Паведамленне госця HodlX Адпраўце свой пост
Падчас аптымізацыі 2021 года фінансаванне венчурным капіталам (VC) для кампаній Web 3.0 і блокчейн-стартапаў дасягнула рэкорду $ 25.2 млрд.. Нават у чэрвені 2022 года венчурныя капіталы інвеставалі $ 3.67 млрд. у праектах Web 3.0, нягледзячы на бягучы мядзведжы рынак. Большая частка гэтых інвестыцый паступіла ад інстытуцыяналізаваных інвестараў і буйных карпарацый.
Аднак існуючыя механізмы фінансавання часта супярэчаць асноўным прынцыпам дэцэнтралізацыі Web 3.0 і ўласнасці супольнасці, што робіць іх вельмі праблематычнымі. Настолькі, што заснавальнік і былы генеральны дырэктар Twitter Джэк Дорсі аднойчы твітаў што карыстальнікі не валодаюць Web 3.0 Венчурныя капіталы і іх таварыствы з абмежаванай адказнасцю (LP) робяць. Можна не зусім пагадзіцца з каментаром Дорсі, але ў яго ёсць свае вартасці.
Супольнасць Web 3.0 павінна прыняць неабходныя меры для пераходу да больш дэцэнтралізаванай інвестыцыйнай экасістэмы. Але гэта лягчэй сказаць, чым зрабіць. Пошук прыдатных рознічных інвестараў па-ранейшаму застаецца праблемай для заснавальнікаў і распрацоўшчыкаў Web 3.0.
Пошук надзейных інвестараў ён патрэбны час
Фінансаванне запуску Web 3.0 - гэта сімбіятычны працэс, у якім інвестары і заснавальнікі маюць узаемныя адносіны. Для пачатку заснавальнікам праектаў неабходна ацаніць настроі інвестараў і зразумець, якія праекты яны гатовыя фінансаваць.
Заснавальнікі таксама павінны вызначыць прыдатных інвестараў, якія падзяляюць мэту і бачанне, падобныя з імі. Бо нават калі некаторыя інвестары ў захапленні ад патэнцыялу стартапа, яны могуць быць непрыдатнымі для доўгатэрміновага фінансавання.
З 2021 года дэцэнтралізаваныя платформы ўсё больш дэмакратызавалі венчурнае фінансаванне, павялічваючы ўдзел рознічных інвестараў. Акрамя размеркавання капіталу, гэтыя платформы таксама дапамагаюць стартапам ствараць актыўныя супольнасці карыстальнікаў. Тым не менш, у цэлым, пошук інвестараў, здольных дадаць доўгатэрміновую каштоўнасць, усё яшчэ з'яўляецца праблемай для заснавальнікаў Web 3.0.
Па дадзеных Forward Partners паведамляць толькі з 2021 г 47% заснавальнікаў лічаць, што іх інвестары валодаюць дастатковымі ведамі або вопытам. Больш за тое, 92% заснавальнікаў адчуваюць сябе падманутымі, бо не атрымліваюць чаканай падтрымкі. Гэта прымушае заснавальнікаў Web 3.0 несці дадатковы цяжар правядзення належнай абачлівасці і праверкі інвестараў перад прыняццем прапаноў аб фінансаванні.
Аналіз на ланцугу шукаць інвестараў стала прасцей
Тэхналогія блокчейн нязменна захоўвае дадзеныя ў размеркаванай кнізе, ствараючы велізарны лічбавы рэпертуар непадкупных даных. Публічныя блокчейн-сеткі, такія як Ethereum (ETH) дазваляюць аналітыкам па ўсім свеце свабодна вывучаць даныя ў ланцужку.
Гэта раскрывае важную інфармацыю пра рынак настроі і дапамагае зразумець дзейнасць інвестараў і прагназаваць іх паводзіны. Такім чынам, аналіз у ланцужку пазбаўляе ад шуму і празмернага акцэнтавання дамінантных рынкавых тэндэнцый, засяроджваючыся замест гэтага на асновах. Гэта прыносіць карысць як заснавальнікам, так і інвестарам.
З аднаго боку, інвестары могуць выкарыстоўваць такія паказчыкі, як колькасць актыўных адрасоў кашалькоў і штодзённыя транзакцыі, каб вызначыць рынкавы попыт праекта. Яны таксама могуць ацаніць кошт транзакцыі токена, выкарыстоўваючы такія параметры, як суадносіны кошту сеткі і транзакцыі (NVT).
