«Вярнуцца туды, адкуль ён ніколі не сыходзіў»: заснавальнік бразільскага BTG Pactual вяртаецца ў склад

Мільярдэр, які зрабіў сябе самастойна ва ўзросце 40 гадоў і твар установы, якую некалі апісвалі як «Голдмена тропікаў», у свой час Андрэ Эстэвес быў цудам лацінаамерыканскіх фінансаў.

Затым бразілец драматычна ўпаў. У лістападзе 2015 года ён быў арыштаваны ў сувязі з размахам палітычнага карупцыйнага скандалу і падаў у адстаўку з пасады старшыні і выканаўчага дырэктара заснаванага ім інвестыцыйнага банка, што пагрузіла яго ў хаос.

Амаль праз чатыры гады пасля таго, як яго імя было ачышчана, Эстэвес вярнуўся ў савет дырэктараў BTG Pactual. Цяпер ён, як абвяшчае абрэвіятура кампаніі, афіцыйна «вярнуўся да гульні».

У канцы красавіка акцыянеры зацвердзілі яго ў якасці старшыні групы коштам у 22 мільярды долараў. На паперы гэта быў апошні крок у доўгім шляху аднаго з самых вядомых бізнесменаў Бразіліі да аднаўлення сваёй кіруючай пазіцыі.

Але ў рэчаіснасці, па словах некалькіх людзей, знаёмых з бізнесам, павышэнне проста дало фармальны ранг таму, што ўжо было дэ-факта.

Да новага прызначэння імя Эстэвеса не з'яўлялася побач з галоўнымі кіраўнікамі BTG на карпаратыўных прэзентацыях. Тым не менш на Авеніда Фарыя Ліма, адказе Сан-Паўлу на Уол-стрыт, захаванне статусу і ўплыву 53-гадовага хлопца ў BTG было не сакрэтам, а больш прызнаным фактам.

«Андрэ вярнуўся туды, адкуль ніколі не сыходзіў», — сказаў былы калега, які пажадаў застацца неназваным. «Ён заўсёды быў неверагодна прысутным. Званне старшыні не мае значэння».

Эстэвес адхіліў запыт на інтэрв'ю.

Як адзіны найбуйнейшы ўладальнік капіталу BTG, які ўскосна кантралюе прыкладна 25 працэнтаў акцый, Эстэвес меў статус «рэгуляванай асобы», што давала права ўваходу ў яго офісы і ўдзельнічаць у яго дзейнасці, паводле інсайдэра. Нават калі гэта толькі сімвалічна, яго вяртанне паказвае кіпучы настрой у інвестыцыйным банку, які называе сябе найбуйнейшым у Лацінскай Амерыцы.

Кошт акцый BTG перасягнуў мясцовы фондавы індэкс з прыростам на 21 працэнт да гэтага часу ў 2022 годзе, забяспечваючы больш чым пяціразовы рост за апошнія пяць гадоў. На мінулым тыдні кампанія апублікавала квартальны даход у памеры 4.35 мільярда R $ (840 млн $) і чысты прыбытак у памеры 1.94 млрд R $ — абодва максімуму за ўвесь час.

Нараўне з рынкамі запазычанасці і капіталу, зліццём і паглынаннем і гандлем, BTG актыўна займаецца карпаратыўным крэдытаваннем і кіраваннем капіталам і актывамі. Ён таксама кіруе рознічнай інвестыцыйнай платформай.

Як стартапы фінансавых тэхналогій такія як Nubank буму ў рэгіёне, дзе мільёны людзей не абслугоўваюцца асноўнымі крэдыторамі, BTG цяпер робіць вялікі штуршок у спажывецкім банкінгу, а Эстэвес адыгрывае стратэгічную ролю.

Аналітык UBS Цьяга Батыста сказаў, што бізнес-мадэль BTG зведала «трансфармацыю» за апошнія некалькі гадоў у бок «нейкага поўнага банка з усімі паслугамі». «Іх прыбыткі і страты, як правіла, больш стабільныя, чым цяпер у мінулым», - дадаў ён. «Яны былі вельмі паспяховымі ў гэтай дыверсіфікацыі бізнесу, захоўваючы пры гэтым сваю прыбытковасць сярод першых лацінаамерыканскіх банкаў».

Партнёрам BTG належыць каля 70 працэнтаў акцый. Унутраная культура, якая, па словах былых і цяперашніх супрацоўнікаў, падкрэслівае мерытакратыю і прадпрымальніцтва, сфарміравана ў форме Эстэва.

