Падручнік мядзведжага рынку з вертыкальнымі парушэннямі

Наколькі вы хацелі б быць на месцы і ведаць, што надыдзе? Такое разуменне робіць розніцу ў бейсболе - і інвестыцыях.

X

Наколькі прасцей вы маглі б кіраваць мядзведжым рынкам, калі б вы хутка яго заўважылі і ведалі, як будзе разгортвацца сыходны трэнд? Калі карэкцыя фондавага рынку пачынаецца з «вертыкальнага парушэння», у вас ёсць добры план гульні, заснаваны на гістарычным прэцэдэнце. Гэта дае вам унутраную перавагу ў абароне вашага капіталу.

Даследаванні мядзведжага рынку

У нас ёсць шмат даследаванняў пра дно мядзведжага рынку. The наступны дзень з'яўляецца нашым пераважным сігналам для таго, каб ведаць, калі зноў выйсці на фондавы рынак пасля жорсткай карэкцыі. Хоць сігнал прысутнічае ў пачатку кожнага бычынага рынку, не ўсе наступныя дні працуюць. Мы хацелі зразумець, што адрознівае працяглыя і складаныя карэкцыі ад больш кароткіх і стрыманых адкатаў. Ці былі фактары, якія маглі б папярэдзіць нас, калі новая карэкцыя можа зацягнуцца на месяцы з некалькімі няўдалымі наступнымі дзеяннямі?

Гледзячы на ​​няўдалыя наступныя дні, мы заўважылі сёе-тое пра вяршыні фондавага рынку што ім папярэднічала. Мы ведаем, што тыпова для фондавага рынку.

Дні раздачы большы аб'ём продажаў пачынае назапашвацца. У вас будзе некалькі дзён уздыму, але яны азмрочаны днямі спаду. Страт больш, чым прыбыткаў. Ключавыя слізгальныя сярэднія растуць з-за папярэдняга ўзыходзячага трэнду, але індэкс падае дастаткова, каб дасягнуць іх. У рэшце рэшт, карэкцыя фондавага рынку становіцца больш рэзкай і можа нават прывесці да мядзведжага рынку. Вертыкальнае парушэнне, аднак, іншае.

Вертыкальнае парушэнне вызначана

Вызначальным фактарам вертыкальнага парушэння з'яўляецца крутасць падзення, якое ідзе ад вяршыні фондавага рынку. Колькасць дзён паніжэння не проста крыху большая, чым дзён павелічэння. Яны пераважныя. Вы можаце ўбачыць некалькі дзён распродажаў толькі з адной слабай спробай атрымаць выгаду. Прынамсі адзін з дзён дауну будзе вылучацца сярод апошніх дзеянняў. Гэта значна больш, чым любы з дзён вакол яго. Дзень вялікага падзення часта набліжаецца да падзення на 3% і больш.

Нарэшце, зніжэнне не проста звіваецца да 50-дзённай або 200-дзённай слізгальнай сярэдняй. Ён праразае лінію. Калі вы ўбачыце гэты сігнал, вы можаце чакаць па меншай меры пару месяцаў няўстойлівых дзеянняў і, магчыма, мядзведжага рынку.

Возьмем мядзведжы рынак з апошняга квартала 2018 года разрыў 50-дзённай слізгальнай сярэдняй не было чымсьці незвычайным (1). З падзеннем на 1.8% 4 кастрычніка гэта было больш глыбока, чым нядаўнія дзеянні. Але кампазіт Nasdaq да гэтага ў значнай ступені вагаўся наперад і назад. Тым не менш, гэтага было дастаткова для IBD, каб змяніць прагноз рынку на «ўзыходзячы трэнд пад ціскам».

Да 10 кастрычніка выгляд быў зусім іншым. Калі індэкс прасякаў 200-дзённую слізгальную сярэднюю (2), падзенне за дзень было значна горшым - на 4.1%. Аднак не толькі той дзень быў трывожным. З пяці папярэдніх дзён таргоў толькі адзін быў станоўчым. Нават той адзін дзень быў ледзьве. Вось так выглядае парушэнне вертыкалі.

Рынкавы прагноз IBD стаў «рынак у карэкцыі», і гэта была сярэдзіна першай з трох хваляў паніжэння (A).

Падручнік па мядзведжаму рынку

Калі ў вас ёсць вертыкальнае парушэнне, вы можаце чакаць пэўных рэчаў ад мядзведжага рынку. Цяжар вертыкальнага парушэння звычайна патрабуе часу, каб вылечыцца. Чакайце па меншай меры пару месяцаў, перш чым ралі на рынку зноў узмацніцца. Гэта азначае, што вашы першыя адзін-два наступныя дні больш схільныя няўдачам пасля вертыкальнага парушэння.

У пэўны момант продажу вы павінны чакаць адскоку. Мы пачалі мітынгаваць у канцы кастрычніка і 7 лістапада ў нас быў наступны дзень (3). Нічога не выглядала незвычайнага, калі кампазіт Nasdaq вярнуўся вышэй за лінію 200-дзённай слізгальнай сярэдняй.

Аднак усяго праз два дні (4), індэкс закрыўся ніжэй мінімуму наступнага дня. Гэта ранняя прыкмета няўдачы. Укл SwingTrader і Лідэраў, мы былі асветлены і хутка адступілі. Паколькі прагрэс адразу спыніўся, абараніць капітал было лёгка. Па меры ўзмацнення продажаў мы ўбачылі другую хвалю падзення на мядзведжым рынку (B).

