Заробак Alphabet, заробак Microsoft, заробак Spotify і многае іншае

Ключавыя вынас

• Тэхналагічныя акцыі пацярпелі ад страху перад сусветнай рэцэсіяй.
• Alphabet, Microsoft, Spotify, Apple і Meta сутыкаюцца з кароткачасовымі сустрэчнымі ветрамі.
• Інвестары павінны набрацца цярпення ў гэтым сектары і скарыстацца магчымасцямі пакупкі.

Тэхналагічныя акцыі на працягу многіх гадоў з'яўляюцца фаварытамі многіх інвестараў. Але з абгрунтаваным страхам глабальнай рэцэсіі 2022 год не быў добрым для Nasdaq. QQQ зачыніў тыдзень на ўзроўні $264.68 (-34.11% з пачатку года).

Вось рэзюмэ прыбыткаў ад самых вядомых тэхналагічных кампаній і тое, куды інвестары могуць разлічваць, што гэтыя акцыі пойдуць у бліжэйшыя месяцы і гады.

Агляд даходаў алфавіту

Alphabet паведаміў аб зніжэнні прыбытку на 27% за трэці квартал 2022 фінансавага года ў параўнанні з трэцім кварталам 2021 фінансавага года. Прыбытак ад рэкламы на YouTube быў самым значным фактарам страты, знізіўшыся амаль на 2% у параўнанні з мінулым годам. Аналітыкі чакалі павелічэння на 3%, але іх падвяло зніжэнне выдаткаў на рэкламу на YouTube. Нягледзячы на ​​​​тое, што няма недахопу ў колькасці праглядаў і часу, праведзеным на YouTube (па-ранейшаму другой па велічыні пошукавай сістэме ў свеце), сама рэкламная платформа проста адстае ад сваіх канкурэнтаў.

Відэаплатформа Alphabet прынесла 7.07 мільярда долараў даходу ў параўнанні з 7.21 мільярда долараў у тым жа квартале 2021 фінансавага года. Уол-стрыт чакала 7.42 мільярда долараў даходу. Агульны даход Google ад рэкламы склаў 54.48 мільярда долараў.

Google Cloud, адказ Alphabet на Amazon Web Services, страціў за квартал 699 мільёнаў долараў, павялічыўшыся ў параўнанні з 644 мільёнамі долараў за папярэдні год. Іншыя стаўкі Google, падраздзяленне, якое спецыялізуецца на продажы медыцынскіх тэхналогій і інтэрнэт-паслуг, страціла 1.6 мільярда долараў, яшчэ адна сфера, якая страціла значна больш грошай у параўнанні з мінулым годам.

Акцыі Alphabet пацярпелі падзенне пасля таго, як не апраўдалі чаканні аналітыкаў адносна прыбытку. Акцыі ўпалі на 9.6% за дзень і зачыніліся на адзнацы 94.82 даляра, што ніжэй за закрыццё папярэдняга дня ў 104.93 даляра.

Перспектывы запасаў алфавіту

У далейшым Alphabet будзе ў значнай ступені залежаць ад тэндэнцый эканомікі. Калі эканоміка застанецца мяккай, рэкламадаўцы будуць асцярожнымі з памяншэннем бюджэтаў. Аднак, калі эканоміка ўмацуецца або рэцэсія будзе кароткачасовай, інвестары могуць убачыць, што цана Alphabet хутка вырасце або, па меншай меры, вернецца.

Агляд даходаў Microsoft

Microsoft паведаміла аб зніжэнні прыбытку больш чым на 14% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, у той час як яго выручка вырасла на 11% да 50.1 мільярда долараў. Прыбытак ад воблачных сэрвісаў кампаніі Azure павялічыўся на 35% да 20.3 мільярда долараў, але прыбытак ад падраздзялення Windows OEM знізіўся на 15%. Спад у падраздзяленні Windows OEM тлумачыцца тым, што пастаўкі ПК ва ўсім свеце скараціліся амаль на 20% за апошні год. Выручка падраздзялення прадукцыйнасці і бізнес-працэсаў павялічылася на 9% да 16.5 мільярда долараў, але ў падраздзяленні кантэнту і паслуг Xbox адбылося зніжэнне на 3%.

Кампанія перасягнула чаканыя прыбыткі з прыбыткам у 50.1 мільярда долараў супраць чаканых 49.6 мільярда долараў і прыбыткам на акцыю ў 2.35 долара супраць чаканага 2.29 долара.

Акцыі Microsoft закрыліся на ўзроўні 250.66 даляра за дзень да апублікавання справаздачы аб прыбытках і закрыліся на ўзроўні 231.32 даляра ў дзень выхаду справаздачы аб прыбытках. Кошт акцый некалькі падскочыў пасля навін, паколькі Microsoft паказала, што можа перажыць спад і захаваць прыбытковасць сваіх падраздзяленняў.

