькіх стартапах у Швейцарскай крыпта-даліне.

Несумненна, NFT атрымалі найбольшую ўвагу ў крыптапрасторы ў 2021 годзе.

У той час як некаторыя назіральнікі рынку прадбачылі рост іх папулярнасці і выкарыстання некаторы час таму, іх рэзкае прыняцце сярод традыцыйных і крыпта-родных гульцоў застала большасць з нас знянацку. Ажыятаж вакол панкаў, малпаў і камянёў засланіў нават квітнеючы сектар DeFi.

Тым не менш, я чакаю, што DeFi зноў апынецца ў цэнтры ўвагі ў наступным годзе, перажыўшы другое «лета DeFi», як гэта было ў 2020 годзе, па дзвюх асноўных прычынах: магчымасці прыбытковасці, верагодна, будуць больш запатрабаванымі, асабліва на бакавым або мядзведжым рынку. сцэнар; і стварэнне рэгуляванай версіі DeFi, якую я буду называць RDeFi.

Прывабныя магчымасці атрымання ўраджаю

Пасля «лета DeFi» 2020 года з'явілася шмат новых і інавацыйных праектаў, у той час як вядомыя яшчэ развілі свае прапановы. Тэндэнцыя, якую мы ўжо бачылі ў гэтым годзе, асабліва ў першым паўгоддзі, - гэта розныя тыпы прыбытковасці, паколькі DeFi прапануе вельмі прывабныя магчымасці прыбытковасці, пачынаючы ад кансерватыўных прадуктаў ад 3-5% да больш агрэсіўных 30-40% на стабільных манетах у залежнасці ад схільнасць інвестара да рызыкі.

Многія новыя далучальнікі да крыптаграфіі, якія ўвайшлі ў прастору падчас нядаўняга росту, пачнуць вывучаць DeFi. Для некаторых гэта будзе «традыцыйны» шлях ад Bitcoin да Ethereum, а затым DeFi. Для іншых гэта будзе ад NFT да Ethereum, а затым DeFi.

Незалежна ад таго, пачынаў хтосьці з маці ўсіх манет або з акулы-кібарга, вынік будзе аднолькавым: павелічэнне прыняцця DeFi, што можа прывесці да лета DeFi 2.0.

Ухіленне ад высокіх збораў за газ

Нягледзячы на ​​тое, што абнаўленне ETH 2.0 запланавана на першую палову наступнага года, я лічу, што Ethereum па-ранейшаму будзе мець справу з вельмі высокімі сеткавымі зборамі на працягу большай часткі года.

Гэта не спыніць прыняцце DeFi, але падштурхне інвестараў да выкарыстання яшчэ большай колькасці рашэнняў для маштабавання ўзроўню 2, такіх як Arbitrum, Polygon або Optimism, і альтэрнатыўных платформ смарт-кантрактаў, такіх як Polkadot, Solana, Avalanche або Terra.

Я вельмі рады платформе DeFi Acala ад Polkadot, якая нядаўна стала адным з першых праектаў, якія атрымалі слот для парачэйна на Polkadot. Таксама цікавым будзе Solana, які атрымаў значную долю NFT ад Ethereum дзякуючы больш нізкім сеткавым зборам. Яго высокі TPS і маштабаванасць дазваляюць прыкладанням DeFi, якія былі б немагчымыя з Ethereum.

З'яўленне «RDeFi»

Я лічу, што ў 2022 годзе мы ўбачым з'яўленне RDeFi, «Рэгуляваны DeFi».

Камусьці гэта можа здацца аксюмаронам, але я бачу гэта як наступную эвалюцыю DeFi. Я чакаю, што побач з DeFi, які мы ўсе ведаем і любім, з'явіцца паралельны сектар DeFi, які будзе адлюстроўваць яго паўстанцкага двайніка, але з рэгуляванай абгорткай, якая адпавядае нарматыўным патрабаванням у традыцыйных фінансах. Гэты RDeFi будзе даступны толькі праз той жа працэс "ведай свайго кліента", што і традыцыйныя інвестыцыйныя інструменты, і павінен будзе адпавядаць тым жа стандартам барацьбы з адмываннем грошай.