"Ён сапраўды даў твар і дух банку [з] вельмі агрэсіўнымі мэтамі", - сказала Клаўдыя Ёсінага, дацэнт кафедры фінансаў школы дзелавога адміністравання Fundação Getúlio Vargas. «Ён знакавая фігура». 

Выхаваны маці-прафесарам універсітэта ў Рыа-дэ-Жанэйра, Эстэвес атрымаў адукацыю ў галіне матэматыкі і інфарматыкі. Ён пачаў сваю кар'еру ва ўзросце 21 года ў якасці стажора ў ІТ-аддзеле Banco Pactual, стаўшы партнёрам на працягу чатырох гадоў.

Тыя, хто знаёмы з Эстэвесам, апісваюць яго як разумнага, мэтанакіраванага, працавітага і харызматычнага. «У яго вельмі глыбокія тэхнічныя веды. Ён матэматык з аналітычным розумам, але ў той жа час вельмі камерцыйны і добры прадавец», — сказаў Марсела Мескіта, які працаваў з Эстэвесам тры гады.

«Ён ведае ўсё, што адбываецца ў банку да дэталяў», — дадаў Мескіта, заснавальнік кампаніі па кіраванні актывамі Leblon Equities. «У рэшце рэшт, ён уладальнік і кіруе справамі».

У Pactual Эстэвес вызначыўся як трэйдар і быў сярод групы маладых партнёраў, якія ў 1999 годзе выцеснілі заснавальніка, каб узяць пад кантроль фірму. Калі Бразілія падымалася на сусветнай арэне ў першым дзесяцігоддзі 21-га стагоддзя як адна з так званых краін БРІК, Pactual быў набыты UBS за 2.6 мільярда долараў у 2006 годзе, што прынесла Эстэвесу цэлае стан.

Ён пакінуў швейцарскі банк праз два гады, каб стварыць інвестыцыйную групу BTG з былымі партнёрамі Pactual і іншымі. Пасля сусветнага фінансавага крызісу Эстэвес кінуўся выкупіць свой стары ўбор крыху менш, чым ён быў прададзены першапачаткова.

Аб'яднаная BTG Pactual мела адносіны з Petrobras, кантраляваным дзяржавай вытворцам нафты, які знаходзіўся ў цэнтры вялізнай аперацыі па барацьбе з хабарніцтвам, якая ўзрушыла Бразілію, вядомай як Lava Jato, або «Аўтамыйка».

Утрымліваўся па падазрэнні ў перашкодзе расследаванню, Эстэвес правёў тры тыдні ў сумнавядомай турме Бангу ў Рыа, перш чым быў пераведзены пад хатні арышт.

Нягледзячы на ​​тое, што BTG не расследавалася, кошт яе акцый упаў прыкладна на траціну за адзін дзень. Калі інвестары выцягвалі грошы з фондаў, крэдытор звярнуўся да пажарнага продажу актываў, скараціў працоўныя месцы і атрымаў экстранае фінансаванне з фонду гарантавання ўкладаў.

Пасля вызвалення з турмы ў красавіку 2016 года Эстэвес вярнуўся ў банк у якасці старэйшага партнёра і дарадцы. Пазней абвінавачванні былі знятыя, і суддзя вызваліў яго ад віны. Паліцэйскія рэйды ў доме Эстэвеса і офісе BTG у 2019 годзе, звязаныя з набыццём банкам долі ў афрыканскіх нафтавых радовішчах у Petrobras, не пайшлі далей.

У канцы мінулага года Esteves афіцыйна вярнуўся ў кантрольную групу партнёраў пасля шэрагу дазволаў рэгулятараў.

Рознічныя банкаўскія паслугі прапануюць наступнае вялікае выпрабаванне яго Midas Touch. Але канкурэнцыя ў сектары жорсткая, і пяць традыцыйных крэдытораў, якія дамінуюць на бразільскай галоўнай вуліцы, мадэрнізуюцца. Між тым, аналітыкі кажуць, што двухзначныя працэнтныя стаўкі цэнтральнага банка краіны могуць аслабіць чыстыя новыя патокі грошай на інвестыцыйныя платформы, такія як BTG, і перспектыва палярызаваныя прэзідэнцкія выбары у кастрычніку можа ўразіць інвестараў.

Дадатковы рэпартаж Караліны Інгіцы