Продажы ануітэт дасягнулі рэкорду ў 2022 годзе на фоне больш высокіх працэнтных ставак і страху

Сярод ваганняў фондавага рынку, страхі рэцэсіі і больш высокія выплаты, спажыўцы ў мінулым годзе ўклалі рэкордную суму грошай у ануітэт - від страхавання, які прапануе гарантаваны паток даходу.

Паводле ацэнак, апублікаваных Лімра, гандлёвая група страхавой галіны.

Гэтая лічба на 17% вышэй папярэдняга рэкорду, усталяванага ў 2008 годзе, калі спажыўцы набылі ануітэт на 265 мільярдаў долараў. У той год ЗША былі ў пакутах Вялікай рэцэсіі і, у рэшце рэшт, фондавага рынку дасягнуў дна са стратай 57%.

Яшчэ ад асабістых фінансаў:
Чаму варта пачакаць, каб атрымаць дапамогу па сацыяльным забеспячэнні
Карыстальнікі Medicare усё яшчэ могуць змяніць планы Advantage на 2023 год, адмовіцца ад іх
Што такое "пракатная рэцэсія" і як яна ўплывае на спажыўцоў?

Падобным чынам у 2022 г Індэкс S&P 500 размясціць яго найгоршая страта з 2008 года, напрыканцы года знізіўшыся на 19.4%. Федэральная рэзервовая сістэма ЗША паднялі працэнтныя стаўкі aggressively да утрамбаваць упарта высокая інфляцыя, распальваючы трывогу, што цэнтральны банк будзе незнарок падказаць нацыя ў рэцэсію.

"У непрыемныя часы людзі хвалююцца за бяспеку", - сказаў Лі Бэйкер, сертыфікаваны фінансавы планіроўшчык і заснавальнік Apex Financial Services, які базуецца ў Атланце, і член CNBC Дарадчы савет.

Ёсць шмат відаў ануітэт. Як правіла, яны дзеляцца на дзве катэгорыі: інвестыцыйныя або квазіпенсійныя планы, якія прапануюць гарантаваны ўзровень даходу на працягу ўсяго жыцця на пенсіі.

Усе ануітэт выдаюцца страхавымі кампаніямі, якія хеджируют такія рызыкі, як валацільнасць рынку або небяспека перажыць зберажэнні ў старасці.

Ануітэт таксама выйграў ад цыкла павышэння працэнтных ставак ФРС, што прывяло да лепш вярнуць на інвестыцыі. Тым часам амерыканскія аблігацыі, якія звычайна дзейнічаюць як баласт пры падзенні акцый, пацярпелі горшы год у гісторыі у 2022 г., пакідаючы мала варыянтаў для ўкладчыкаў, якія шукаюць адносную бяспеку і прыстойны прыбытак.

"Гэта быў унікальны год", - сказаў Тод Гізінг, памочнік віцэ-прэзідэнта Limra Annuity Research, пра фактары, якія ў сукупнасці прывялі да рэкордных продажаў ануітэт.

У мінулым годзе спажыўцы былі асабліва настроены наконт адкладзеных ануітэт з фіксаванай стаўкай. Агульны аб'ём продажаў у гэтай катэгорыі — 112.1 мільярда долараў — больш чым у два разы перавышае паказчыкі 2021 года і пабіў папярэдні гадавы рэкорд у 2002 годзе, калі спажыўцы куплялі 80.8 мільярда долараў, паводле даных Limra.

Адкладзеныя ануітэт з фіксаванай стаўкай працуюць як дэпазітны сертыфікат, прапанаваны банкам. Страхоўшчыкі гарантуюць норму прыбытку на працягу пэўнага перыяду, магчыма, трох ці пяці гадоў. У канцы тэрміну пакупнікі могуць вярнуць свае грошы, перавесці іх у іншы ануітэт або пераўтварыць свае грошы ў паток даходу.

Іншая катэгорыя - індэксаваныя ануітэт — зарабіў 79.4 мільярда долараў, павялічыўшыся на 8% у параўнанні з рэкордам 2019 года, сказаў Лімра.

Індэксаваныя ануітэт засцерагаюць ад рызыкі зніжэння. Яны прывязаны да рынкавага індэкса, напрыклад S&P 500; страхоўшчыкі абмяжоўваюць прыбытак уверх, калі рынак працуе добра, але абмяжоўваюць страты, калі ён зніжаецца.

«Усё, што заснавана на абароне і мае некаторую абарону ад мінусаў, працуе вельмі добра», — сказаў Гізінг CNBC восенню мінулага года.

Між тым, спажыўцы ўхіляюцца ад зменных ануітэт, прадукцыйнасць якіх, як правіла, непасрэдна прывязаная да фондавага рынку. Гадавы аб'ём продажаў у 61.7 мільярда долараў быў самым нізкім з 1995 года для гэтых ануітэт, сказаў Лімра.

Хаця малаверагодна, што сукупнасць фактараў 2022 года — такіх як буйныя страты акцый і аблігацый і хуткае павышэнне працэнтных ставак — захаваецца ў бліжэйшай перспектыве, дэмаграфічныя тэндэнцыі, уключаючы выхад на пенсію ў бэбі-бумераў, падтрымліваюць доўгатэрміновы патэнцыял росту продажаў ануітэт, сказаў Гізінг. Сярэдні ўзрост пакупніка складае каля 63 гадоў, сказаў ён.

