Пры такім памеры ваш пенсійны партфель занадта вялікі для ўзаемных фондаў

Вы навучыліся чаму важна пазбягаць інвестыцыйных прадуктаў пасля выхаду на пенсію. Калі вам пашанцуе, вы можаце, а можа, і павінны пачаць пераводзіць свае інвестыцыі ў асобныя каштоўныя паперы задоўга да таго, як заробіце залаты гадзіннік.

«Як правіла, чым далей чалавек адыходзіць ад валодання індывідуальнымі інвестыцыямі, тым вышэй становяцца выдаткі», — кажа Стывен Тэдзі, партнёр HoyleCohen, LLC у Феніксе. «Гэта функцыя аплаты некалькіх узроўняў абавязкаў, якія кантралююцца людзьмі, фірмамі, кіраўнікамі і г.д., паколькі кожны ўзровень стварае дадатковы ўзровень збораў».

Дата вашага выхаду на пенсію ўяўляе сабой адзін з фактараў, які вызначае, калі вы павінны праліць свае ўзаемныя фонды, каб стварыць прыватны партфель. Вам таксама неабходна сачыць за агульным коштам вашага партфеля. Ён можа сказаць вам паскорыць пераход або пачакаць даўжэй, перш чым зрабіць пераключэнне.

Які найменшы памер актываў, які дазваляе інвеставаць у асобныя каштоўныя паперы?

Папярэднім пакаленням даводзілася змагацца з гандлёвымі выдаткамі, калі яны куплялі і прадавалі акцыі. Гэта паўплывала на іх гандлёвую стратэгію. Яны хацелі пазбегнуць няцотных лотаў - усё, што менш за 100 акцый. Гэта азначала, што ім патрэбны большы памер актываў, перш чым яны змогуць пачаць гандаль.

Сёння гандаль без камісіі - норма. Акрамя таго, многія брокеры дазваляюць купляць дробавыя акцыі. Вы можаце пачаць літаральна са 100 долараў. Тым не менш, за такую ​​​​суму грошай больш разумна купляць інвестыцыйныя прадукты, а не інвеставаць у акцыі.

«Інвеставанне ва ўзаемныя фонды або ETF мае шмат пераваг, у тым ліку спрошчаную дыверсіфікацыю, больш нізкія патрабаванні да мінімальных інвестыцый, прафесійнае кіраванне фондамі, павышэнне падатковай эфектыўнасці і нізкія каэфіцыенты выдаткаў», — кажа Дэвід Розенстрок, дырэктар і заснавальнік Wharton Wealth Planning у Нью-Ёрку. Горад. «Чым менш памер партфеля і памер асобных пазіцый у партфелі, тым менш выгадна інвеставаць у асобныя каштоўныя паперы».

Тым не менш, можна стварыць індывідуальны партфель незалежна ад памеру вашых актываў.

«Я не думаю, што існуе самы маленькі памер», — кажа Тэйлар Ковар, генеральны дырэктар The Money Couple у Лафкіне, штат Тэхас. «У мяне ёсць шмат кліентаў з нізкім капіталам, якія шмат гадоў трымалі дзіўныя асобныя каштоўныя паперы. Гэта метад інвеставання Уорэна Бафета! Купляйце выдатныя кампаніі на ўсё жыццё. Я прыхільнік асобных акцый і аблігацый для ўсіх, хто актыўны на рынку. Гэта азначае, што яны разумеюць розніцу паміж акцыямі і ETF і ў цэлым атрымліваюць асалоду ад рынкаў».

Калі вы менш агрэсіўныя, фінансавыя кансультанты прапануюць некаторыя рэкамендацыі па практычных абмежаваннях памеру. Хоць у іх ёсць свае ўласныя метады, яны, як правіла, прыдумляюць вельмі падобныя мінімальныя памеры.

«Я вярнуся да гэтага, зыходзячы з мінімальных уліковых запісаў, якія кіруюцца асобна», — кажа Эрык Прэсонья, уладальнік і генеральны дырэктар One-Up Financial у Эры, штат Пенсільванія. «Напрыклад, Schwab прапануе партфель кіраваных індывідуальных акцый з вялікай капіталізацыяй з мінімумам у 100,000 40 долараў. Калі глабальна дыверсіфікаваны партфель акцый складаецца з 60% буйной капіталізацыі, гэта азначае, што найменшы рахунак, які я б разгледзеў прымяненне індывідуальных біржавых стратэгій, напрыклад, партфель 40/420,000, будзе каштаваць XNUMX XNUMX долараў. Калі кліент бярэ размеркаванне з партфеля, мінімальны памер уліковага запісу для індывідуальнага выкарыстання бяспекі, хутчэй за ўсё, будзе значна вышэй».

