Тэндэр Aena коштам 19 мільярдаў долараў ускалыхнуў рознічны рынак аэрапорта Іспаніі

Аператар іспанскіх аэрапортаў Aena заключыў чатыры з шасці канцэсійных пакетаў на кіраванне крамамі бяспошліннага гандлю па ўсёй краіне, у агульнай колькасці ахопліваючы 27 аэрапортаў. Першапачатковыя 19 мільярдаў даляраў тэндэр быў пачаты ў снежні, і сённяшняе паведамленне азначае, што новы аператар выйшаў на іспанскі рынак бяспошліннага гандлю.

Два з шасці лотаў не атрымалі заявак і павінны быць праведзены паўторна, у той час як тры з астатніх, якія ахопліваюць 23 аэрапорты, былі прысуджаны дзеючаму прэзідэнту Дафры наступным чынам: Андалусія-Міжземнамор'е (уключае ключавы аэрапорт Малагі); Канарскія астравы — Canariensis (La Sociedad de Distribución Comercial Aeroportuaria de Canarias) кампанія Dufry; і Балеарскія астравы.

Між тым, лот «Паўночныя аэрапорты», які ўключае аэрапорты ў Галісіі, Астурыі, Кантабрыі і Краіне Баскаў, выйграў Lagardère Travel Retail, што дазволіла французскаму аператару бяспошліннага гандлю ўпершыню замацавацца на іспанскім рынку бяспошліннага гандлю. Да гэтага ў аэрапортах краіны былі ў асноўным модныя крамы і крамы навін.

Хоць аэрапорты на поўначы Іспаніі не карыстаюцца вялікім попытам у параўнанні з паўднёвымі шлюзамі, якія прапануюць доступ да папулярных марскіх курортаў Іспаніі, Більбаа заняў 12 месца^th у краіне з 5.9 мільёна пасажыраў у 2019 годзе, а Сант'яга-дэ-Кампастэла апрацаваў 2.9 мільёна.

На аснове гэтых чатырох узнагарод Dufry захоўвае ільвіную долю бяспошліннага бізнесу ў іспанскіх аэрапортах. Да гэтага часу восем з 10 лепшых шлюзаў у 2019 годзе — Пальма-дэ-Маёрка, Малага — Коста-дэль-Соль, Алікантэ — Эльчэ, Гран-Канары, Паўднёвы Тэнэрыфэ, Валенсія, Ібіца і Севілья — застаюцца ў руках Дзюфры, і яны абслужылі больш за 110 мільёнаў пасажыраў у 2019 годзе.

Стратэгія высокай рызыкі

Тым не менш, самыя загружаныя аэрапорты Іспаніі — Адольфа Суарэс Мадрыд-Барахас і Барселона-Эль-Прат, — якія перавозілі паміж сабой больш за 114 мільёнаў пасажыраў да пандэміі, не прыцягнулі заяўкі на свае каштоўныя льготы на бяспошліннае гандаль, верагодна, таму, што фінансавыя патрабаванні былі так высока. Абодва будуць праведзены паўторна.

У заяве Aena заявіла, што запусціць новы працэс для Мадрыда і Каталоніі (уключаючы аэрапорты Барселоны, Жыроны і Рэуса) «з тымі ж тэхнічна-фінансавымі ўмовамі, што і ў папярэднім тэндэры». Гэтая стратэгія рызыкуе атрымаць той жа вынік, што і ў мінулы раз.

Два пакеты складаюць 44% ад агульнай мінімальнай гадавой гарантаванай (MAG) арэнднай платы, устаноўленай у якасці асновы для тэндэру. Па дадзеных Banco Sabadell, "гэта можа азначаць у агульнай складанасці каля 190 мільёнаў еўра штогод", або каля 236 мільёнаў долараў, што складае 4% ад агульнага гадавога даходу Aena.

Сабадэл сказаў, што, нягледзячы на ​​​​няўдачу заявак на два найбуйнейшыя аэрапорты, уплыў на Aena на дадзены момант абмежаваны тым, што цяперашнія канцэсіі Dufry дзейнічаюць не раней за кастрычнік 2023 года і па кантракце могуць працягвацца на працягу наступнага максімальнага перыяду. на працягу шасці месяцаў пасля спынення (г.зн. да красавіка 2024 г.).

Тым не менш, калі на карту пастаўлена такая вялікая доля даходаў, дзіўна, што Aena ідзе ў другі раўнд на тых жа ўмовах. Калі ў працэсе будзе яшчэ адзін прабел, Aena будзе вымушана перагледзець пастаўленыя ўмовы, але яна спадзяецца на прывабнасць хуткага аднаўлення трафіку і рашэнне запрасіць усіх 13 камерцыйных аператараў бяспошліннага гандлю, якія першапачаткова праявілі зацікаўленасць у саступках. , каб прыняць удзел зноў, забяспечыць некаторыя канкрэтныя стаўкі.

Перагрупоўка ўдзельнікаў таргоў

Першапачатковы склад складаўся з еўрапейскіх аператараў Heinemann, Smartseller, Lagardère, Aer Rianta, Dufry, Canariensis і DF; Блізкаўсходнія і азіяцкія гульцы Bahrain Duty Free, Hotel Shilla з Паўднёвай Карэі, індыйскі GMR Group, Setur у Турцыі і China Duty Free Group; і рознічны гандляр на паўднёвай мяжы ЗША UETA (частка Duty Free Americas).

У першым квартале 2023 года пасажырапаток Aena быў роўны ўзроўню да пандэміі за той жа перыяд (100.6%), уключаючы неіспанскія месцы, такія як лонданскі аэрапорт Лутан і шлюзы на паўночным усходзе Бразіліі. У той жа час больш высокія выдаткі на душу насельніцтва азначалі, што камерцыйныя продажы палепшыліся больш чым на 12% у параўнанні з тым жа кварталам 2019 года.

Раней у гэтым годзе аналіз даследчага агенцтва турыстычнага рознічнага гандлю m1nd-set паказаў, што тэарэтычны кошт іспанскага рынку рознічнага гандлю турыстычнымі аэрапортамі вырасце з крыху больш чым 1 мільярда долараў у 2022 годзе да 1.35 мільярда долараў да 2025 года. Аднак павелічэнне на 31% значна меншае, чым такія рынкі, як Вялікабрытанія і Германія, з адпаведным ростам 41% і 42%.

Чатыры пакеты, прысуджаныя сёння ў 23 аэрапортах, складаюць 56% ад агульнага аб'ёму MAG, устаноўленага для тэндэру крам бяспошліннага гандлю. Aena заявіла, што заяўкі перавышалі арэндную плату, устаноўленую ў тэндэры, на 17% (разлічваецца як чыстая цяперашняя кошт MAGs за 12-гадовы перыяд канцэсіі). Па словах аператара, гэтыя вынікі (для чатырох пакетаў) «дэманструюць прывабнасць бізнесу», што выклікае пытанне: што пайшло не так з пакетамі ў Мадрыдзе і Барселоне?