Давайце паглядзім на аўтамабільную прамысловасць, якая перажывае рэзкія трансфармацыі. Мы знаходзімся ў сярэдзіне пераходу ад традыцыйных аўтамабіляў з рухавіком унутранага згарання да электрамабіляў, і ў той жа час індустрыя таксама ўкараняе новыя тэхналогіі - напрыклад, штучны інтэлект, дапамогу вадзіцелю і ўдасканаленыя датчыкі - у аўтамабілі, на якіх мы едзем.
У нядаўняй справаздачы брытанскага банкаўскага гіганта Barclays аналітык Дэн Леві адзначае, што «аўтамабільныя кампаніі павінны збалансаваць два гадзіннікі — «блізкі» (г.зн. цыкл) і «далёкі» (г.зн. свецкі — электрыфікацыя, аўтаномныя і праграмна-дэтэрмінаваныя транспартныя сродкі) .” Далей Леві адзначае, што некаторыя аўтамабільныя і звязаныя з аўтамабілем кампаніі будуць выбіраць той ці іншы маршрут, у той час як іншыя будуць спрабаваць хадзіць па назе ў кожным лагеры. Ён завяршае сваю дысертацыю, адзначыўшы: «Гэты акт балансавання мае наступствы для маржы, размеркавання капіталу і арганізацыйнай структуры».
Гэта захапляльны погляд на сучасны стан аўтамабільнай прамысловасці. У цэлым аўтамабільнае асяроддзе, якое хутка развіваецца, адкрывае інвестарам шырокі спектр новых магчымасцей.
Такім чынам, давайце паглядзім на дзве аўтамабільныя акцыі, якія ўпісваюцца ў рамкі Леві. Аналітык бачыць, што ў наступным годзе яны абодва вырастуць больш чым на 50%, і гэтага больш чым дастаткова, каб апраўдаць рэйтынг "Купіць". Давайце прыгледзімся бліжэй.
Rivian Automotive (РІВН)
Мы пачнем з сектара электрамабіляў, дзе кампанія Rivian выкарыстала інавацыйны падыход да распрацоўкі электрамабіляў. Кампанія Rivian распрацавала платформу «скейтборд», гнуткае шасі EV з убудаванай сістэмай электрычнага прывада. Шасі таксама ўключае прадусталяваныя фітынгі для розных сістэм акумулятараў, што дазваляе лёгка мадыфікаваць іх у шэраг тыпаў канчатковых транспартных сродкаў у залежнасці ад тыпу кузава і сістэм сядзення, выбраных для канчатковай ўстаноўкі. Карацей кажучы, гэта EV з модульнасцю, убудаванай у яго, пачынаючы з завода.
У цяперашні час Rivian актыўна прадае свае мадэлі RT1 і RS1, цалкам электрычныя мадэлі лёгкіх грузавікоў і пазадарожнікаў, арыентаваныя на спажывецкі рынак, і электрычны фургон EDV для камерцыйнага рынку. Кампанія можа пахваліцца тым, што мае больш за 114,000 24,337 папярэдніх заказаў на свае аўтамабілі і пабудавала больш за 31 2022 па стане на 4 снежня 22 г. У апошнім абнаўленні вытворчасці кампаніі за 10,020 квартал 36 г. было паказана 20,332 100,000 аўтамабіляў, якія выйшлі з завода ў Нармале, штат Ілінойс. – павелічэнне на XNUMX% у параўнанні з кварталам. Пастаўкі за ўвесь год склалі XNUMX XNUMX. Кампанія заявіла, што гэтыя лічбы вытворчасці не ўключаюць першапачатковы заказ, які яна атрымала ад Amazon на XNUMX XNUMX EDV.
У сваёй квартальнай справаздачы за 3 квартал 22 г., апошніх апублікаваных фінансавых выніках, Rivian паказала агульны даход у памеры 536 мільёнаў долараў, галоўным чынам дзякуючы пастаўцы 6,584 гатовых аўтамабіляў. Гэта азнаменавала другі квартал запар, што кампанія мела трохзначныя даходы, хоць валавы прыбытак заставаўся адмоўным, са стратай у 917 мільёнаў долараў.
Нягледзячы на вялікую страту, Леві з Barclays лічыць, што інвестары павінны скарыстацца магчымасцю, каб націснуць на курок акцый RIVN.
«Нягледзячы на тое, што RIVN павінен вырашаць ключавыя праблемы на шляху да рэнтабельнасці, мы, тым не менш, разглядаем RIVN як лепшую ў сваім родзе магчымасць для двух ключавых аўтамабільных мегатэндэнцый — электрыфікацыі і праграмна вызначанага аўтамабіля. Нам складана лічыць любую кампанію ў аўтамабільным свеце "наступнай Tesla", паколькі Tesla была даволі ўнікальнай у сваіх дасягненнях. Тым не менш, калі б мы вызначылі любога з пачынаючых вытворцаў электрамабіляў як найбольш блізкага да Tesla (у параўнанні з вызначальнымі характарыстыкамі), мы лічым, што гэта быў бы RIVN. RIVN да гэтага часу ўсталяваў ключавыя равы ў прадуктах і тэхналогіях», - выказаў меркаванне Леві.
