Пазбягайце акцый GE напярэдадні прыбытку, бо чаканні Уол-стрыт недастаткова ўпалі, кажа аналітык

Кампанія, якая страціць статус прамысловага кангламерату з улікам свайго плана падзяліўся на тры незалежныя кампаніі да пачатку 2024 г. перасягнуў чаканні прыбытку за апошнія пяць кварталаў, і ў той жа час адсутнічаюць прагнозы даходаў.

Інвестары былі асабліва расчараваныя ў апошніх двух квартальных справаздачах, бо акцыі ўпалі на 10.3% у дзень, калі кампанія паведамляла вынікі першай чвэрці і ўпаў на 6.0% пасля Вынікі чацвёртага квартала 2021 г.

Магчыма, таму Уол-стрыт рыхтаваўся да чарговай несуцяшальнай справаздачы.

У пятніцу акцыі падняліся на 0.1% да 68.19 даляра, зарэгістраваўшы шосты рост запар. Нягледзячы на ​​тое, што падчас серыі перамог ён вырас на 11.6%, серыя пачалася пасля таго, як 20 ліпеня акцыі закрыліся на мінімуме за 61.09 месяцаў у 14 даляра.

За апошнія тры месяцы акцыі страцілі 23.4%, у той час як біржавы фонд SPDR Industrial Select Sector
XLI,
-0.32%
знізіўся на 8.1%, а індэкс S&P 500
SPX,
-0.93%
знізіўся на 7.3%.

Улічваючы нядаўнюю гісторыю GE і на фоне растучых страхаў, што агрэсіўнае павышэнне працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмай, каб здушыць гістарычна высокая інфляцыя прывядзе эканамічнае запаволенне, у апошнія месяцы аналітыкі знізілі свае ацэнкі за апошні квартал і ўвесь год.

Кансенсус FactSet для прыбытку на акцыю ў другім квартале знізіўся да 37 цэнтаў на акцыю з 66 у канцы сакавіка, у той час як ацэнка даходу знізілася да 17.36 мільярда долараў з 18.69 мільярда долараў.

Між тым кансенсус для прыбытку на акцыю ў 2022 годзе знізіўся да 2.77 даляра з 3.27 даляра за той жа час, а ацэнка даходу ўпала больш чым на 3 мільярды даляраў да 74.36 мільярда даляраў з 77.48 мільярда даляраў. GE заявіла ў красавіку ў сваім справаздачы за першы квартал, што гэта чаканы прыбытак на акцыю ў 2022 годзе складзе ад 2.80 да 3.50 долараў.

Па дадзеных FactSet, больш за палову (11) з 21 аналітыка, апытанага FactSet, знізілі мэтавы кошт акцый за апошнія месяцы, каб знізіць сярэднюю мэту да 90.44 долараў са 100.00 долараў. У канцы сакавіка сярэдняя мэта была 116.56 даляра.

Джошуа Пакшывінскі з Morgan Stanley быў адным з аналітыкаў, якія скарацілі сваю мэту, скараціўшы свой апошні тыдзень да 95 долараў са 100 долараў. Ён лічыць, што папярэднія кансенсусныя ацэнкі яшчэ трэба панізіць.

«Мы б пазбягалі акцый напярэдадні прыбытку за 2 квартал, паколькі чаканні [другога паўгоддзя] павінны знізіцца, нават калі акцыі больш чым скідваюць з рахункаў больш павольнае паляпшэнне ланцужка паставак аховы здароўя і прыбытковасці аднаўляльных крыніц энергіі», — напісаў Пакшывінскі ў запісцы для кліентаў.

Нягледзячы на ​​тое, што ён паўтарыў сваю высокую ацэнку акцый GE, спасылаючыся на «непатрабавальную ацэнку» і шэраг прадпрыемстваў, якія ў цэлым больш устойлівыя да рэцэсіі, ён лічыць, што вынікі GE за другі квартал прывядуць да яшчэ большага зніжэння ацэнак.

«Паколькі мы чакаем, што негатыўныя перагляды будуць даволі абмежаванымі ў прамысловых галінах у гэтым квартале, паколькі рэальная эканоміка яшчэ не дагнала прадукцыйнасць акцый, GE, хутчэй за ўсё, будзе вылучацца ў негатыўны бок», — напісаў Пакшывінскі.

Вось кансенсусныя ацэнкі FactSet за другі квартал для некаторых іншых фінансавых паказчыкаў, якія пільна назіраюцца:

• Свабодны грашовы паток: -806.4 мільёна долараў

• Прагноз свабоднага грашовага патоку на 2022 год: +5.30 мільярда долараў у параўнанні з красавіцкім прагнозам ад 5.5 да 6.5 мільярда долараў.

• Прыбытак ад авіяцыі: 5.96 мільярда долараў

• Прыбытак ад аховы здароўя: 4.46 мільярда долараў

• Прыбытак ад электраэнергіі: 4.00 мільярда долараў.

• Прыбытак ад аднаўляльнай энергіі: 2.81 мільярда долараў