Перамагайце інфляцыю з дапамогай трох акцый, якія робяць стаўку супраць нафты на карысць EV і сеткі аднаўляльных крыніц энергіі

Цяпер яна нацэлілася на тое, што выглядае як трыо кампаній, устойлівых да інфляцыі, якія могуць супрацьстаяць валацільнасць цэн на энерганосьбіты.

Згодна з рынкавымі дадзенымі Dow Jones, цэны на сырую нафту ў студзені выраслі на 17% за месяц. Абодва West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
і лонданская Brent
BRN00,
-0.80%
у студзені дасягнулі самых высокіх узроўняў з пачатку кастрычніка 2014 г. Найбольш актыўна гандлююцца ф'ючэрсы на бензін
RB00,
-0.61%
кантракт вырас на 15% у студзені і больш чым на 60% у мінулым годзе.

Уплыў энергіі

Нафта — і, адпаведна, прыродны газ і бензін — і інфляцыя звязаны паміж сабой, таму што энергія з'яўляецца адным з асноўных фактараў у эканоміцы, якія выкарыстоўваюцца ў такіх важных відах дзейнасці, як запраўка транспарту і ацяпленне дамоў. Калі кошт уваходных матэрыялаў расце, то павінен расці і кошт канчатковай прадукцыі. Некаторыя назіральнікі кажуць, што сувязь паміж цэнамі на энерганосьбіты і больш шырокай інфляцыяй за апошнія дзесяцігоддзі зменшылася, але кошт эксплуатацыі дамоў і аўтамабіляў можа істотна паўплываць на спажыўцоў. Электромабілі — Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
напрыклад, у нас гістарычна былі больш высокія цэны на налепкі, але з часам яны пачалі эканоміць.

За Дэлеўскую. збой, які прыходзіць з электрамабілямі, асабліва з акумулятарамі для іх працы, і кампаніі, якія маюць добрыя пазіцыі для далейшага пераходу да вытворчасці электраэнергіі з дапамогай больш чыстых крыніц энергіі, ужо былі пазітыўнымі тэмамі для фарміравання яе фонду. Але ўсплёск нафты пацвярджае гэта меркаванне, сказала яна.

Дэлеўска лічыць, што нявызначаная будучыня традыцыйных крыніц энергіі, у тым ліку прасоўванне буйных нафтавых буравікоў на рынкі альтэрнатыўнай энергіі, азначае, што магутнасці нафты і газу не дадаюцца дастаткова хутка, каб знізіць цэны, сказала яна. Толькі рэзкая змена попыту можа стабілізаваць цэны на нафту, дадала яна. Але спажыўцы, якія могуць быць настроеныя наконт электрамабіля, або суполкі і кампаніі, якія шукаюць «чысцейшыя» крыніцы энергіі, будуць выкарыстоўваць больш высокія выдаткі на энергію, каб апраўдаць свой уласны адыход ад выкапнёвага паліва. Не кажучы ўжо пра тое, што нафтавыя свідравіны і газавае абсталяванне без пастаяннага тэхнічнага абслугоўвання і інвестыцый пагаршаюцца, пакідаючы галіну ў цяжкім становішчы, калі справа даходзіць да ўтрымання на зменлівым рынку.

Па тэме: Дэмакраты параўноўваюць рэакцыю нафтавых кампаній на змяненне клімату з адмаўленнем тытунёвага рака

Увогуле, гэта цыкл попыту і прапановы, які, па словах Дэлеўска, спрыяе інвестыцыям у альтэрнатыўную энергетыку і электрамабілі, а таксама ў інфраструктуру, якая робіць і тое, і іншае магчымым.

«Складаная частка - гэта знайсці магчымасці [акцый]. Працэнтныя стаўкі растуць, ствараючы сустрэчны вецер для росту акцый у цэлым», - сказала Дэлеўска MarketWatch. «Наша ўвага ў тым, каб знайсці кампаніі, якія маюць перавагу росту акцый, але таксама маюць салідны грашовы паток».

3 выбары і бонус

Яна вылучае майнер Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
мяркуючы, што ён «вельмі выгадна пазіцыянуецца як вытворца літыя, які, як чакаецца, застанецца ключавым вузкім кампанентам у вытворчасці электрамабіляў». Літый-іённыя батарэі - гэта тое, што працуе з рухавіком EV замест згарання бензіну.