Гэта прымушае Леві ацэньваць акцыі RIVN як "Залішнюю вагу" (г.зн. "Купляць") і ўсталёўваць мэтавую цану ў 28 долараў, якая прадугледжвае гадавы прырост на ~63%. (Каб паглядзець паслужны спіс Леві, Клікніце тут)
Пазіцыя Леві ўяўляе быкоў на Rivian, у файле якой ёсць 14 апошніх аглядаў аналітыкаў Уол-стрыт. Сюды ўваходзяць 10 пакупак, 3 утрымання і 1 продаж для кансенсус-рэйтынгу «Умераная пакупка». Акцыі прадаюцца па цане 17.12 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 33.57 даляра нават больш аптымістычная, чым меркаванне Barclays, мяркуючы, што патэнцыял росту ў наступныя 96 месяцаў складае ~12%. (Глядзі Прагноз акцый Rivian)
Кампанія Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Наступным з'яўляецца Mobileye, лідэр як у галіне дапамогі вадзіцелю, так і ў галіне аўтамабільных сэнсарных тэхналогій. Кампанія прапануе свае аднайменныя сістэмы бяспекі ваджэння, набор датчыкаў і сігналізацый, якія дапамагаюць аператару транспартнага сродку захоўваць бяспечную дыстанцыю ад усіх відаў небяспекі - іншых транспартных сродкаў, разметчыкаў паласы руху, грубых абочын - ва ўсіх напрамках. Кампанія супрацоўнічае з больш чым 25 аўтавытворцамі па ўсім свеце для ўстаноўкі Mobileye на заводзе ў якасці опцыі на новых аўтамабілях, а не проста ў якасці рэтра-абсталяванага пасляпродажнага прадукту. Кампанія таксама ўдзельнічае ў распрацоўцы аўтаномных аўтамабільных сістэм.
Mobileye прапануе кліентам шэраг варыянтаў для сваіх сістэм на выбар. Ніжняя частка - простая дапамога кіроўцу, пачынаючы ад поўнага аўтаномнага кіравання - хоць апошняя ўсё яшчэ знаходзіцца на стадыі прататыпа. Варыянты ўключаюць пярэднія камеры, 360-градусны ахоп камеры і датчыкі LiDAR для павышэння адчувальнасці сістэмы. Аўтаномныя сістэмы кампаніі знаходзяцца ў стадыі распрацоўкі для выкарыстання ў камерцыйных дастаўках, грамадскім транспарце і службах рабатызаваных таксі.
Кампанія прыцягнула капітал мінулай восенню, і з таго часу выпусціла два наборы штоквартальных фінансавых дадзеных. У самым апошнім квартале, за 4 квартал і ўвесь 2022 год, Mobileye паведаміла аб павелічэнні даходаў на 59% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года да 565 мільёнаў долараў і разводненай прыбытку на акцыю, не ў адпаведнасці з GAAP, у 27 цэнтаў на акцыю. Прыбытак на акцыю рэзка павялічыўся ў параўнанні з 15 цэнтамі, пра якія паведамлялася ў папярэднім квартале. Лепш за ўсё тое, што з пункту гледжання інвестара Mobileye мае моцны баланс з вялікай колькасцю рэзерваў для працягу фінансавання распрацоўкі новых прадуктаў; на 1 снежня 31 г. кампанія мела ліквідныя актывы ў памеры 2022 мільярд долараў і нулявы чысты доўг.
У цэлым, па словах Леві з Barclays, гэта кампанія на шляху да росту. Аналітык займае рашуча аптымістычную пазіцыю, адзначаючы: «Мы лічым, што MBLY - гэта самая якасная чыстая гульня на рынку, якая задзейнічана на свецкіх мегатрэндах актыўнай бяспекі/аўтаномных транспартных сродкаў, што павінна спрыяць стабільнаму росту даходаў прынамсі да канца года. дзесяцігоддзе. Больш за тое, мы застаемся канструктыўнымі на фоне каталізатара ў гэтым годзе, у тым ліку захавання пазітыўнага імпульсу ва ўзнагародах SuperVision і магчымасці MBLY перасягнуць рэкамендацыі на 23 фінансавы год».
Гэтая пазіцыя спалучаецца з рэйтынгам "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") і мэтавай цаной у 60 долараў, што паказвае на ўпэўненасць аналітыкаў у 56%-м патэнцыі росту на працягу аднаго года.
Увогуле, на аснове кансенсусу аналітыкаў на аснове 19 апошніх аглядаў аналітыкаў, якія ўключаюць 14 пакупак і 2 утрымання, акцыі MBLY атрымалі моцную пакупку. Сярэдняя мэтавая цана акцый складае 47.44 даляра, а бягучая гандлёвая цана - 38.43 даляра, што прадугледжвае патэнцыял росту ў наступным годзе на ~24%. (Глядзі Прагноз акцый Mobileye)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html