«Звычайна рэкамендуецца, каб партфель меў мінімум ад 100,000 500,000 да XNUMX XNUMX долараў, каб зручна было інвеставаць у асобныя каштоўныя паперы», — кажа Дэніс Шыршыкаў, стратэг кампаніі Awning у Нью-Ёрку. «Пры такім памеры партфель можа мець дастатковую дыверсіфікацыю і ліквіднасць, каб можна было выбраць асобныя акцыі і аблігацыі. Для вялікіх партфеляў можа быць больш выгадна перайсці ад інвестыцыйных прадуктаў да асобных каштоўных папер, паколькі гэта можа забяспечыць большы кантроль над размеркаваннем актываў у партфелі і, патэнцыйна, забяспечыць большую падатковую эфектыўнасць».

Нягледзячы на ​​тое, што гэта адзін канец спектру, ёсць іншы канец.

Які памер актываў вашага партфеля занадта вялікі для ўзаемных фондаў?

У нейкі момант у вашых інтарэсах перайсці ад інвестыцыйных прадуктаў да асобных каштоўных папер. Гэтак жа, як мінімальны памер, згаданы вышэй, максімальны памер, пры якім вы, верагодна, павінны выйсці з узаемных фондаў, не высечаны ў камені. Ёсць шмат асабістых фактараў, якія могуць гэта вызначыць.

«Цяжка вызначыць канкрэтную суму ў доларах, калі партфель пенсіянера павінен перайсці з інвестыцыйных прадуктаў на асобныя каштоўныя паперы, бо гэта будзе залежаць ад канкрэтнага фінансавага становішча пенсіянера, яго мэтаў і талерантнасці да рызыкі», — кажа Міна Тадрус, генеральны дырэктар Tadrus Capital LLC. у Тампе. «Аднак, як правіла, калі партфель пенсіянера досыць вялікі і яны валодаюць фінансавымі ведамі і вопытам для кіравання ўласнымі інвестыцыямі, можа быць больш эфектыўным і эканамічна інвеставаць непасрэдна ў асобныя каштоўныя паперы, а не плаціць зборы, звязаныя з з узаемнымі фондамі і іншымі інвестыцыйнымі прадуктамі».

Для вопытных фінансавых спецыялістаў відавочна, што прыйдзе час, калі вы павінны стварыць індывідуальны партфель асобных каштоўных папер.

"Партфель больш не павінен інвеставаць у прадукты, а замест гэтага інвеставаць непасрэдна ў акцыі і аблігацыі, калі ён дасягне памеру, які дазваляе пенсіянерам дыверсіфікаваць свае партфелі і інвеставаць у розныя каштоўныя паперы", - кажа Гарэт Поланка, ІТ-дырэктар Independent Equity у Форт-Уэрце. , Тэхас. «Гэты памер будзе адрознівацца, але звычайна рэкамендуецца, каб пенсіянер меў памер партфеля не менш за 500,000 XNUMX долараў, перш чым разглядаць магчымасць адмовіцца ад інвестыцыйных прадуктаў і інвеставаць непасрэдна ў акцыі і аблігацыі».

Памер у 500,000 XNUMX долараў доўгі час лічыўся мінімальным памерам пры найме прыватнага партфельнага мэнэджэра, хоць можна атрымаць персанальнае кіраванне для меншых памераў рахункаў. Тым не менш, дакладны памер для вас будзе залежаць ад вашых канкрэтных абставінаў.

«Вядома, чаканы грашовы паток стварае некаторую прастору для ваганняў вакол гэтых лічбаў, паколькі ўзносы павялічваюць прастату кіравання, у той час як вялікія бесперапынныя зняцці сродкаў павялічваюць складанасці кіравання», — кажа Тэдзі. «На практыцы я лічу, што 500 тысяч долараў - гэта правільны ўзровень для росту партфеля з выкарыстаннем асобных акцый, а 1 мільён долараў - гэта правільны ўзровень, які трэба ўлічваць пры ўключэнні асобных аблігацый у партфель. Не многія людзі любяць гаварыць пра аблігацыі, таму што яны ўкладваюць ключ у рэчы. Аблігацыі звычайна гандлююцца з крокам у 1,000 долараў, і, хоць няма бачных камісій, звязаных з таргамі аблігацыямі, спрэд (розніца) паміж цаной пакупкі і цаной продажу ў любы момант дня існуе. Чым меншая колькасць аблігацый, якія гандлююцца адначасова, тым большы спрэд, а спрэд эквівалентны камісіі. Гэта проста не бачна неспрактыкаванаму воку».

Калі вы хочаце атрымаць эмпірычнае правіла, якое дапаможа вам вызначыць, калі вам варта перайсці ад інвестыцыйных прадуктаў да асобных каштоўных папер, вы павінны спачатку вызначыць тыя фактары, якія маюць для вас значэнне.

«У цэлым, памер партфеля пенсіянера павінен перайсці ад інвестыцыйных прадуктаў да асобных каштоўных папер, будзе залежаць ад іх фінансавых мэтаў, талерантнасці да рызыкі і ведаў аб фінансавых рынках», — кажа Поланка. «Звычайна рэкамендуецца мець памер партфеля не менш за 100,000 500,000 долараў, перш чым разглядаць магчымасць інвеставаць у асобныя каштоўныя паперы, і не менш за XNUMX XNUMX долараў, перш чым адыходзіць ад інвестыцыйных прадуктаў і інвеставаць непасрэдна ў акцыі і аблігацыі».