100 лепшых амерыканскіх акцый сярэдняй капіталізацыі, у тым ліку недаацэненыя акцыі вугалю з прыбытковасцю 18%.

Гэты год быў грубым абуджэннем для інвестараў, якія прызвычаіліся да прыбытку за 13 гадоў, куды б яны ні паглядзелі. З пачатку года індэкс S&P 500 знізіўся на 18%, а Nasdaq Composite - на 31%. Але былі месцы прытулку, і некаторыя вядомыя зборшчыкі акцый вяртаюцца да асноў і палююць на забытыя кампаніі з сярэдняй капіталізацыяй у абароннай прамысловасці, якія павялічыліся адносна лепш падчас распродажу.

Forbes ' штогадовы спіс Лепшыя кампаніі сярэдняга памеру ў Амерыцы знаходзіцца на адным узроўні з дзесяткамі недаацэненых кампаній у такіх галінах, як энергетыка або металургія і горназдабыўная прамысловасць, якія выйгралі ад высокіх коштаў на сыравінныя тавары і ўзнагароджвалі інвестараў, якіх доўгі час каралі за тое, што яны пазбягалі росту акцый, якія гандлююцца з высокімі кратнымі. Энергетыка з'яўляецца самым эфектыўным сектарам S&P вось ужо два гады запар, і многія каштоўныя інвестары чакаюць большага прыбытку, калі кампаніі будуць адказна выкарыстоўваць свае даходы ад высокіх коштаў на нафту ў гэтым годзе.

«Акцыі энергетычных рэсурсаў каштуюць вельмі і вельмі танна пры тым, што яны зараз зарабляюць», — кажа Хантэр Нобл, партфельны менеджэр фонду сярэдняй капіталізацыі Hotchkis & Wiley коштам 509 мільёнаў долараў, які павялічыўся на 7% у гэтым годзе да лістапада. «Магчыма, самае прывабнае тое, што ў нас ёсць кіраўнічыя каманды, якія ўпершыню ў гісторыі галіны сапраўды сканцэнтраваны на вяртанні капіталу акцыянерам праз выкуп і дывідэнды, а не на спробы выкарыстоўваць усе грашовыя патокі для стварэння дадатковых рэсурсаў. .”

У гэтыя Каляды вам пашанцуе атрымаць кавалак вугалю, дакладней, запасы вугалю ў панчоху ад Санты. Акцыя № 1 на Forbes ' спіс сярэдняй капіталізацыі - гэта старамодная вугальная кампанія, якая базуецца ў Сэнт-Луісе Рэсурсы Arch
АРХ
, якая кіруе чатырма шахтамі ў Заходняй Вірджыніі і трыма цеплавымі шахтамі ў басейне ракі Паудэр у Ваёмінгу і Каларада. Заснаваная ў 1969 годзе Arch Resources адказвала за 12.4% здабычы вугалю ў ЗША ў 2021 годзе, паводле Упраўлення энергетычнай інфармацыі ЗША, саступаючы толькі канкурэнту Peabody EnergyBTU
.

Міжнароднае энергетычнае агенцтва чакае, што сусветны попыт на вугаль знізіцца дасягнуць рэкорднага ўзроўню ў гэтым годзе, прычым палова сусветнага попыту прыпадае на Кітай, што выклікае заклапочанасць у эколагаў, але прыносіць прыбытак вугальным шахцёрам. Ф'ючэрсы на вугаль у Ньюкасле, арыенцір для тавару, заснаваны на цане вугалю, загружанага на вугальным тэрмінале Ньюкасла ў Аўстраліі, падвоіліся ў гэтым годзе да гістарычнага максімуму ў больш чым 400 долараў за тону.

Arch Resources атрымала 3.4 мільярда долараў даходу за 12 месяцаў, якія скончыліся 30 чэрвеня, што на 108% больш за год. Гэтай вясной ён зацвердзіў праграму выкупу акцый на 500 мільёнаў долараў і выплаціў палову сваіх дыскрэцыйных грашовых патокаў у выглядзе дывідэндаў за першыя тры кварталы года, што складае 24.86 долара за акцыю. Яго акцыі ў гэтым годзе выраслі на 55% да 142 долараў за акцыю, што прынесла ашаламляльныя 18% за мінулы год.

