На гэтым тыдні крыпта-крэдытор Voyager Digital абвясціў аб банкруцтве і стаў апошняй ахвярай мядзведжага рынку, які будзе працягваць разбураць сектар лічбавых валют.
F
вушы сусветнай рэцэсіі і самая страшная інфляцыя за больш чым 40 гадоў нанесла ў гэтым годзе хаос на зараджаецца рынку крыптавалют - развязаўшы жорсткую крыпта-зіму, якая прымусіла некалі буйныя фірмы збанкрутаваць і падштурхнула інвестараў да рэжыму панічных продажаў. Узрушэнні ўжо забралі трыльёны долараў рынкавага кошту, мільярды долараў замарожаных сродкаў і тысячы працоўных месцаў, але цяперашнія страты могуць азначаць толькі пачатак шторму.
«Будуць і іншыя, якія прыйдуць з праблемамі — я не думаю, што на гэтым усё скончыцца», — кажа Маркус Сартырыу, аналітык лонданскай брокерскай кампаніі па лічбавых актывах GlobalBlock. Forbes, адзначыўшы, што каля дзясятка фірмаў — у т.л Вулд пры падтрымцы Пітэра Ціля—сутыкнуцца з нявызначаным лёсам пасля таго, як за апошні месяц заблакіравалі кліентаў іх сродкі або распачалі працэдуру рэструктурызацыі. "Гэта будзе працяглы перыяд болю", - кажа ён.
Застаецца толькі здагадвацца, ці будзе цяперашні мядзведжы крыпта-рынак канкурыраваць з шматгадовым крыпта зімы 2014 і 2018 гадоў - апошні знішчае 80% ад цаны біткойна, а драбненне сотні новых тагачасных токенаў. Соцірыу сцвярджае, што гэты спад можа працягвацца да 12 месяцаў, калі ўстойлівая інфляцыя неўзабаве не астыне, што дазволіць Федэральнай рэзервовай сістэме змякчыць агрэсіўныя павышэнні працэнтных ставак, якія робяць рызыкоўныя актывы менш прывабнымі для інвестараў. Аналітыкі ня так упэўнены, што гэта адбудзецца.
«Гэта неабходна для сталасці і развіцця любога фінансавага рынку», — сцвярджае Матэа Дантэ Перручо, партнёр крыптаінвестыцыйнай фірмы Wave Financial, які мяркуе, што коштам крыптавалюты спатрэбіцца не менш за шэсць месяцаў — і да двух гадоў — перш чым аднавіцца, падобна цыклам. мінулае. "Але на гэты раз ёсць розніца", - дадае ён, паказваючы на хвалю інстытуцыйных грошай - такіх як Tesla, Goldman Sachs, Morgan Stanley і іншых, - якія спрыялі шырокаму распаўсюджванню падчас пандэміі: "Калі мы непазбежна вернемся ў рынак, які расце, ён будзе больш устойлівым і здаровым, з меншай колькасцю спекуляцый і больш праверанай і сапраўднай філасофіяй інвестыцый».
Пакуль крыптаінвестары чакаюць светлых дзён наперадзе, Forbes адсочвае ўсе бойні апошняй крыпта-зімы, у тым ліку звальненні, падзенне коштаў і рэкордныя продажы, а таксама выратавальныя кругі і набыцці, якія могуць дапамагчы змякчыць удар. Вось пашкоджанні:
Трыльёны выдаткаў
Нізкія працэнтныя стаўкі і дзяржаўныя меры стымулявання падштурхнулі рэзкі рост коштаў на крыптавалюту падчас пандэміі, але рашэнне Федэральнай рэзервовай сістэмы стрымаць рост інфляцыі шляхам павышэння працэнтных ставак з тых часоў падарвала настроі інвестараў — прывяло да адных з найбуйнейшых страт крыптарынку ў гісторыі. Па дадзеных CoinGecko, пасля назапашвання рэкорднага значэння больш за 3 трыльёны долараў у лістападзе 2021 года рынак крыптавалют зафіксаваў горшую першую палову за ўвесь час і ўпаў прыкладна да 950 мільярдаў долараў, што складае амаль 60% падзенне ў гэтым годзе.