Па словах фінансавых кансультантаў, ануітэт не можа быць сэнсам для ўсіх.

Пры складанні фінансавых планаў кансультанты часта рэкамендуюць некаторыя тыпы ануітэт, якія радзей выкарыстоўваюцца: неадкладны ануітэт з адной прэміяй або ануітэт з адкладзеным прыбыткам.

Гэта для пенсіянераў, якія шукаюць гарантаваны даход, падобны да пенсіі, кожны месяц на працягу ўсяго жыцця. Выплаты з неадкладных ануітэт пачынаюцца адразу, а выплаты з ануітэт з адкладзеным прыбыткам пачынаюцца пазней, магчыма, у 70-я ці 80-я гады пенсіянера.

Гэтыя выплаты ў спалучэнні з іншымі гарантаванымі крыніцамі даходу, такімі як Сацыяльнае забеспячэнне, дапамагаюць гарантаваць, што ў пенсіянера ёсць наяўныя грошы, каб пакрыць такія патрэбы, як іпатэка, камунальныя паслугі і ежа, калі яны жывуць даўжэй, чым чакалася, і іх інвестыцыі вычэрпваюцца або змяншаюцца.

«Я хвалююся, што ў кліента скончацца грошы? Калі так, тады я думаю пра ануітэт», Каралін МакКланахан, CFP і заснавальнік Life Planning Partners, які базуецца ў Джэксанвіле, штат Фларыда, сказаў CNBC.

МакКланахан, член кансультатыўнага савета CNBC, не выкарыстоўвае неадкладныя ануітэт з адной прэміяй або ануітэт з адкладзеным прыбыткам з кліентамі, якія маюць больш чым дастаткова грошай, каб камфортна жыць на пенсіі.

Ануітэт больш аддаюць перавагу тым, хто дзесьці пасярэдзіне: кліентам, якія, хутчэй за ўсё, але не абавязкова будуць мець дастаткова грошай. Для іх гэта больш эмацыянальны разлік: ці прынясе больш гарантаваны даход спакой?

Вядома, розныя катэгорыі ануітэт прыходзяць з кампрамісамі.

Неадкладныя ануітэт з адной прэміяй і ануітэт з адкладзеным прыбыткам адносна простыя для разумення ў параўнанні з іншымі катэгорыямі, адзначаюць кансультанты. Пакупнік перадае аднаразовую суму страхоўшчыку, які затым гарантуе пэўны штомесячны плацёж пакупніку, пачынаючы з цяперашняга моманту (неадкладны ануітэт) або пазней (рэнта з адкладзеным даходам).

Прапаноўваюць і пенсіянерам самы вялікі ўдар за іх грошы у параўнанні з іншымі відамі ануітэт, на думку кансультантаў і страхавых экспертаў.

Гэта таму, што яны не пастаўляюцца з наваротамі, якія каштуюць пакупнікам грошай.

"Чым шыкоўней ануітэт, тым больш асноўныя зборы", - сказаў МакКланахан. «І многія людзі не разумеюць абмежаванняў. Важна ведаць, што вы купляеце».

Напрыклад, спажыўцы могуць купляць зменныя і індэксаваныя ануітэт з пэўнымі асаблівасцямі — вядомымі як «гарантаваныя дапаможнікі для жыцця» — якія даюць пакупнікам выбар паміж пажыццёвым патокам даходу або ліквіднасцю (г.зн. вяртаннем часткі грошай), калі ім спатрэбяцца сродкі раней ці не. больш хочуць сваіх інвестыцый. Па словах кансультантаў, гэтыя перавагі таксама звычайна маюць больш высокі кошт, а таксама абмежаванні і іншыя дробныя шрыфты, якія спажыўцам можа быць цяжка зразумець.

Аднак, у адрозненне ад гэтага, спажыўцы не могуць вярнуць сваю асноўную суму, калі купляюць неадкладныя ануітэт з адной прэміяй або ануітэт з адкладзеным прыбыткам. Гэта адна з магчымых прычын, па якой спажыўцы не купляюць іх так ахвотна, нягледзячы на ​​іх эфектыўнасць даходу, сказаў Гізінг.

Неадкладны ануітэт з адной прэміяй аб'ём продажаў склаў 9.1 мільярда долараў у 2022 годзе, а спажыўцы набылі каля 2.1 мільярда долараў у выглядзе ануітэт з адкладзенымі даходамі, сказаў Лімра. Для кантэксту, гэтыя лічбы, адпаведна, каля 12-й і 53-й продажаў адтэрмінаваных ануітэт з фіксаванай стаўкай.

Ануітэт, арыентаваны на абарону, можа мець сэнс для чалавека, якому ад 10 да XNUMX гадоў да пенсіі, хто не можа перанесці валацільнасць інвестыцый і гатовы плаціць крыху больш высокі кошт за стабільнасць, сказаў Бэйкер.

Тым не менш, іх каштоўнасная прапанова можа не мець сэнсу для ўсіх інвестараў у той час, калі яны цяпер могуць атрымаць прыбытак больш за 4% ад актываў-сховішчаў, такіх як кароткатэрміновыя казначэйскія аблігацыі ЗША (а 3 месяц, 1 года і 2 года, напрыклад), калі яны ўтрымліваюць гэтыя аблігацыі да пагашэння, сказаў Бэйкер. Аднак гэтыя казначэйскія аблігацыі не гарантуюць пэўны паток даходу, як гэта робяць ануітэт.