Меркаванні іншых аналітыкаў - напрыклад, нататка Goldman Sachs у канцы мінулага года, у якой гаварылася, што акцыі здабычы літыя занадта абвастрыліся - падтрымліваюць пункт гледжання Дэлеўскай, што яна павінна выбраць лепшае з групы.

І хаця яна прызнае, што працяглыя праблемы ў ланцужку паставак могуць паўплываць на большасць кампанентаў у электрамабілях і іншых вытворчасцях, скарочаная зборка электрамабіляў у параўнанні з іх больш складанымі эквівалентамі, якія працуюць на газе, робіць першыя менш схільнымі ўздзеянню гандлю і зменлівасці паставак.

У 8 годзе акцыі LTHM знізіліся амаль на 2022% пасля росту на 13% у мінулым годзе.

Чытайце: Акцыі Standard Lithium знізіліся на 22% пасля таго, як кароткі прадавец заявіў, што яго тэхналогія не працуе

Яе светапогляд не спыняецца на батарэйках. «Нам падабаецца ўвесь ланцужок паставак вакол электрамабіляў», — сказала Дэлеўска.

Гэта прыводзіць яе да выбару зараднай інфраструктуры: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Дэлеўска назвала гэта разнастайнай гульнёй на гэтую тэму, таму што кампанія прапануе абсталяванне і праграмнае забеспячэнне аўтапаркам, прыватным і камерцыйным кліентам.

Апошнім часам кошт акцый упаў напалову ў 2021 годзе і ўпаў на 30% у 2022 годзе.

Сярод іншых фактараў, падтрымка зарадкі атрымала штуршок у двухпартыйным заканадаўстве аб інфраструктуры, прынятым у мінулым годзе, але самы надзейны ўрадавы запыт на фінансаванне для падтрымкі электрамабіляў і іх сеткі зарадкі быў спынены ў законапраекце Build Back Better.

Для іншых аналітыкаў кошт акцый быў ключавым фактарам іх асцярожнасці ў ChargePoint. Аналітык JP Morgan Біл Петэрсан пісаў у канцы мінулага года: «Мы па-ранейшаму пазітыўна ацэньваем магчымасці ChargePoint «захапіць і пашырыць» магчымасці зарадкі электрамабіляў, і мы лічым, што ключом для ChargePoint будзе працягваць прыносіць інавацыйныя апаратныя і праграмныя рашэнні для рынак». Але тады ён адчуў, што добрыя навіны ў значнай ступені каштуюць.

Па тэме: ChargePoint бачыць буйныя інсайдэрскія пакупкі акцый

Нарэшце, Дэлеўска нацэлілася на Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Кампанія па кіраванні электраэнергіяй, якая дапамагае аператарам ветракоў, напрыклад, пераўтвараць энергію ў электрычнасць і транспартаваць яе ў сетку, заявіла ў пятніцу, што чакае яшчэ адзін год росту даходаў у 2022 годзе. 

Акцыі ўпалі на 12% з пачатку года, што азначае прырост амаль на 25% за год.

Чытайце: Amazon, Target і іншыя карпаратыўныя гіганты павялічылі рэкордныя тэмпы пакупкі «чыстай» энергіі і практычна не паказваюць, што спыняюцца

Акрамя гэтых галоўных выбараў, у кіраўніка фонду ёсць падобная гульня, але яна мае больш шырокае прымяненне: паўправадніковыя чыпы.

Большай часткай гэта паўправадніковыя інвертары, якія забяспечваюць большы запас ходу EV. Даследчая кампанія IDTechEx кажа, што попыт на ўтрыманне паўправаднікоў у разліку на адзін электрамабіль прыкладна ў 2.3 разы перавышае попыт на аўтамабілі з рухавікамі ўнутранага згарання.

«Гэта заўсёды даволі няўстойлівыя акцыі, але я адчуваю, што [чып] попыт гарантаваны, нават калі эканоміка трохі замарудзіцца з-за абмежаванасці прапановы», - сказала Дэлеўска.