Паколькі ФРС павышае стаўкі на чвэрць пункта, вось дзе фінансавыя кансультанты загадваюць сваім кліентам інвеставаць — і захоўваць — свае грошы

Кіраўнікі цэнтральнага банка ФРС заявілі, што стаўка павінна падняцца вышэй за 5%, каб вярнуць інфляцыю да 2%. Інфляцыя, вымераная індэксам спажывецкіх цэн, дасягнула 6.5% у снежні 2022 года, што з'яўляецца самым нізкім паказчыкам са снежня 2021 года.

,en Кармілі аб'яву у сераду адзначыў неабходнасць "пастаяннага павышэння". Акцыі таргаваліся на станоўчай тэрыторыі ў сераду днём, неўзабаве пасля паведамлення ФРС.

Кансультанты ўсё больш засяроджваюцца на тым, як захоўваць наяўныя грошы прадуктыўнымі спосабамі, якія прыносяць вельмі бяспечныя даходы, сказаў Андрэс Гарсія-Амая, заснавальнік і генеральны дырэктар Zoe Financial, платформы, якая звязвае фінансавых кансультантаў з патэнцыяльнымі кліентамі.

"Дыскусіі з кліентамі ўключаюць стратэгіі для высокапрыбытковых ашчадных рахункаў, CD-лесвіц і казначэйскіх запазычанасці. Адна з паўтаральных тэм за апошнія шэсць месяцаў - гэта тое, колькі ўкладваць у аблігацыі."

Дыскусіі з кліентамі ўключаюць стратэгіі для высокапрыбытковых ашчадных рахункаў, CD-лесвіц і казначэйскіх запазычанасці. Ён адзначыў, што адна тэма, якая паўтараецца за апошнія шэсць месяцаў, - колькі ўкладваць у аблігацыі.

Індэкс Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
і Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
паказалі найгоршы паказчык у мінулым годзе з тых часоў 2008, на фоне інфляцыі, росту ставак і клопатаў аб рэцэсіі.

Пакуль у 2023 годзе справы ідуць на лепшае. Прамысловы індэкс Dow Jones вырас прыкладна на 3% з пачатку года, у той час як S&P 500 вырас на 6%, а тэхналагічны Nasdaq Composite падняўся больш чым на 10%.

Гэтак жа і сярэдні партфель, гатовы да а адскок ці іншы год зніжэнне? Спрабаваць вызначыць час інвестыцыйных крокаў заўсёды небяспечна, сказала Леанна Дэвіні, кіраўнік філіяла віцэ-прэзідэнта Fidelity Investments.

«Валацільнасць рынку варта чакаць. Разуменне вашых канкрэтных мэтаў, талерантнасці да рызыкі і фінансавай карціны, а таксама таго, як вашы інвестыцыі супадаюць, можа дапамагчы вам заставацца цалкам інвеставаным праз розныя падзеі на рынку», - сказала яна.

Вось што некаторыя кансультанты раяць сваім кліентам рабіць са сваімі грашыма:

Bonds

Аблігацыі - адна з частак абароны партфеля. «Аблігацыйным бокам вашага партфеля можа быць разгортванне падушкі бяспекі для абароны, калі нешта пойдзе не так», — сказаў Улін, генеральны дырэктар кампаніі Ulin & Co. Wealth Management у Бока-Ратан, штат Фларыда.

Калі працэнтныя стаўкі павышаюцца, цэны на аблігацыі падаюць. Такім чынам, хуткая паслядоўнасць павышэння працэнтных ставак ФРС у мінулым годзе і ўсе іншыя праблемы на рынку ўскладнілі аблігацыі. Мінулы год стаў «горшым годам для інвестараў у аблігацыі практычна за ўсё наша жыццё», — напісаў у снежні ў аналітычнай запісцы Том Эсэй, прэзідэнт Sevens Report Research.