Мы ўжо бачылі раннія прыклады праекта RDeFi у 2021 годзе з пратаколамі крэдытавання і запазычання Aave і Compound, якія прапануюць версіі сваіх платформаў, сумяшчальныя з нарматыўнымі патрабаваннямі, Aave Arc і Compound Treasury адпаведна.

Верагодна, гэтая тэндэнцыя захаваецца, і я чакаю, што іншыя тыпы праектаў DeFi, такія як DEX, таксама будуць прапаноўваць рэгуляваныя версіі платформы. Мяне не здзівіць, калі ў наступным годзе ўбачу версію Uniswap Pro.

Я таксама чакаю ўбачыць больш праектаў, якія з самага пачатку адпавядаюць нарматыўным патрабаванням, такіх як Swarm Markets, які атрымаў дазвол нямецкага рэгулятара BaFin у пачатку гэтага года і працуе як першы рэгуляваны DEX.

Акрамя таго, я чакаю, што буйныя біржы, такія як Coinbase або Kraken, прапануюць сваім інвестарам доступ да прыкладанняў DeFi праз рэгуляваны шлюз. Паколькі выкарыстанне цэнтралізаваных біржаў дазваляе пазбегнуць цяжару самастойнай апекі і кіравання прыватнымі ключамі, яны могуць прапанаваць платформы DeFi без неабходнасці спампоўваць вэб-кашалёк або ўзаемадзейнічаць непасрэдна з dApps. Такія прапановы прывядуць да далейшага прыняцця і ліквіднасці прасторы.

У той час як некаторыя экспаненты крыптаграфіі сцвярджаюць, што прыкладанні DeFi з патрабаваннямі KYC супярэчаць духу дэцэнтралізаваных фінансаў, я аддаю перавагу вызначаць DeFi як эканамічную мадэль з уладальнікамі-аператарамі, а не як паслугу, якую прапануе камерцыйная арганізацыя. Умовы доступу да паслугі не змяняюць эканамічную мадэль. Прапановы RDefi падключаюцца да новай кліенцкай базы для гэтых платформаў, рэгуляваных фінансавых устаноў, якія не змаглі б узаемадзейнічаць з гэтымі платформамі інакш.

Акрамя таго, рэгуляванне можа павялічыць абарону кліентаў і прыцягнуць платформы да адказнасці, што таксама можа быць аддадзена перавагу тым, хто не абмежаваны рэгуляванымі паслугамі. Я лічу, што гэтае развіццё паспрыяе паспяванню прасторы. RDeFi будзе мець ключавое значэнне для далейшага павелічэння ліквіднасці на платформах DeFi, і гэта сапраўды адзіны спосаб для рэгуляваных устаноў увайсці ў прастору.

закрыццё думкі

Нягледзячы на ​​​​тое, што я чакаю, што NFT будуць працягваць прыцягваць цікавасць, асабліва ў сувязі з метасусветам і гульнямі, заснаванымі на блокчейне, я веру, што прастора DeFi верне сабе частку ўвагі.

За апошні год DeFi паспеў, і ён застаецца вельмі інавацыйным сектарам. Высокая прыбытковасць будзе працягваць прыцягваць інвестараў, а RDeFi выведзе Defi на новы ўзровень, павялічваючы прыняцце і ліквіднасць.

© 2021 The Block Crypto, Inc. Усе правы абаронены. Гэты артыкул прадастаўляецца выключна ў інфармацыйных мэтах. Ён не прапануецца і не прызначаецца для выкарыстання ў якасці юрыдычных, падатковых, інвестыцыйных, фінансавых ці іншых рэкамендацый.