Кіраўніцтва ўладальніка актываў для інвестыцыйных партфеляў

Кантралююць толькі фірмы, якія ўзначальваюць жанчыны і іншыя 1.4% з больш чым 82 трлн кіруецца індустрыяй кіравання актывамі ЗША. Шлях да дасягнення разнастайных, справядлівых і інклюзіўных (DEI) інвестыцыйных ланцужкоў стварэння кошту доўгі. Будучы канчатковымі ўладальнікамі капіталу, уладальнікі актываў маюць магчымасць і адказнасць за кіраванне DEI у камандах і партфелях па кіраванні інвестыцыямі, а таксама ва ўсёй галіны кіравання актывамі.

Мінулым летам мы са старэйшым дырэктарам Інстытута Мілкена Блэрам Смітам працавалі разам з DEI ў Выканаўчым савеце па кіраванні актывамі у рамках свайго Цэнтра фінансавых рынкаў на а кіраўніцтва для ўладальнікаў актываў, каб павялічыць расавую, этнічную і гендэрную разнастайнасць сваіх інвестыцыйных партфеляў. Кіраўніцтва таксама прызначана для кансультантаў, якія кансультуюць іх, і кіраўнікоў актывамі, якія імкнуцца стаць часткай іх інвестыцыйных партфеляў.

Кіраўніцтва акрэслівае чатыры кампаненты на шляху да інклюзіўнага капіталізму: уключэнне разнастайнасці і інклюзіі ў кіраванне; пошук разнастайных талентаў; андеррайтинг справядліва; і абавязацельствы па справядліваму маніторынгу і ўзаемадзеянню.

Першы слуп: Уключэнне разнастайнасці, справядлівасці і інклюзіі ў кіраванне ўключае дыверсіфікацыю складу і культуры інвестыцыйных камітэтаў, навучанне каманды разнастайнасці, уключэнне DEI у інвестыцыйныя перакананні, даданне DEI да заяваў аб інвестыцыйнай палітыцы, устаўку пунктаў DEI ў пагадненні аб таварыствах з абмежаванай адказнасцю і дадатковыя лісты, распрацоўку і рэалізацыю план збору паказчыкаў разнастайнасці, падпісанне абяцанняў разнастайнасці, справаздачнасць і публічнае раскрыццё разнастайнасці, а таксама стварэнне структуры і стымулаў, якія спрыяюць разнастайнасці.

Другі слуп: Source Diverse Talent складаецца з стварэння разнастайных інвестыцыйных каманд, пошуку разнастайных інвестыцыйных кампаній і інвеставання ў розныя партфельныя кампаніі. Гэта ўключае ў сябе пашырэнне пошуку за межы традыцыйных пулаў талентаў, а таксама справаздачнасць аб ходзе найму розных талентаў.

Трэці слуп: Underwrite Equitably разглядае новую парадыгму рызыкі, якая прадугледжвае зніжэнне і/або адмову ад мінімальных абавязацельстваў генеральнага партнёра (GP) і партнёра з абмежаванай адказнасцю (LP), мінімальных паслужных спісаў і перапынкаў у ганарарах пры андэррайтынгу і перамовах з рознымі новымі кіраўнікамі. Інвестары павінны комплексна ацэньваць уключэнне на ўзроўні інвестыцыйнай групы, інвестыцыйнага партфеля і пастаўшчыка паслуг.

Слуп чацвёрты: Прыхільнасць да справядлівага маніторынгу і ўзаемадзеяння цягне за сабой усталяванне базавага ўзроўню кіраўнікоў актывамі для LP і вымярэнне іх прагрэсу з цягам часу, такім чынам павялічваючы разнастайнасць існуючых кіраўнікоў актывамі і ўзмацняючы іх агульны ўплыў.

Шлях да дасягнення разнастайнага, справядлівага і інклюзіўнага інвестыцыйнага ланцужка стварэння кошту доўгі. Будучы канчатковымі ўладальнікамі капіталу, уладальнікі актываў маюць магчымасць і адказнасць за кіраванне DEI у камандах і партфелях кіравання інвестыцыямі, а таксама ва ўсёй галіны кіравання актывамі.

Механізмы паскарэння змен у прамысловасці ёсць. Напрыклад, інвестыцыйныя кансультанты традыцыйна сустракаліся з кіраўнікамі актывамі і прадастаўлялі першапачатковую інвестыцыйную запіску. Афіцэры па інвестыцыях для ўладальнікаў актываў могуць разгледзець пытанне аб адмене традыцыйнага працэсу, сустрэўшыся з рознымі кіраўнікамі актывамі для першапачатковага праверкі і прадаставіўшы першы праект інвестыцыйнай запіскі кансультанту па інвестыцыях.

Натуральна, толькі абмежаваная колькасць устаноў мае ўнутраны патэнцыял для рэалізацыі гэтай стратэгіі, але, змяніўшы працэс, інвестыцыйныя кансультанты, якія не інфармаваныя або не зацікаўлены ў стратэгіях адказнага інвеставання, у тым ліку ў інвеставанні з уздзеяннем, могуць звярнуцца да іншых LP за рэкамендацыямі адносна розных кіраўнікоў дзе ўжо праведзена старанне. Паўнамоцтвы па забеспячэнні выканання гэтай стратэгіі і іншых, выкладзеных у галіны, знаходзяцца ў кампетэнцыі і ўладзе ўладальнікаў актываў.

Паколькі ландшафт разнастайнасці, справядлівасці і інклюзіі працягвае развівацца, адкрыты абмен думкамі аб перадавой практыцы інклюзіўнага інвеставання мае вырашальнае значэнне для павелічэння долі індустрыі кіравання актывамі ў ЗША, якая кантралюецца жанчынамі і фірмамі, якія належаць розным асобам.