У сувязі з мядзведжымі настроямі токен Luna Terra, калісьці найбуйнейшая крыптавалюта коштам больш за 40 мільярдаў долараў, страціў практычна ўсю сваю каштоўнасць на працягу тыдня ў траўні пасля таго, як роднасны токен TerraUSD, стейблкойн, прызначаны для ўтрымання цаны ў 1 долар, зламаў яго прывязка даляра, калі рынкі абваліліся. Між тым, топ крыптавалют Bitcoin, эфір і НББ знізіліся на 70%, 75% і 65% ад рэкордна высокіх значэнняў адпаведна. Рынку спатрэбіліся гады, каб аднавіцца пасля падобных падзенняў: калі ў 2017 годзе ўзмацненне рэгулявання выклікала лютую крыпта-зіму, найбуйнейшай у свеце криптовалюте спатрэбілася больш за 1,000 дзён, каб дасягнуць новага максімуму.
Тысячы звольненых
Сутыкнуўшыся з рэзкім падзеннем рынку, криптовалютные кампаніі звольнілі больш за 2,000 супрацоўнікаў менш чым за пяць тыдняў. Безумоўна, самым вялікім ударам стала тое, што папулярная брокерская кампанія Coinbase звольніла 1,180 супрацоўнікаў, або каля 18% сваёй працоўнай сілы, 14 чэрвеня - праз некалькі тыдняў пасля таго, як генеральны дырэктар кампаніі, мільярдэр Браян Армстранг, папярэдзілі інвестары лічаць, што патэнцыйная рэцэсія можа прывесці да працяглага мядзведжага рынку криптовалют. У запісцы, якая абвяшчае аб звальненнях, Армстранг сказаў, што плануе "да горшага", і прызнаў, што фірма "расла занадта хутка" падчас бычынага рынку пандэміі. «Гэта было дзіўна, і гэта было цяжка». адзін былы супрацоўнік апублікаваў на LinkedIn. Іншыя ахарактарызавалі скарачэнне як «рэзкае» і «раптоўнае».
Таксама ў чэрвені Gemini, біржа, заснаваная мільярдэрам-блізнятамі Вінклевіем, заявіла, што скароціць каля 10% сваіх 1,000 супрацоўнікаў, і біржы Crypto.com і BlockFi заявілі, што звольняць 5% і 20% сваёй працоўнай сілы, што закране каля 260 і 170 супрацоўнікаў адпаведна. З тых часоў крэдытная платформа Celsius па паведамленнях звольнілі 150 рабочых, а аўстрыйская гандлёвая пляцоўка Bitpanda скараціў 270 працоўных месцаў, назваўшы гэты крок «неабходным... каб пераадолець шторм і выбрацца з яго ў фінансавым плане».
Рэкордныя продажу
Інвестары назапашвалі крыптавалютныя інвестыцыйныя фонды рэкорднымі тэмпамі, калі біткойн у мінулым месяцы ўпаў да 18-месячнага мінімуму. Па дадзеных кампаніі па кіраванні крыпта-актывамі CoinShares, агульны адток склаў 423 мільёны долараў за тыдзень, пачынаючы з 17 чэрвеня, што практычна перакрэсліла ўсе прытокі ў гэтым годзе і перавысіла папярэдні рэкорд у 198 мільёнаў долараў са студзеня. Турбулентнасць падштурхнула актывы пад кіраваннем крыптаінвестыцыйных прадуктаў да рэкордна нізкага ўзроўню ў 21.6 мільярда долараў у мінулым месяцы, што на 37% менш, чым у траўні, паколькі «навісаючыя пагрозы ліквідацыі» распалілі «паніку» сярод інвестараў пасля краху Luna, пішуць у справаздачы аналітыкі CryptoCompare. Тым часам Bank of America паведамляе, што колькасць яго кліентаў, якія выкарыстоўваюць крыптавалюту, упала больш чым на 50% і склала менш за 500,000 XNUMX пасля максімумаў рынку ў лістападзе.