«Мы разглядаем гэтыя значныя дывідэнды — першыя ў рамках нашай адноўленай праграмы вяртання капіталу — як важкае сведчанне незвычайнага патэнцыялу Arch у прыцягненні грашовых сродкаў, што, у сваю чаргу, стварае аснову для далейшых значных плацяжоў у бліжэйшыя кварталы», — заявіў генеральны дырэктар Пол Лэнг, абвяшчаючы першы квартальныя дывідэнды, падняўшы акцыі на 21% за адзін дзень 26 красавіка.

Год буму тавараў таксама дапамог сеткі АЗС Мэрфі ЗША
МУЗА
падняцца на трэцяе месца ў нашым спісе з 52-га месца ў мінулым годзе. Бізнэс, які кіруе 1,679 АЗС і крамамі, у асноўным побач з Walmarts у 27 штатах, быў аддзелены ад Murphy Oil.MUR
у 2013 годзе. Маржа на бензін у яго меншая, чым у канкурэнтаў, і стаўка на тое, што стабільны трафік і продажы алкаголю і цыгарэт з большай рэнтабельнасцю з лішкам кампенсуюць гэта, і кліенты, якія больш клапоцяцца аб выдатках, у гэтым годзе атрымалі большы аб'ём. Яго даход вырас на 48% за апошнія 12 месяцаў і склаў 22.8 мільярда долараў.

«Тое, што яны спрабуюць зрабіць, гэта прапанаваць больш нізкія цэны і зрабіць большы аб'ём», - кажа аналітык Raymond James Бобі Грыфін. «Цяжка перайсці ад высокай цаны да нізкай, таму што вы павінны адмовіцца ад маржы і спадзявацца, што аб'ём прыйдзе, таму канкурэнтам вельмі цяжка паўтарыць гэтую мадэль».

Адна прыкметная акцыя ў верхняй частцы спісу - № 14 World Wrestling Entertainment
WWE
, які трапіў у загалоўкі ў гэтым годзе, калі Пра гэта паведамляе Wall Street Journal знакаміты старшыня і генеральны дырэктар Вінс Макмэхон заплаціў 12 мільёнаў долараў чатыром жанчынам у адпаведнасці з пагадненнямі аб неразгалошванні інфармацыі, каб замаўчаць абвінавачванні ў сэксуальных парушэннях. МакМэхон падаў у адстаўку пасля справаздачы, што выклікала некаторыя здагадкі, што кампанія будзе прададзена.

Скандал не прымусіў кампанію праскочыць, бо яна атрымлівае рэкордныя даходы і прыбытак, што прывяло да перагляду здзелак аб правах на тэлебачанне ў наступным годзе. Па словах аналітыка Cannonball Research Васіля Карасёва, інвестары чакаюць, што ўмовы здзелкі павялічацца больш чым на 70% на працягу наступнага пяцігадовага цыклу пасля заканчэння цяперашніх пагадненняў з USA Network і Fox Sports у 2024 годзе. Больш за 4 мільёны чалавек па-ранейшаму глядзяць тры рэгулярныя штотыднёвыя праграмы WWE, што далёка ад 20 мільёнаў у 2000 годзе, але ўсё яшчэ нашмат больш, чым большасць сеткавага скрыптовага кантэнту атрымлівае ў эпоху пераразання шнура, і сеткі плацяць за гэтыя вочы.

Акцыі WWE заўсёды былі больш валацільнымі падчас перамоваў аб правах на медыя, і яны выраслі ў чатыры разы падчас апошняга цыкла з канца 2017 па канец 2018 года, перш чым упасці больш чым напалову за наступныя два гады. Цяпер ён усё бліжэй да максімумаў 2018 года з прыростам на 48% у гэтым годзе.

«Хваляванне, як правіла, нарастае да анонсу», — кажа Карасёў. «Кампаніі давядзецца справіцца з хваляваннем, таму што перамовы яшчэ нават не пачаліся».

Астатняя частка спісу ўключае такія акцыі, як Skechers (SKX), Дыларда (DDS), Harley-Davidson
HOG
і Coca-Cola Consolidated (COKE)– кампанія па разліве Coca-Cola. Forbes праверыў больш за 1,000 кампаній з рынкавым коштам ад 2 да 10 мільярдаў долараў, выкарыстоўваючы дадзеныя з Factset, каб скласці рэйтынг 100 лепшых выканаўцаў. Рэйтынг заснаваны на росце прыбытку, росце продажаў, рэнтабельнасці ўласнага капіталу і агульнай рэнтабельнасці акцый за апошнія пяць гадоў, прычым большая вага надаецца дадзеным за апошнія 12 месяцаў.

Клікніце тут каб убачыць поўны спіс лепшых амерыканскіх кампаній сярэдняга памеру.