Нягледзячы на тое, што генеральны дырэктар Уорэн Бафет назваў свой баланс у Форт-Ноксе з больш чым 100 мільярдамі долараў наяўнымі,
У чэрвені акцыі Berkshire Hathaway (цікер: BRK.A, BRK.B) упалі ў паветраную кішэню, упаўшы на 13% да пятніцы - ззаду
Акцыі Berkshire растуць у пятніцу з агульным рынкам. Акцыі класа А выраслі на 2.7% да $413,125, а акцыі класа B выраслі на 2.9% да $275.24. S&P 500 вырас больш чым на 2%. Berkshire па-ранейшаму апярэджвае S&P 500 у гэтым годзе з стратай з пачатку года на 8% супраць 18% для індэкса.
Падзенне захапляе некаторых інвестараў Berkshire, таму што акцыі цяпер гандлююцца ў 1.3 разы Баррон ацэнка яго балансавай кошту на 30 чэрвеня ў параўнанні з больш чым у 1.5 разы на максімуме сакавіка, калі акцыі класа А перавысілі 544,000 XNUMX долараў.
Балансавы кошт Berkshire значна заніжае тое, што Бафет называе яго ўнутранай коштам. Магчымасць прыбытку Berkshire павінна атрымаць штуршок ад некаторых інвестыцый Баффета ў гэтым годзе, у тым ліку
Chevron
(CVX), а таксама рост кароткатэрміновых працэнтных ставак. Грашовыя запасы Berkshire неўзабаве могуць прынесці 2 мільярды долараў гадавога даходу супраць амаль нуля ў 2021 годзе.
Berkshire быў агрэсіўным пакупніком сваіх акцый у канцы 2021 года, калі акцыі гандляваліся па такой жа ацэнцы, як цяпер.
Дык чаму ж акцыя ніжэй? Berkshire пацярпеў ад свайго партфеля акцый на 390 мільярдаў долараў Баррон па ацэнцы падзення больш чым на 60 мільярдаў долараў з пачатку другога квартала. Зніжэння прывялі
Apple
(AAPL), найбуйнейшая інвестыцыя ў акцыянерны капітал Berkshire, і № 2
Bank of America
(BAC). Chevron пацярпеў зусім нядаўна, так як запасы нафты рэзка ўпалі.
Баррон Паводле ацэнак, балансавы кошт Berkshire на 30 чэрвеня складзе каля 315,000 345,000 долараў за акцыю класа А, у параўнанні з 31 7 долараў на XNUMX сакавіка, што адлюстроўвае страты ў партфелі акцый і прагназуемы аперацыйны прыбытак пасля выплаты падаткаў у бягучым квартале ў XNUMX мільярдаў долараў.
Berkshire скараціў сваю праграму выкупу акцый у гэтым годзе, і гэта можа пасылаць паведамленне, што Бафет не лічыць акцыі такімі таннымі.
Berkshire выкупіў акцыі на 3.2 мільярда долараў у першым квартале ў параўнанні з 7 мільярдамі долараў у 2021 годзе.
Нядаўна пададзеная Баффетам заява аб сваіх акцыях Berkshire — пасля таго, як ён штогод падарыў акцыі Berkshire — розным дабрачынным арганізацыям, паказала, што кампанія выкупіла ўсяго ад 1 мільярда да 2 мільярдаў долараў акцый у другім квартале да сярэдзіны чэрвеня. Berkshire не купляў акцыі ў красавіку, калі акцыі былі блізкія да свайго піку, сказаў Бафет на гадавым сходзе 30 красавіка.
Аб поўным квартальным выкупе будзе паведамлена ў пачатку жніўня разам з прыбыткам за другі квартал. Цалкам магчыма, што Бафет у апошні час актывізаваў выкуп акцый, якія знаходзяцца пад ціскам.
Падпіска на рассылку
Агляд і папярэдні прагляд
Кожны вечар у будні мы вылучаем актуальныя навіны гэтага дня і тлумачым, што можа мець значэнне заўтра.
Бафет аддаваў перавагу куплі акцый іншых кампаній у параўнанні з выкупам у першым квартале, калі Berkshire быў чыстым пакупніком больш за 40 мільярдаў долараў акцый.
Гэта таксама не дапамагло акцыям Berkshire, што ў апошні час фінансавыя паказчыкі былі ў няласцы.
JPMorgan Chase
(JPM) і акцыі іншых буйных банкаў, такіх як Bank of America, у чацвер дасягнулі або былі блізкія да новых мінімумаў за 52 тыдні. Berkshire - гэта дыверсіфікаваны кангламерат на чале з Паўночнай чыгункай Берлінгтана, гіганцкім камунальным бізнесам (Berkshire Hathaway Energy) і буйнымі страхавымі аперацыямі, але ён часта гандлюе фінансавымі акцыямі.
З апошнім адкатам акцыі Berkshire адстаюць ад S&P 500 за апошнія тры, пяць і 10 гадоў. Гэта штогод павялічваецца на 12.6% на працягу 10 гадоў супраць 13.2% гадавога прыросту індэкса да чацвярга.
Зніжэнне адбылося менш чым праз два месяцы пасля таго, як Уорэн Бафет грэўся ў ласцы акцыянераў на першым асабістым штогадовым сходзе кампаніі за апошнія тры гады з ростам акцый.
91-гадовы Бафет, хутчэй за ўсё, не абураецца падзеннем — ён бачыў яшчэ горшае зніжэнне за свае 57 гадоў у руля — і, магчыма, выкарыстоўвае падзенне акцый як магчымасць аднавіць праграму выкупу кампаніі.
Пішыце Эндру Бары на [электронная пошта абаронена]