З яго пальцамі ва ўсім: ад гульняў, цэнтра апрацоўкі дадзеных і крыптаграфіі да аўтаматыкі і метасусвету, Nvidia (NVDA) за апошнія некалькі гадоў дасягнуў выдатных поспехаў як у рэальным свеце, так і з пункту гледжання інвестыцый.
Пасля размовы з фінансавым дырэктарам Nvidia аналітык Bank of America Вівек Ар'я ўпэўнены, што чып-гігант будзе працягваць пераўзыходзіць паказчыкі.
«Мы па-ранейшаму лічым, што кампанія знаходзіцца ў найлепшым становішчы для таго, каб скарыстацца некалькімі найбольш важнымі магчымасцямі свецкага росту на некалькі дзесяцігоддзяў з дапамогай сваёй унікальнай платформы паскораных вылічэнняў з высокім узроўнем крэдытавання», — сказаў 5-зоркавы аналітык.
Давайце тады паглядзім на асноўныя высновы з перамоваў.
Насуперак меркаванню, што леташні рост гульняў (рост на 60% г/г) у асноўным быў звязаны з ростам ASP з-за «перавагі і сумесі» больш дарагіх SKU Ampere, ён быў даволі падзелены паміж адзінкамі і ASP. На працягу 2021 года попыт на гульні апярэджваў прапанову, і хоць магутнасць «застаецца вузкім месцам», кампанія прыкладае дадатковыя намаганні для забеспячэння паставак. У любым выпадку чакаецца, што ў другой палове года абмежаванні знікнуць.
Arya таксама адзначае, што Nvidia ўсё яшчэ знаходзіцца «на вельмі ранняй стадыі цыкла абнаўлення трасіроўкі прамянёў (RTX)». Улічваючы, што толькі прыкладна 25% геймераў Nvidia ўжо абнавіліся, рост адзінак і ASP павінен атрымаць дадатковы штуршок дзякуючы абнаўленням у 2022 годзе. У той жа час, сезоннасць, якая звычайна ўплывае на 1H, павінна быць абмежавана ў гэтым годзе з-за «абмежаваных паставак і пашырэння попыт з боку ЗША ў Кітай».
У 2022 годзе таксама павінна назірацца пашырэнне «моцнага» імпульсу цэнтра апрацоўкі дадзеных у 2 паўгоддзі 21 г., калі гіпермаштабныя кліенты «павялічаць» глыбокае навучанне ў працоўных нагрузках штучнага інтэлекту, працягнецца аднаўленне прадпрыемства і далейшае пранікненне штучнага інтэлекту на вертыкальныя рынкі.
У той час як прастора становіцца ўсё больш канкурэнтаздольнай, кампанія лічыць, што яе «ўнікальная праграмная платформа і экасістэма распрацоўшчыкаў даюць ёй канкурэнтную перавагу, якую канкурэнты не могуць лёгка паўтарыць».
Гульні і цэнтры апрацоўкі дадзеных былі галоўнымі карміцелямі, але Nvidia мае вельмі добрыя магчымасці, каб пераймаць іншыя свецкія тэндэнцыі.
Аўтамабільны канвеер коштам 8 мільярдаў долараў павінен пачаць прыносіць плён у другой палове года і ў 2023 годзе, хаця яго ўплыў у асноўным будзе адчувацца з 2024 года, калі партнёрства Mercedes у галіне праграмнага забеспячэння будзе «разрастацца».
І, вядома, ёсць Omniverse – тое, што кампанія называе метасусветам для інжынераў – магчымасць як з апаратнага, так і з праграмнага пункту гледжання. У той час як у 2022 годзе будзе толькі нязначнае ўкараненне, у доўгатэрміновай перспектыве гэта можа ператварыцца ў «шматмільярдную магчымасць». Больш падрабязную інфармацыю пра гэта можна будзе прадэманстраваць на вясновым Дні аналітыка.
У цэлым Arya ацэньвае акцыі Nvidia як "Купля" і мае мэтавую цану ў 375 долараў за акцыі. Наступствы для інвестараў? Патэнцыял росту 36%.
Гледзячы на кансенсус-разбіўку, з 26 зарэгістраваных аглядаў 24 - "Купіць" і толькі 2 - "Трымаць", што прывяло да кансенсус-рэйтынгу "Моцная купля". Чакаецца, што акцыі вырастуць за 12 месяцаў на ~31%, улічваючы сярэднюю мэтавую цану ў $359.17. (Глядзіце аналіз акцый Nvidia на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі па гандлі тэхнічнымі запасамі па прывабнай ацэнцы, наведайце «Лепшыя акцыі TipRanks», набытыя для продажу, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/bank-america-pounds-table-nvidia-200603367.html