Высокі каэфіцыент NVT дапамагае адрозніць спекулятыўную каштоўнасць ад карыснасці, што з'яўляецца ключом да распазнання завышаных праектаў і токенаў. Больш за тое, інвестары могуць выкарыстоўваць каэфіцыент NVT у тандэме з суадносінамі цана-прыбытак, каб зразумець фінансавы стан кампаніі перад інвеставаннем.
З іншага боку, распрацоўшчыкі праектаў могуць выкарыстоўваць метрыкі ў ланцужку, такія як рэалізаваная капіталізацыя і хвалі HODL, каб лепш зразумець паводзіны інвестараў. Гэтыя меры выкарыстоўваюць механізм выхаду нявытрачаных транзакцый (UTXO), каб вызначыць, як кашалькі захоўваюць або перадаюць такія актывы, як біткойны (BTC).
Рэалізаваная капіталізацыя дапамагае вызначыць доўгатэрміновых інвестараў. Заснавальнікі могуць прадбачыць перагрэты рынак і спекулятыўныя ўмовы інвеставання, калі рэалізаваная капіталізацыя пачне адрознівацца ад рынкавай капіталізацыі. Спекулятыўныя інвестары звычайна не падтрымліваюць праекты Web 3.0 у доўгатэрміновай перспектыве, паколькі яны ў першую чаргу маюць намер атрымаць прыбытак ад ваганняў коштаў.
Мадэль UTXO таксама дазваляе заснавальнікам праекта вызначыць, колькі інвестараў HODLing, вылічыўшы час, калі яны не рухаюць свае токены. Паводзіны HODLing сведчыць аб тым, што інвестары ўпэўненыя ў будучых паказчыках актыву. HODLing прыводзіць да кантраляванай цыркулявалай прапановы і аказвае станоўчы ціск на цэны на токены.
Пераадоленне прабелаў з дапамогай аналізу ў ланцужку
Цяперашні мядзведжы рынак ператвараецца ў доўгую і маркотную крыпта-зіму, моцна абцяжарваючы галіну. Але, як добра прадэманстравала папярэдняя крыпта-зіма, гэта ідэальны час для стартапаў, каб стварыць свае лепшыя прадукты. Заснавальнікі Web 3.0 з доўгатэрміновым бачаннем цяпер будуць спячы, каб засяродзіцца на распрацоўцы інавацыйных тэхналогій, толькі каб стаць мацнейшымі.
Замест таго, каб гуляць на шуміхі і ашаламляльных лічбах, наватары цяпер павінны засяродзіцца на стварэнні суполак і забеспячэнні ўстойлівага росту. Web 3.0 мае патрэбу ў стартапах і інвестарах, якія не ўваходзяць у гульню толькі для таго, каб хутка зарабіць грошы. І менавіта тут аналіз у ланцужку забяспечвае гэтак неабходную празрыстасць. Ён таксама дае унікальную інфармацыю аб статусе праекта і паводзінах інвестараў.
Такім чынам, выкарыстанне гэтага метаду дапамагае ліквідаваць разрыў паміж стартапамі і інвестарамі, захоўваючы пры гэтым такія прынцыпы, як дэцэнтралізацыя і ўласнасць супольнасці. Ідучы па гэтым шляху, заснавальнікі Web 3.0 змогуць знайсці патрэбных інвестараў і паставіць свае лепшыя прадукты ў бліжэйшыя гады, дасягаючы новых вышынь з кожнай спробай.
Хату Шэйх з'яўляецца сузаснавальнікам Стваральнік DAO, будуючы будучыню венчурнага капіталу.
Выконвайце за намі Twitter Facebook Тэлеграма
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў The Daily Hodl, не з'яўляюцца інвестыцыйнымі рэкамендацыямі. Інвестары павінны зрабіць належную ўважлівасць перад тым, як рабіць якія-небудзь высокія рызыкі інвестыцый у біткойн, криптовалюту або лічбавыя актывы. Звярніце ўвагу, што вашы пераклады і таргі на свой страх і рызыку, і любыя страты, якія вы панясеце, нясе ваша адказнасць. Daily Hodl не рэкамендуе купляць альбо прадаваць якія-небудзь криптовалюты або лічбавыя актывы, а таксама Daily Hodl не з'яўляецца інвестыцыйным кансультантам. Звярніце ўвагу, што Daily Hodl ўдзельнічае ў партнёрскім маркетынгу.
Рэкамендаваны малюнак: Shutterstock/Tithi Luadthong/Sensvector
Source: https://dailyhodl.com/2022/07/25/analyzing-on-chain-behavior-can-help-web-3-0-startups-find-suitable-investors/