Сёння ўсе вочы на ​​ФРС - і як справіцца з валацільнасць рынку акцый для вашага партфеля

Надзвычайная валацільнасць рынку - з звязанымі страхам і прагнасцю - можа прымусіць інвестараў прымаць эмацыйныя, а не лагічныя рашэнні. І рынкавы час можа быць дарагой звычкай.

Акцыі зноў рухаюцца запар, у рэжыме рызыкі і рызыкі. Цяперашняя ўвага рынку сканцэнтравана на дзеяннях ФРС і больш высокіх выдатках на пазыкі, якія кідаюць выклік эканамічнаму росту. На мінулым тыдні больш гарачы, чым чакалася, жнівеньскі ІПЦ выклікаў падзенне S&P 500 больш чым на 4 працэнты ў аўторак, а рост акцый упаў нават больш чым на 5 працэнтаў. Для перспектывы, мінулы аўторак быў самым дрэнным днём для S&P 500 з сярэдзіны 2020 года, калі мы мелі справу з навінамі пра варыянт Delta і яго ўплыў. Акрамя таго, рыначныя дзеянні на мінулым тыдні адбыліся пасля дзвюх сесій, падчас якіх 400 з 500 акцый S&P 500 выраслі.

Цяжка заставацца на курсе, у які інвестуюць, калі адбываюцца такія экстрэмальныя рухі рынку. У залежнасці ад таго, як размешчаны нашы фондавыя партфелі, многія з нас адчуваюць сябе геніяльнымі, удачлівымі або проста напалоханымі -

У той час як нестабільныя часы могуць падрыхтаваць глебу для таго, каб актыўныя менеджэры ззялі, цана за тое, каб зрабіць нават некалькі памылак на сучасных нестабільных і карэляваных рынках, дарагая. І мы ўжо ведаем, што ёсць некалькі актыўных менеджэраў, якія з часам пераўзыходзяць рынак.

Няправільны час можа сур'ёзна пакараць любога інвестара, асабліва калі ён не інвеставаў падчас найбольшага аднадзённага росту рынку. Паводле звестак Bloomberg News, неінвестыцыі на працягу пяці лепшых дзён у 2022 годзе павялічваюць страты S&P 500 з пачатку года да 30 працэнтаў з 19 працэнтаў. Каб даведацца больш па гэтай тэме, азнаёмцеся з маёй папярэдняй калонкай пра небяспеку прапусціць дні вялікіх рухаў на рынку - «Чаму рынкавы час усё яшчэ застаецца дрэннай ідэяй».

Такім чынам, важна працягваць інвеставаць. Па словах Алівіі Шверн, глабальнага інвестыцыйнага стратэга JPMorgan, з 51 года быў 1980 дзень, на працягу якога S&P 500 упаў больш чым на 4% за адну сесію, як і на мінулым тыдні. 21 з гэтых дзён здарыўся падчас сусветнага фінансавага крызісу ў 2008/2009 гадах, а яшчэ 9 - у 2020 годзе. Пасля кожнага выпадку рынак аднаўляўся і дасягаў новых максімумаў.

І далей, выкарыстанне магутнасці доўгатэрміновай дыверсіфікацыі вашага партфеля мае вырашальнае значэнне. Так, фіксаваны прыбытак можа быць вашым сябрам - насамрэч, многія спецыялісты па інвестыцыях у прыватнасці лічаць фіксаваны даход баластам у сваіх партфелях, што дазваляе ім павялічваць удзельнасць акцый. Пра гэта паведамляе JPMorgan што ў той час як 12-месячная даходнасць акцый моцна вар'іравалася з 1950 года (ад +60 працэнтаў да -41 працэнта), сумесь акцый і аблігацый у суадносінах 50/50 не мела адмоўнай гадавой прыбытковасці за любы пяцігадовы перыяд у мінулым 70 гадоў.

Я дадаю тут агаворку, што таксама трэба ўлічваць часовыя рамкі свайго інвеставання - напрыклад, калі вы на пенсіі ва ўзросце 60 гадоў, вы можаце пераправерыць дыверсіфікацыю свайго партфеля і запусціць профіль меншай рызыкі. Ніхто не хоча быць злоўленым з абмежаванымі тэрмінамі на рынках, якія зніжаюцца.

Добра сфармуляваныя дыверсіфікаваныя партфелі з некалькімі актывамі дапамагаюць інвестарам дасягнуць фінансавых мэтаў ва ўсіх тыпах рынкавых умоў. Як паказвае графік ніжэй ад JPMorgan, з бягучых узроўняў рынку патрэбна 25-працэнтная прыбытковасць, каб вярнуцца да папярэдніх максімумаў. Нават калі гэта зойме тры-чатыры гады, неабходная сярэдняя гадавая прыбытковасць — адпаведна 9 або 7 працэнтаў — адпавядае гістарычным нормам.

Вядома, спакуса прадбачыць кірунак рынку, але добра сфармуляваны і дыверсіфікаваны партфель застаецца самым бяспечным спосабам удзельнічаць на нестабільных рынках.