Прагноз акцый Microsoft

Кароткатэрміновы прагноз акцый Microsoft пахмурны. Чакаецца, што падраздзяленне персанальных вылічэнняў некаторы час будзе ўплываць на прыбытак, паколькі спажыўцы цяпер не купляюць столькі камп'ютараў. З іншага боку, чакаецца, што падраздзяленне Intelligent Cloud працягне рост даходаў больш чым на 20%. Гэтага больш чым дастаткова, каб пераадолець падзенне продажаў персанальных кампутараў. Тым не менш, інвестарам не варта чакаць, што акцыі Microsoft у бліжэйшы час значна вырастуць. Доўгатэрміновыя інвестары павінны быць цярплівымі і скарыстацца праваламі, каб павялічыць сваю пазіцыю.

Агляд даходаў Spotify

Spotify паведаміў аб аперацыйных стратах у памеры 228 мільёнаў еўра, што амаль на 5% горш за чаканні. Уол-стрыт чакаў страты ў памеры 0.85 еўра на акцыю, але Spotify паведаміў пра страту ў 0.99 еўра на акцыю. Страта адбылася, нягледзячы на ​​тое, што колькасць актыўных карыстальнікаў у месяц павялічылася на 20% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 456 мільёнаў, што на 6 мільёнаў больш, чым папярэднія рэкамендацыі Spotify. Агульны даход Spotify склаў 3.04 мільярда еўра. Прыбытак ад прэміум-класа павялічыўся да 2.7 мільярда еўра, а даход ад рэкламы - да 385 мільёнаў еўра. Ён панёс аперацыйныя страты ў памеры 228 мільёнаў еўра.

Кампанія заявіла, што на яе даходы негатыўна паўплывала падаўжэнне буйнога выдавецкага кантракту за межамі ЗША, зніжэнне даходаў ад рэкламы і ваганні валюты. Іншыя фактары, якія ўплываюць на яго прыбытак, ўключаюць больш высокія выдаткі на заработную плату з-за пашырэння яго глабальнай групы продажаў рэкламы, інвестыцыі ў паляпшэнне платформы і набыццё некалькіх кампаній.

Акцыі Spotify закрыліся на ўзроўні 97.05 даляра за дзень да справаздачы аб прыбытках і зачыніліся на ўзроўні 84.42 даляра пасля выхаду справаздачы. Акцыя аднавіла невялікую колькасць таго, што страціла, але нічога істотнага.

Перспектыва акцый Spotify

На дадзены момант супраць Spotify ідзе шмат сустрэчных вятроў. Па-першае, даходы ад рэкламы павінны заставацца нізкімі, бо рэкламадаўцы не жадаюць марнаваць шмат грошай на размовы аб магчымай сусветнай рэцэсіі. Яшчэ адна праблема - моцны долар ЗША. Пакуль долар застаецца моцным у адносінах да еўра, гэта пашкодзіць даходам Spotify, паколькі ім трэба абмяняць долары ЗША на еўра. Добрай навіной для Spotify з'яўляецца тое, што колькасць карыстальнікаў працягвае расці, як падпісчыкаў Premium, так і падпісчыкаў з падтрымкай рэкламы. Такім чынам, хаця ў кароткатэрміновай перспектыве ёсць доля праблем, у доўгатэрміновай перспектыве Spotify знаходзіцца ў выдатным становішчы.

Метаагляд даходаў

Meta паведаміла аб даходах у памеры 27.71 мільярда долараў, крыху перавысіўшы чаканні Уол-стрыт у 27.38 мільярда долараў. Аднак яго прыбытак на акцыю склаў 1.64 даляра супраць чаканых 1.89 даляра, а сярэдні даход на аднаго карыстальніка склаў 9.41 даляра супраць чаканага 9.83 даляра. Выручка за трэці квартал знізілася на 4% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а кампанія паведаміла аб 20% прыбытку ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Чысты прыбытак знізіўся больш чым на 50% да 4.4 мільярда долараў.

Рэзкае павелічэнне выдаткаў і моцны долар за мяжой разам з'ядалі даходы Meta. Ён таксама страціў прыбытак з-за нядаўніх змяненняў Apple у пратаколах бяспекі на сваіх прыладах і інвестыцый генеральнага дырэктара Марка Цукерберга ў метасусвет. Яго аперацыйная маржа ў трэцім квартале 2021 фінансавага года склала 36% і скарацілася да 20% у трэцім квартале 2022 фінансавага года. Гэта прывяло да падзення кошту акцый на 52% за апошнія шэсць месяцаў.

Напярэдадні акцыі зачыніліся на ўзроўні ніжэй за 130 долараў была апублікаваная справаздача аб прыбытках, знізіўшыся прыкладна да 100 долараў пасля выпуску. Акцыі Meta ўжо адчувалі пабоі яшчэ да выхаду справаздачы. Ён страціў яшчэ 19% у кошце ў пазаўрочны час таргоў. Усё гэта адбылося ў дадатак да страты кошту ў памеры 60% у параўнанні з мінулым годам. Meta завяршыла тыдзень на ўзроўні 90.79 даляра, павялічыўшыся на 2.11% за дзень, але -7.56% за тыдзень.

