Эштэд робіць прагнозы на ўвесь год. Ці варта купляць акцыі FTSE 100 сёння?

Кошт акцый пастаўшчыка арэнды абсталявання Ashtead Group вырас у аўторак пасля таго, як ён абнавіў рэкамендацыі на ўвесь год.

Фірма FTSE 50.80 апошні раз таргавалася на 100% вышэй за акцыю пры кошце £1 за акцыю.

Ці варта інвестарам раскупляць акцыі Ashtead пасля ўражлівых нядаўніх таргоў?

Продажы і прыбытак растуць

У абноўленай справаздачы аб гандлі за другі квартал Ashtead заявіў, што даходы падскочылі на 28% да 2.5 мільярда долараў. Гэта азначала, што продажы за шэсць месяцаў да кастрычніка выраслі на 26% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склалі 4.8 мільярда долараў.

Кампанія стала сведкай «пастаяннага імпульсу на надзейных канчатковых рынках», у выніку чаго скарэкціраваны прыбытак да падаткаабкладання ў другім квартале павялічыўся на 28% да 688 мільёнаў долараў. Прыбытак за першае паўгоддзе павялічыўся на той жа працэнт - да 1.2 мільярда долараў.

Ashtead інвеставаў 1.7 мільярда долараў капіталу ў існуючыя месцы і новыя пляцоўкі на працягу першага паўгоддзя. Ён таксама выдаткаваў 609 мільёнаў долараў на больш чым два дзясяткі набыццяў. Гэтыя выдаткі дадалі яшчэ 72 месцы да асноўнага бізнесу ў ЗША.

Добрыя вынікі заахвоцілі Ashtead падняць прамежкавыя дывідэнды на 20% у параўнанні з мінулым годам да 15 цэнтаў ЗША на акцыю.

Чыстая запазычанасць прадпрыемства вырасла да 8.4 мільярда долараў у канцы кастрычніка з 6.4 мільярда долараў на той жа момант у 2021 годзе. У той жа час стаўленне чыстага доўгу да EBITDA вырасла ў 1.6 раза, у межах мэтавага дыяпазону ад 1.5 да 2 разоў.

«Пазіцыя сілы»

Кампанія FTSE 100 заявіла, што «мы знаходзімся ў моцным становішчы і, дзякуючы большай яснасці рынку, маем аперацыйную гібкасць, каб выкарыстоўваць магчымасці, якія ўзнікаюць у выніку рынкавага і эканамічнага асяроддзя, з якім мы сутыкаемся, у тым ліку абмежаванні ў ланцужку паставак, інфляцыю і дэфіцыт працоўнай сілы, усе фактары, якія абумоўліваюць бягучыя структурныя змены».

У ім дадаецца, што «цяпер мы чакаем, што вынікі за ўвесь год апярэджваюць нашы папярэднія чаканні, і савет дырэктараў з упэўненасцю глядзіць у будучыню».

Што кажуць аналітыкі

Каментуючы сённяшнія вынікі, Мэт Брыцман, аналітык па акцыях Hargreaves Lansdown, сказаў, што "Ashtead змагла пазбавіцца ад інфляцыйнага ціску і дамагчыся моцнага першага паўгоддзя з ростам верхняй і ніжняй радкоў".

Ён сказаў, што яго найбуйнейшы рынак у ЗША «атрымоўвае карысць ад мноства фіскальнай палітыкі, накіраванай на паляпшэнне інфраструктуры і ўстойлівасці ланцужкоў паставак», дадаўшы, што «маштаб і вопыт Ashtead павінны зрабіць яго ключавым пастаўшчыком».

Чаму я купіў акцыі Ashtead Group

Мінулыя вынікі не заўсёды з'яўляюцца надзейным паказчыкам будучыні. Але я набыў акцыі Ashtead для ўласнага партфеля восенню 2019 года пасля яго высокіх паказчыкаў у папярэднія гады. Гігант пракату тэхнікі быў найбольш эфектыўныя акцыі Вялікабрытаніі у індэксах FTSE 100 і FTSE 250 на працягу 2010-х гадоў.

У чэрвені 2022 года я таксама павялічыў сваю долю ў бізнэсе пасля моцнага падзення коштаў акцый.

Ashtead выдаткаваў цэлае стан за апошнія дзесяць гадоў, каб умацаваць свае пазіцыі на рынку ЗША. Па стане на канец 11 года яго падраздзяленне Sunbelt там займала 2021% рынку, што больш чым у два разы перавышае долю 10 гадоў таму.

Яго паспяховае пашырэнне за гэты час прынесла моцны рост прыбытку і выключную прыбытковасць для акцыянераў. І ў яго шмат грошай, каб працягваць умацоўваць свае пазіцыі на моцна фрагментаваным рынку.

Паколькі людзі ўсё часцей вырашаюць арандаваць абсталяванне, а не купляць, Ashtead знаходзіцца ў становішчы, якое становіцца ўсё больш моцным. Але, нягледзячы на ​​гэта, на паперы акцыі кампаніі выглядаюць даволі танна.

Сёння ён гандлюецца па суадносінах кошт-прыбытак (PEG) 0.6 за гэты фінансавы год. Значэнне ніжэй за 1 азначае, што акцыя недаацэненая. Па бягучых цэнах я думаю, што Ashtead - адна з лепшых акцый FTSE 100.

Ройстан Уайлд валодае акцыямі ў Ashtead Group.