(Bloomberg) — Некаторыя з найбуйнейшых крэдытораў Carvana Co., у тым ліку Apollo Global Management Inc. і Pacific Investment Management Co., падпісалі пагадненне, якое абавязвае іх дзейнічаць разам у перамовах з кампаніяй. Гэты крок прызначаны для прадухілення непрыемнага роду бойкі крэдытораў, якія ўскладнілі іншыя рэструктурызацыі запазычанасці ў апошнія гады.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Група фондаў, якія трымаюць каля 4 мільярдаў долараў незабяспечанага доўгу Carvana, або каля 70% ад агульнай сумы непагашанай запазычанасці, падпісалі пагадненне аб супрацоўніцтве, якое будзе доўжыцца мінімум тры месяцы, па словах людзей, дасведчаных у гэтым пытанні, якія папрасілі не падвяргацца названыя таму, што не мелі права выступаць публічна.
Пагадненне накіравана на тое, каб прадухіліць раскол паміж крэдыторамі, які выкарыстоўвалі ў апошнія гады такія праблемныя кампаніі, як Envision Healthcare Corp., каб атрымаць больш выгадныя ўмовы ў складаных пазыковых здзелках. Такая міжусобіца збольшага з'яўляецца вынікам эпохі лёгкіх грошай, якая аслабіла абарону крэдытораў і пакінула крэдыторам мала варыянтаў, акрамя як супрацьстаяць адзін аднаму, каб атрымаць лепшае месца ў лініі пагашэння.
Больш падрабязна: Сутыкненні паміж крэдытным рынкам становяцца ўсё больш пачварнымі, бруднымі і больш распаўсюджанымі
BlackRock Inc., Ares Management Corp. і Knighthead Capital Management таксама ўваходзяць у групу, якую кансультуюць White & Case LLP і PJT Partners Inc.
Прадстаўнікі кожнага з крэдытораў і Carvana не далі каментароў.
Мэта групы - выступіць адзіным фронтам у перамовах аб новым фінансаванні або рэструктурызацыі запазычанасці Carvana, аднаразовага ўлюбёнца хедж-фондаў, акцыі якога ў гэтым годзе ўпалі на 97% з-за занепакоенасці інвестараў адносна доўгатэрміновых перспектыў .
Кошт аблігацый кампаніі апускаўся ніжэй за 50 цэнтаў за долар, што сведчыць аб тым, што інвестары лічаць, што кампанія знаходзіцца пад высокай верагоднасцю дэфолту. Аблігацыі, якія належаць групе, будуць гандлявацца асобна ад тых, што належаць крэдыторам, якія не ўдзельнічаюць, і любыя новыя пакупнікі будуць звязаны ўмовамі пагаднення аб супрацоўніцтве, сказаў адзін з людзей.
Чытайце таксама: Пазыковая здзелка KKR паказвае, наколькі пачварныя справы становяцца для крэдытораў
Крэдытныя перспектывы Carvana пагоршыліся з-за зніжэння коштаў на патрыманыя аўтамабілі, росту працэнтных ставак і вялікай запазычанасці. У гэтым годзе кампанія скараціла тысячы працоўных месцаў, каб скараціць выдаткі і запаволіць грашовы крывацёк.
(Дадае падрабязную інфармацыю аб баях з крэдыторамі і аб поглядах Карваны з трэцяга абзаца.)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/apollo-pimco-sign-pact-prevent-002916568.html