Аднак з новым годам з'явілася новая надзея на тое, што аблігацыі забяспечаць некаторую паслядоўную абарону ад мінусаў. Больш высокія стаўкі азначаюць больш высокія працэнтныя плацяжы, авангардны адзначыла ў сваім прагнозе на 2023 г. Прагназуецца, што прыбытковасць аблігацый ЗША складзе 4.1%–5.1% штогод.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
аналітыкі заявілі, што на працягу студзеня у фонды для менш рызыкоўных аблігацый інвестыцыйнага ўзроўню паступіла 9.1 мільярда долараў, або каля 2.4% іх актываў пад кіраваннем на пачатак года.

Улін павялічыў аблігацыі для кліентаў. У пачатку 2022 года ён скараціў аблігацыі кліентаў да 1 года, каб пазбегнуць рызыкі дюрацыі — гэта значыць рызыкі таго, што аблігацыі з больш аддаленымі тэрмінамі пагашэння страцяць сваю каштоўнасць, а працэнтныя стаўкі растуць.

Цяпер Улін лічыць, што ФРС «блізка да мяжы ў адзін ярд» у дасягненні мэты па дастаткова высокіх стаўках, таму ён «не занадта занепакоены дюрацыйным рызыкай па аблігацыях або істотным павышэннем працэнтных ставак у 2023 годзе».

Ён ужо змяніў партфелі сваіх кліентаў збалансаванай мадэлі «ў больш кароткатэрміновыя і сярэднетэрміновыя муніцыпальныя, казначэйскія і інвестыцыйныя карпаратыўныя аблігацыі ETF, а таксама фонды, якія былі зніжаны з мядзведжага рынку аблігацый і цяпер забяспечваюць адпаведную прыбытковасць».

Cash

Па меры росту працэнтных ставак растуць гадавыя працэнтныя даходы па ашчадных рахунках, дэпазітных сертыфікатах і іншых бяспечных месцах для захоўвання наяўных грошай.

APY для ашчаднага рахунку ў Інтэрнэце цяпер складае ў сярэднім 3.31%, згодна з дадзенымі DepositAccounts.com, які адсочвае стаўкі. Год таму ў сярэднім было менш за 0.5%. Прыбытковасць аднагадовага кампакт-дыска ў інтэрнэт-банку ў сярэднім 4.36%, павялічыўшыся з 0.5% год таму.

Томас Скэнлан, фінансавы кансультант Рэйманда Джэймса з Манчэстэра, штат Канэктан, ужо скараціў уздзеянне капіталу кліентаў і нарошчванне грашовых сродкаў.

У прыватнасці, Скэнлан разглядае вельмі кароткатэрміновыя кампакт-дыскі ад 30 да 120 дзён як «жыццяздольны інструмент» на наступныя паўгода ці каля таго.

Гэта кансерватыўны крок, адзначае ён, але Скэнлан сказаў, што гэтая стратэгія дае пэўную аддачу, калі існуе так шмат адкрытых пытанняў аб працэнтных стаўках, дэперамовы аб столі bt і будучыню эканомікі.

"На працягу апошніх 15 гадоў чыстыя ўкладчыкі былі аштрафаваныя", - сказаў Скэнлан, адзначыўшы, калі базавая стаўка ФРС была пастаянна нізкай, каб забяспечыць эканамічны рост, асабліва падчас Вялікай рэцэсіі.

«Эталонная стаўка ФРС знаходзіцца на ўзроўні 2007 года, і яна, магчыма, не пачне зніжацца так хутка, як мяркуюць інвестары», — сказаў Грэг Макбрайд, галоўны фінансавы аналітык Bankrate.com.

«Спалучэнне павышэння ставак і паслаблення інфляцыі з'яўляецца выйгрышам для ўкладчыкаў. Самыя прыбытковыя ашчадныя рахункі, даступныя ў краіне, прыносяць прыбытак больш за 4% — і працягваюць расці — стаўка, якая выглядае лепш кожны раз, калі інфляцыя зніжаецца», — сказаў ён.