«Паколькі мы сталі больш занепакоеныя рызыкамі цыклу, улічваючы патэнцыял запаволення спажывецкага попыту і павышаны ўзровень запасаў у кліентаў, мы аддаем перавагу тым напаўкампаніям з моцнымі свецкімі драйверамі, больш прыглушаным цыклічным уздзеяннем і прывабнымі ацэнкамі, для якіх AMD, здаецца, добра пазіцыянуецца», - Касо напісаў у даследчай запісцы.
Аналітык лічыць, што AMD можа працягваць заваёўваць долю рынку ў сваім сегменце цэнтраў апрацоўкі дадзеных, як у воблачных, так і ў карпаратыўных. Маючы адбыцца выпуск новага сервернага чыпа Genoa кампаніі можа паставіць AMD наперадзе такіх канкурэнтаў, як
Intel
(INTC) і
Паўвостраў на Тайвані
(TSM), дадаў ён.
Продажы персанальных камп'ютараў застаюцца асноўнай праблемай Caso, бо спажывецкі попыт паказвае прыкметы запаволення. Але нават у гэтым выпадку ён аптымістычна настроены на тое, што AMD адцягне кліентаў ад Intel на рынку ПК, калі з часам стане «ўстойлівай дуаполіяй», - напісаў Касо. Ён падлічыў, што прырост долі кліента ўсяго на 1% кампенсаваў бы 5% зніжэнне на агульным рынку, што робіць долю рынку больш важным рычагом для кампаніі, чым рост рынку.
«Нашы апошнія праверкі паказваюць, што попыт з боку AMD застаецца стабільным», - напісаў ён.
Caso захавала мэтавую цану ў 160 долараў на AMD. Раней у гэтым месяцы аналітык Truist Уільям Стайн скараціць сваю мэту для акцый да 111 даляраў са 144 даляраў, спасылаючыся на заклапочанасьць адставаньнем попыту на паўправадніковыя чыпы ў вылічальным, спажывецкім і камунікацыйным сэгмэнтах.
AMD сёлета знізіўся на 37%. Скарачэнне акцый зрабіла ацэнку кампаніі «вельмі прывабнай для кампаніі з такімі моцнымі перспектывамі свецкага росту», напісаў Касо.
У цэлым аналітыкі застаюцца пазітыўнымі адносна акцый. З 39 аналітыкаў, апытаных FactSet, 62% ацанілі яго як куплю або залішняя вага, у той час як 36% ацанілі яго як куплю і 2.6% як прадаюць.
Пішыце Сабрыне Эскабар па адрасе [электронная пошта абаронена]
AMD можа пераадолець запаволенне попыту на паўфабрыкаты. Гэта моцная пакупка, кажа аналітык.
памер тэксту
Крыніца: https://www.barrons.com/articles/advanced-micro-devices-amd-stock-strong-buy-51650895737?siteid=yhoof2&yptr=yahoo