Метапрагноз акцый

Для гэтай акцыі ёсць як кароткатэрміновыя, так і доўгатэрміновыя праблемы. Кароткатэрміновыя праблемы - гэта зніжэнне даходаў і ўсё яшчэ нявызначаны ўплыў абнаўленняў бяспекі ад Apple. На працягу наступных некалькіх месяцаў інвестары змогуць убачыць, які ўплыў акажуць гэтыя абнаўленні на прыбытак ад рэкламы.

Доўгатэрміновая праблема - гэта інвестыцыі ў метасусвет. Генеральны дырэктар Марк Цукерберг на 100% адданы гэтаму прадпрыемству, але яно каштуе Meta вялікіх грошай. Калі яму ўдасца гэта зрабіць і спажыўцы падключацца, гэта можа стаць нечаканым прыбыткам для кампаніі. Аднак, калі любы з іх не працуе, гэта можа дорага каштаваць кампаніі.

Агляд даходаў Apple

Кампанія Apple перасягнула чаканні па прыбытках, калі апублікавала справаздачу аб прыбытках за чацвёрты квартал 2022 фінансавага года, але продажы iPhone і звязаных з імі паслуг паказалі некаторую слабасць. Ён паведаміў аб прыбытку на акцыю ў памеры 1.29 даляра супраць чаканых 1.27 даляра, а агульны даход у 90.1 мільярда даляраў супраць ацэначных 88.90 мільярда даляраў, павялічыўшыся на 8.1% у параўнанні з папярэднім годам. Даход падраздзялення iPhone склаў 42.63 мільярда долараў супраць чаканых 43.21 мільярда долараў, але ўсё яшчэ павялічыўся на 9.67% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Даход падраздзялення Mac павялічыўся да 11.51 мільярда долараў, павялічыўшыся на 25.39% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і перавысіўшы, паводле ацэнак, 9.36 мільярда долараў.

Фінансавы дырэктар Apple Лука Маэстры заявіў, што прыбытак быў бы вышэй, калі б даляр быў слабейшы ​​за мяжой, і прадказаў, што продажы Mac могуць знізіцца ў апошнім квартале года. Ён таксама скараціў запланаванае павелічэнне вытворчасці iPhone 14 і захаваў бягучы графік вытворчасці, паколькі дадатковы попыт на тэлефон так і не ажыццявіўся.

Кошт акцый закрыўся на ўзроўні крыху менш за 150 долараў за дзень да выхаду справаздачы аб прыбытках і закрыўся на ўзроўні 145 долараў у дзень справаздачы аб прыбытках. Аднак кошт акцый падскочыў да 151.41 даляра, калі на наступны дзень адкрыўся NASDAQ і зачыніўся на ўзроўні 155.74 даляра.

Apple завяршыла тыдзень на ўзроўні $138.38 (-9.74% за тыдзень і -23.97% з пачатку года). Тым не менш, цяпер яны каштуюць больш, чым Alphabet, Amazon і Meta разам узятыя.

Прагноз акцый Apple

Apple застаецца на галаву вышэй за іншыя акцыі тэхналогій. Продажы смартфонаў і камп'ютараў застануцца слабымі ў кароткатэрміновай перспектыве, паколькі спажыўцы высвятляюць, як дазволіць сабе тавары першай неабходнасці з ростам інфляцыі. Добрай навіной з'яўляецца тое, што частка сэрвісаў Apple, якая прадае падпіскі на iCloud, Apple TV+ і Apple Music, працягвае расці хуткімі тэмпамі. Гэта дапаможа Apple у бліжэйшай перспектыве, пакуль продажы абсталявання не палепшацца.

Bottom Line

Сёлета тэхналагічныя акцыі былі пакараныя, бо аслабленне эканомікі выклікала рэцэсію праз інвестараў. У выніку ў кароткатэрміновай перспектыве інвестарам мала што варта чакаць ад гэтага сектара. Нягледзячы на ​​тое, што могуць быць кароткія мітынгі, доўгатэрміновага ўстойлівага руху да росту, верагодна, не будзе, пакуль страхі рэцэсіі не знікнуць. З-за гэтага інвестары павінны выбраць акцыі, якія, на іх думку, маюць найбольшы патэнцыял, а затым заняць пазіцыю па правільнай цане.

Калі вы прыхільнік тэхналогій і інтэлектуальна цікавіцеся інавацыямі, размова ўсё часцей ссоўваецца ў бок штучнага інтэлекту. Падобна таму, як кожны брэнд стаў выдаўцом, а кожная кампанія - рухавіком вялікіх даных, лепшыя наватары свету ў цяперашні час сканцэнтраваны на ІІ і машынным навучанні.

Q.ai пазбаўляе ад здагадак інвеставання. Наш штучны інтэлект шукае найлепшыя інвестыцыі на рынках для ўсіх відаў рызыкі і эканамічных сітуацый. Затым ён звязвае іх пад рукой Інвестыцыйныя камплекты якія робяць інвестыцыі простымі і - смеем сказаць - цікавымі.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.