Акцыі паўправаднікоў упалі ў апошнія месяцы на фоне зніжэння попыту, прычым індэкс S&P Semiconductors Select Industry Index знізіўся на 36% з пачатку года.
Гэта можа стварыць для вас магчымасці пакупкі. Аналітыкі Bank of America нядаўна абмеркавалі свае любімыя выбары ў сектары.
«У бліжэйшай перспектыве мы аддаем перавагу рынкам, не арыентаваным на спажыўца», — напісалі яны ў каментары. «Мы ўсведамляем рызыку катання карэкцыя ад спажыўцоў да цэнтраў апрацоўкі дадзеных і аўтамабільных/прамысловых рынкаў».
Але, па іх словах, «вобласці з вялікім адставаннем і кіраванымі запасамі каналаў павінны стаць буферам у выпадку запаволення попыту».
Аналітыкам падабаюцца паўправадніковыя кампаніі, звязаныя з аўтамабілем:
· На паўправадніку (ON ,
· Кампанія NXP Semiconductors (NXPI ,
· Analog Devices (ADI ,
Воблачныя/сеткавыя кампаніі:
· Тэхналогія Marvell (МРВЛ ,
· Broadcom (AVGO (улічваючы яе буйны бізнес, не звязаны з Apple), і
Пастаўшчыкі ліцейных цэхаў з моцным уздзеяннем адстаючых краёў, дзе захоўваюцца абмежаванні:
· GlobalFoundries (GFS .
Аналагавыя прылады ад Morningstar
Аналітык Morningstar Браян Калела прысвойвае кампаніі шырокі роў і ацэньвае справядлівы кошт акцый у 172 долары. Нядаўна ён таргаваўся на ўзроўні $140.50.
Analog Devices - адзін з найбуйнейшых у свеце вытворцаў аналагавых чыпаў.
«Мы лічым, што ў нас ёсць добрыя магчымасці атрымаць прыбытак ад больш прасунутага і даражэйшага паўправадніковага змесціва ў аўтамабілях, бесправаднога абсталявання 5G і прамысловых прыкладанняў, такіх як медыцынскія прылады і абсталяванне для аўтаматызацыі заводаў, у наступныя гады», — напісаў Колела ў каментарыі.
Яму падабаецца кампанія з-за яе запатэнтаваных аналагавых канструкцый і высокіх выдаткаў на пераключэнне кліентаў. Больш за тое, «вытворцы высакаякасных аналагавых чыпаў, як правіла, захоўваюць перавагі ў дызайне, пакуль ствараецца канчатковы прадукт», - сказаў Колела.
Morningstar: погляд на Broadcom
Аналітык Morningstar Абхінаў Давулуры дае кампаніі вузкі роў і ацэньвае справядлівы кошт акцый у 624 долары. Нядаўна ён таргаваўся на ўзроўні 449 долараў.
«У больш доўгатэрміновай перспектыве мы лічым, што Broadcom з'яўляецца часткай цяжкавагавага класа тэхналагічных лідэраў і можа пахваліцца нематэрыяльнымі актывамі вакол дызайну прадуктаў, якія ідуць на канчатковыя рынкі», — напісаў ён у каментарыі.
Давулуры сказаў, што кампанія добра працуе ў сферы смартфонаў высокага класа, у асноўным з бізнесам ад Apple.
«Кампанія таксама можа пахваліцца лідзіруючымі пазіцыямі на рынку ў такіх галінах, як сеткавыя камутатары, чыпы Wi-Fi, чыпы тэлевізійных прыставак, чыпы карпаратыўных назапашвальнікаў і прадукты камутатараў валаконна-валаконных каналаў», — сказаў ён. «Гэтыя сегменты генеруюць салідны грашовы паток».
Morningstar: погляд на GlobalFoundries
Давулуры не прапануе кампаніі роў і ставіць справядлівы кошт акцый у 45 долараў. Нядаўна ён таргаваўся на ўзроўні 49 долараў.
«GlobalFoundries з'яўляецца чацвёртым па велічыні ў свеце спецыялізаваным кантрактным вытворцам чыпаў або ліцейным заводам», - напісаў ён у каментары.
«GlobalFoundries выйграла ад пераходу большасці паўправадніковых кампаній ад інтэграваных вытворцаў прылад да бесфабрычных бізнес-мадэляў».
Тым не менш, "хаця мы чакаем, што фірма будзе атрымліваць асалоду ад стабільнага росту, мы не лічым, што ў яе ёсць эканамічны роў", - сказаў Давулуры.
«Павышэнне колькасці паўправадніковых кампаній без фабрыкі стварыла прывабныя перспектывы росту для ліцейнага сегмента, што, у сваю чаргу, стымулявала канкурэнцыю.
«У адрозненне ад вядучых ліцейных цэхаў …, GlobalFoundries працуе з больш развітымі тэхналогіямі і канкуруе з United Microelectronics. (УМС і SMIC».
Адзіная самая разумная інфармацыя дня на TheStreet Эксклюзіўны інфармацыйны бюлетэнь, які штодня дастаўляецца на вашу паштовую скрыню, ахоплівае важныя тэмы інвеставання, атрыманыя з прэміум-кантэнту TheStreet.
Скрозь шум Ваш асабісты фінансавы кансультант Інвестыцыйная шпаргалка Даведацца больш