Нават аптымістычныя крыптафірмы вымушаныя былі лічыцца са зменлівым рынкам. У аўторак галоўны майнер Core Scientific паказаў, што ў мінулым месяцы ён прадаў большую частку сваёй кучы біткойнаў па сярэднім кошце 23,000 167 долараў, сабраўшы больш за XNUMX мільёнаў долараў. У сваёй заяве генеральны дырэктар Майк Левіт звязаў продажы з «велізарным стрэсам», выкліканым слабымі рынкамі, больш высокімі працэнтнымі стаўкамі і «гістарычнай інфляцыяй». Канадская кампанія Bitfarms, якая трапіла ў загалоўкі ў студзені, далучыўшыся да MicroStrategy Tesla і былога мільярдэра Майкла Сэйлара ў купля біткойн для свайго балансу, таксама выгрузіў вялікую суму, дэмпінг 3,000 біткойнаў, або амаль палова іх кучы, за 62 мільёны долараў у канцы мінулага месяца.
«Прадаваць на апошніх стадыях мядзведжага рынку - тыповае паводзіны біткойн-майнераў», - тлумачыць Соцірыу, адзначаючы, што некаторым фірмам можа спатрэбіцца падмацаваць сродкі, каб пакрыць выдаткі або заставацца плацежаздольнымі, паколькі высокая інфляцыя ўплывае на аперацыйныя выдаткі.
Мільярды замарожаных грошай
Спасылаючыся на «экстрэмальныя рынкавыя ўмовы», крыптакрэдытор Celsius сталі першая буйная платформа, якая прыпыніла зняцце сродкаў і пераклады паміж уліковымі запісамі кліентаў 13 чэрвеня. Праз некалькі дзён іншыя рушылі ўслед іх прыкладу: Babel Finance, CoinFLEX і Voyager замарозілі зняцце сродкаў. Ніхто не аднавіў доступ, што робіць сродкі на мільярды долараў недаступнымі для іх інвестараў.
«Яны апынуліся ў вельмі складанай сітуацыі, таму што безадказна ставіліся да сродкаў кліентаў, нейкім чынам прайгралі і цяпер не ў стане вярнуць грошы сваім кліентам — і няма ніякай гарантыі, што яны вернуць грошы», — тлумачыць Соціраў. У сваёй апошняй штоквартальнай справаздачнасці публічная кампанія Coinbase папярэдзілі рызыкі, кліенты, якія раскрываюць інфармацыю, будуць разглядацца як «незабяспечаныя крэдыторы» або крэдыторы без закладу, на які можна вярнуцца, у выпадку, калі кампанія збанкрутуе.
Браян Армстранг, аўтар Джамел Топпін_4237: «Рэцэсія можа прывесці да чарговай крыпта-зімы і працягвацца на працягу доўгага перыяду», — напісаў у лісце Браян Армстранг, заснавальнік Coinbase, абвясціўшы аб звальненнях у чэрвені.