Яшчэ адзін няўдалы наступны дзень

28 лістапада мы атрымалі яшчэ адну пацверджаную спробу мітынгу з наступным днём (5). У гэты дзень быў большы працэнтны прырост, і больш акцый, здавалася, павялічыліся пасля. Замест таго, каб быць непасрэдным прыкметай няўдачы, кампазіт Nasdaq дасягнуў сваёй 50-дзённай лініі (6). Затым яго рэзка адхілілі з падзеннем на 3.8%. (7). Гэта паклала пачатак трэцяй хвалі падзення на мядзведжым рынку (C) як продаж актывізаваўся.

У нас было тры хвалі ўніз, паўтаральная мадэль на мядзведжых рынках і амаль тры месяцы карэкцыі фондавага рынку да Каляд. Калі мы ўбачылі моцнае ралі ў дзень знізу (8), у нас было больш упэўненасці, што наступны наступны дзень спрацуе. чаму? Гістарычны прэцэдэнт.

Гісторыя не можа паўтарыцца, але яна рыфмуецца

Вертыкальнае парушэнне візуальна выразна. Так што глядзець на мінулыя прыклады карысна. Як гаворыць прыказка, якую часта прыпісваюць Марку Твэну: «Гісторыя ніколі не паўтараецца, але яна рыфмуецца».

Суседняя табліца паказвае 10 прыкладаў вертыкальных парушэнняў для вывучэння з кампазіта Nasdaq. Некаторыя прывялі да мядзведжага рынку. Іншыя, магчыма, былі неглыбокімі, але ўсё яшчэ мелі шмат часу, перш чым пачаць вяртанне.

Прыклады можна атрымаць, выкарыстоўваючы функцыю змены даты МаркетСміт. Спасылкі ўключаны на некалькі нядаўніх дат, якія маюць гісторыі, некаторыя з іх у рэжыме рэальнага часу, з пазначанымі дыяграмамі, якія паказваюць на вертыкальныя парушэнні. Наадварот, вы можаце паглядзець на адкаты красавіка і кастрычніка 2014 г. Гэтыя прыклады не з'яўляюцца вертыкальнымі парушэннямі. Продажы не такія няўмольныя ў сваёй жорсткасці. А колькасць дзён падзення без спробы ралі не набліжаецца да прыкладаў парушэння вертыкалі.

Наступны дзень, які завяршыў мядзведжы рынак

Узброіўшыся гістарычным прэцэдэнтам, мы ўскладалі вялікія надзеі, пачынаючы з Каляд (8). У Табліца лідэраў IBD, экспазіцыя была нязначнай на дне мядзведжага рынку, усяго 11% інвеставаных сродкаў. Адна з рызык уздзеяння святла заключаецца ў тым, што моцны рост фондавага рынку можа хутка пакінуць вас ззаду. Каб прадухіліць гэта, мы дадалі двайную пазіцыю Proshares Ultrapro S&P 500 ETF (UPRO). Уздзеянне на індэкс S&P 500 з патройным крэдытным плячом дапаможа нам ісці ў нагу з рынкам, пакуль мы дадаем прарыў акцый.

4 студзеня Федэральная рэзервовая сістэма змяніла сваю пазіцыю па ўзмацненні жорсткасці ставак, і каталізатар прывёў да наступнага дня на S&P 500 (9). Аб'ём на Nasdaq composite быў меншы, таму ён не дасягнуў гэтага індэкса, але вам патрэбен толькі адзін індэкс, каб пацвердзіць ралі. За студзень 2020 года Leaderboard вырас на 11.0% супраць 7.9% для S&P 500 з-за агрэсіўных пакупак пасля заканчэння мядзведжага рынку.

Каранавірусны абвал фондавага рынку

Разуменне таго, як выглядае вертыкальнае парушэнне і як яно адбываецца, можа дапамагчы абараніць ваш партфель падчас мядзведжага рынку. З каранавірусны крах фондавага рынку, мы прызналі парушэнне вертыкалі. SwingTrader завяршыў першы квартал з 10% прыростам супраць 20% страт для S&P 500. Табліца лідэраў знізілася ўсяго на 3.2%, значна пераўзыходзячы страты S&P 500.

Ён разыгрываўся ў рэжыме рэальнага часу на IBD Live і іншыя нашы прадукты, як мы бачылі прыкметы ранняга папярэджання аб краху фондавага рынку каранавіруса. Па праўдзе кажучы, мы не ведалі, наколькі дрэнным будзе выпраўленне. І мы ўсё яшчэ не ведаем, як доўга пратрымаецца мядзведжы рынак. Але гістарычны прэцэдэнт дазволіў абараніць нашу сталіцу.

Гэты артыкул быў першапачаткова апублікаваны 3 красавіка 2020 г. і абноўлены.

ВЫ МОЖАЦЕ ТАКСАМА ЛЮБЛЮ:

Асвятленне падчас мядзведжага рынку прывяло да высокай прадукцыйнасці

Хочаце хутка сфармаваць свой спіс назірання? Праверце гэты асноўны спіс запасаў

Пачніце ствараць свой спіс назірання зараз: сёння лепшыя акцыі ў табліцы лідэраў

Асновы стратэгіі Swing Trader для кароткатэрміновых здзелак

Як выбраць, купіць і прадаць акцыі з найбольшым ростам: 7 самых важных слоў на Уол-стрыт