Банкаўскія акцыі: JPMorgan Earnings Top Views; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) і Wells Fargo (WFC) паведаміла аб лепшай, чым чакалася, прыбытку ў чацвёртым квартале ў пачатку пятніцы, з Citigroup (C) на кране перад адкрыццём на фоне плана Федэральнай рэзервовай сістэмы павысіць працэнтныя стаўкі ў бліжэйшыя месяцы і ўплыву omicron на эканоміку. Акцыі JPM і Citigroup патаннелі на перадрынкавых таргах, а Wells Fargo выраслі.

X

Гэтыя справаздачы з'явіліся на фоне таго, што чаканні змены палітыкі Федэральнай рэзервовай сістэмы прывядуць да павышэння даходнасці аблігацый і працэнтных ставак. Больш высокія працэнтныя стаўкі прыносяць карысць банкам, якія зарабляюць больш грошай на выдадзеных крэдытах. Аналітык CFRA Research Кэнэт Леон кажа ў нядаўняй запісцы для кліентаў, што актыўнасць спажывецкіх крэдытаў паляпшаецца, але ўсё яшчэ ніжэй за ўзровень да пандэміі. У сакавіку 2020 года банкаўскія спажывецкія крэдыты дасягнулі піка ў 859 мільярдаў долараў, а затым упалі да мінімуму ў 743 мільярды долараў у красавіку 2021 года. Сальда банкаўскіх спажывецкіх крэдытаў у снежні 2021 года складаюць крыху менш за 800 мільярдаў долараў.

Уплыў Omicron

Між тым, буйныя банкі таксама пацерпяць ад запаволення спажывецкіх выдаткаў, паколькі інфляцыя ўспыхнула ў 4 квартале і омікрон пракаціўся па краіне.

«Найбліжэйшы перыяд прыносіць нявызначанасць і некаторую слабасць наконт шляху спажывецкіх выдаткаў з-за перыяду павольнага сезону і магчымых эфектаў омікрона», — сказаў Леон. «Мы лічым, што гэта можа быць часовым, калі ўдасца паставіць пад кантроль варыянт омікрон, асабліва калі мы набліжаемся да вясны 2022 года».

Узровень інфляцыі CPI дасягнуў новага максімуму за 39 гадоў, але Dow Jones расце

Працягваецца актыўная інвестыцыйная актыўнасць. Актыўнасць на рынках акцыянернага капіталу вырасла на 19% у гадавым вылічэнні да 1.3 трыльёна долараў у 2021 годзе, што стала самым моцным перыядам з пачатку вядзення запісаў у 1980 годзе, піша Леон. 

«Аб'ёмы таргоў акцыямі і камісія за транзакцыі значна павялічыліся з большым удзелам інвестараў, прытокам акцый і актыўным гандлем рознічных інвестараў», - напісаў Леон. «Мы лічым, што інвестыцыйныя банкі могуць рэалізаваць 8%-10% плюс годны рост платы за андэррайтынг запазычанасці ад новых выпускаў, абумоўленых выпускам высокапрыбытковых карпаратыўных аблігацый».

У іншых месцах у буйных банкаў у гэтым квартале будзе менш рэзерваў наяўных грошай, якія можна вылучыць у вынік. У пачатку пандэміі яны назапасілі велізарныя грашовыя запасы, чакаючы дэфолтаў па пагашэнні пазыкі, калі людзі страцілі працу. Тым не менш, многія з гэтых рэзерваў не спатрэбіліся і вярнуліся ў прыбытак за апошнія некалькі кварталаў. У выніку ў гэтым квартале засталося менш сродкаў, каб павялічыць прыбытак.

Прыбытак JPMorgan

Ацэнкі: Аналітыкі FactSet зафіксавалі прыбытак JPMorgan у памеры 3 долараў на акцыю, што на 21% менш, чым за перыяд мінулага года. Выручка склала 29.78 мільярда долараў, што на 1.3% менш, чым у мінулым годзе.

Вынікі: Прыбытак JPMorgan на акцыю знізіўся да 3.33 даляра на акцыю, у той час як даход павялічыўся да 30.35 мільярда даляраў.

Прыбытак JPMorgan павялічыўся дзякуючы вызваленню 1.3 мільярда долараў з рэзерваў на пакрыццё страт па крэдытах. Крэдытаванне павялічылася, асабліва ў падраздзяленні па кіраванні капіталам.

Банкаўскія акцыі: JPM Stock 

Акцыі ўпалі на 3.2% да 162.90 на пачатку таргоў на фондавым рынку ў пятніцу. Згодна з аналізам дыяграмы MarketSmith, акцыі JPM маюць раўнамерную кропку пакупкі 173.06.

Акцыі выраслі за апошнія некалькі дзён пасля таго, як 50 студзеня падняліся вышэй за 4-дзённую мяжу. Лінія адноснай сілы акцый JPM расце ўверх. Рэйтынг RS - 77 з найлепшых 99. Рэйтынг EPS - 79.

Прыбытак Wells Fargo

Ацэнкі: Аналітыкі чакалі, што прыбытак Wells Fargo складзе 1.04 даляра на акцыю, што на 63% больш, чым за аналагічны перыяд мінулага года. Прыбытак ад праглядаў склаў 18.79 мільярда долараў, павялічыўшыся на 4.8%.

Вынікі: Прыбытак паводле GAAP склаў 1.38 даляра на акцыю, а даход падскочыў да 20.86 мільярда даляраў.

Фонд Wells Fargo

Раніцай у пятніцу акцыі выраслі на 2.7% да 57.50. Акцыі WFC падоўжаныя пасля прарыву ў пачатку студзеня вышэй кропкі пакупкі роўнай базы 52.66. Акцыі WFC маюць рэйтынг RS 95 і рэйтынг EPS 68. Лінія іх адноснай сілы расце ўверх, дасягаючы максімумаў, якіх не было з красавіка мінулага года.

Прыбытак Citigroup

Ацэнкі: Аналітыкі ацэньваюць прыбытак Citigroup на акцыю ў памеры $1.72, што на 16.8% ніжэй за квартал мінулага года. Чакаецца, што выручка вырасце на 2.1% да 16.85 мільярда долараў.

Вынікі: Праверце ў пятніцу.

Раней у пятніцу Citigroup пагадзілася прадаць банкаўскія аперацыі ў чатырох краінах Паўднёва-Усходняй Азіі за 2.7 мільярда долараў. Яго аперацыі ў Інданезіі, Малайзіі, Тайландзе і В'етнаме набывае сінгапурскі United Overseas Bank.

Акцыі Citigroup

Акцыі ўпалі на 1.7% да 66.60 на перадрынкавым гандлі. Акцыі Citigroup падымаюцца да падвойнага дна пакупкі 74.74. Акцыі вярнуліся вышэй за 50-дзённую мяжу пасля дна ў снежні.

Лінія адноснай сілы Citigroup зноў рухаецца ўверх пасля падзення на працягу некалькіх тыдняў. Яго рэйтынг RS па-ранейшаму складае ўсяго 39, а рэйтынг EPS - цвёрдыя 89.

Сачыце за Адэліяй Чаліні Лайнкер у Twitter @IBD_Adelia.

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Ці варта купляць акцыі Citigroup прама зараз?

Чаму гэты інструмент IBD спрашчае пошук лепшых акцый

Хочаце атрымаць хуткі прыбытак і пазбегнуць вялікіх страт? Паспрабуйце SwingTrader

Як даведацца, што час прадаць любімыя акцыі