ДЖАМЕЛ ТОППІН ДЛЯ FORBES
Банкруцтва і ліквідацыя
Некалькі крыптафірмаў проста руйнуюцца. 27 чэрвеня «Вояджэр». выпушчаны апавяшчэнне аб дэфолце абложанаму сінгапурскаму крыптахэдж-фонду Three Arrows Capital (3AC) за нявыплату 675 мільёнаў долараў крэдытаў у біткойнах і стейблкойнах. 3AC у нейкі момант кіраваў каля 3 мільярдаў долараў, але фінансавыя рэгулятары Сінгапура асуджаны фірма ў канцы мінулага месяца, заявіўшы, што прадаставіла ілжывую інфармацыю і мае паўнамоцтвы кіраваць толькі да 250 мільёнаў долараў. У дадатак да ўсяго, праблемы 3AC пагоршыліся ўплывам распродажаў на яго рызыкоўныя інвестыцыі, якія па паведамленнях уключаў стаўкі з залішняй запазычанасцю ў Grayscale Bitcoin Trust і каля 200 мільёнаў долараў у цяпер бескарыснай Luna. У пятніцу суд Брытанскіх Віргінскіх астравоў па паведамленнях загадаў 3AC ліквідаваць свае актывы, прызнаўшы фірму неплацежаздольнай; гэта пададзена аб банкруцтве ў той жа дзень.
Калі лёс 3AC быў вырашаны, Voyager падаў заяву аб банкруцтве ў сераду - усяго праз пяць дзён пасля прыпынення гандлю. «Хоць я цвёрда веру ў гэтую будучыню, працяглая валацільнасць і заражэнне на крыпта-рынках патрабуюць ад нас абдуманых і рашучых дзеянняў зараз», — сказаў генеральны дырэктар Voyager Стывен Эрліх у заяву. У судовай заяве фірма паказала, што ў яе больш за 100,000 10 крэдытораў і актывы да XNUMX мільярдаў долараў. Вольд і Цэльсіі таксама абвясцілі, што вывучаюць варыянты рэструктурызацыі.
Выратавальныя кругі і баявыя скрыні
Некаторыя крыптакампаніі спадзяюцца на выратаванне, перш чым іх прымусяць зачыніць свае дзверы, звярнуўшыся да больш стабільных аналагаў. У пятніцу FTX, біржа, заснаваная мільярдэрам Сэмам Бэнкманам-Фрыдам, увайшоў у пагадненне аб куплі BlockFi, які змагаецца, за 240 мільёнаў долараў. «Ведаеце, мы гатовыя пайсці на нядобрую здзелку, калі гэта неабходна для стабілізацыі сітуацыі і абароны кліентаў», — сказаў ён. Forbes у мінулым месяцы пасля прадастаўлення BlockFi і Voyager крэдытных ліній на 750 мільёнаў долараў паміж FTX і яго фірмай па колькасным гандлі Alameda. Зусім нядаўна ён сказаў, што ў FTX ёсць яшчэ «некалькі мільярдаў», каб дапамагчы кампаніям, якія адчуваюць цяжкасці.
Між тым, Goldman Sachs ёсць па паведамленнях імкнецца сабраць 2 мільярды долараў, каб дапамагчы выкупіць праблемныя актывы ў Celsius, і іншыя састарэлыя інстытуты таксама праяўляюць цікавасць. «У мяне дрыготкая рэакцыя на тое, што калі вы лічыце, што асновы доўгатэрміновай справы сапраўды моцныя, тады як усе апускаюцца, самы час падвоіць», — генеральны дырэктар Fidelity Эбі Джонсан, якая ў гэтым годзе ўзначаліла фірму першае ў галіны рашэнне дазволіць біткойны ў планах 401(k), сказаў у мінулым месяцы на пытанне аб тым, што можа быць яе трэцяй крыпта-зімой. «Звычайна гэта правільны крок».
"Гэта неверагодна абнадзейвае", - кажа Дантэ Перручо. «Буйныя інстытуты, якія шукаюць праблемныя крыпта-актывы, азначаюць, што яны вераць, што індустрыя вернецца — і вернецца моцнай — нягледзячы на гэты вельмі складаны перыяд, у якім мы ўсе знаходзімся».
БОЛЬШ З ФОРЕ
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/07/07/crypto-winter-watch-all-the-big-layoffs-record-withdrawals-and-bankruptcies-sparked-by-the- 2-трыльённы крах/