«Мы не былі добрымі ў часе, мы былі дастаткова добрымі ў высвятленні таго, калі мы атрымліваем дастаткова за свае грошы», - сказаў Бафет.
Berkshire Hathaway (тыкер BRK/A, BRK/B) быў актыўным пакупніком акцый у гэтым годзе, у асноўным у першым квартале, калі ён купіў больш за 50 мільярдаў долараў.
Некаторыя з гэтых пакупак цяпер, здаецца, у мінусе
Citi
група (C),
Paramount Global
(PARA), а таксама вытворца прынтараў і ПК
HP
(
HPQ
), Баррон ацэнкі. Гэта азначае, што інвестары могуць набыць гэтыя акцыі менш, чым заплацілі за акцыі Бафет або два яго інвестыцыйныя намеснікі Тод Комбс і Тэд Уэшлер.
Баррон паводле ацэнак, Беркшыр плаціў у сярэднім каля 35 долараў за акцыю HP супраць цаны на закрыццё ў панядзелак у 26.94 долара і каля 58 долараў за акцыю
Citigroup
,
у параўнанні з бягучай цаной у $48.26. Паводле нашых ацэнак, Berkshire заплаціў у сярэднім каля 32 долараў за акцыю Paramount, матчынай кампаніі CBS, супраць 23.10 долараў на момант закрыцця ў панядзелак. У Berkshire не было каментароў.
Berkshire валодае каля $ 2.6 млрд Citigroup; 1.8 мільярда долараў у Paramount і 3.3 мільярда ў HP, зыходзячы з справаздачных холдынгаў на 30 чэрвеня.
Сярэдні кошт Berkshire для гэтых трох інвестыцый не раскрываецца, але Barron's ацэньвае іх на аснове іх сярэдніх коштаў з 22 лютага па 15 сакавіка, калі Berkshire зрабіў асноўную частку сваіх пакупак у першым квартале. Баффет спасылаўся на гэтае акно на штогадовай сустрэчы, кажучы, што Berkshire скарыстаўся падзеннем рынку на працягу гэтага трохтыднёвага перыяду для агрэсіўнай пакупкі акцый.
Вялікія пакупкі Berkshire
Occidental Petroleum
(OXY) у плюсе ў гэтым годзе. Berkshire пачала купляць у пачатку 2022 года і няўхільна павялічвала свае холдынгі да пачатку жніўня, цяпер кампанія валодае 188 мільёнамі акцый Occidental, што складае 20% акцый, коштам 12 мільярдаў долараў. Паводле ацэнак Бэррона, заснаваных на дакументах Berkshire, кампанія заплаціла каля 54 долараў за акцыю за асноўную частку сваёй долі ў буйным вытворцы энергіі. Occidental закрыўся ў панядзелак па 64.68 даляра за акцыю.
Кампанія Berkshire купіла большую частку сваёй буйной долі
Chevron
(CVX) у першым квартале, заплаціўшы, па нашых ацэнках, каля 155 долараў за акцыю ў гэтыя тры месяцы супраць бягучай цаны амаль 157 долараў. Berkshire цяпер валодае кампаніяй Chevron на 25 мільярдаў долараў.
Беркшыр, здаецца, знаходзіцца ў мінусе ў сваім холдынгу
Activision Blizzard
(ATVI), які ён моцна купіў у першым квартале, па нашых ацэнках, каля 80 долараў за акцыю супраць закрыцця ў панядзелак каля 76 долараў.
На штогадовай сустрэчы Баффет заявіў, што набыў Activision у гэтым годзе пасля
Microsoft
'S
Студзеньская здзелка па куплі вытворцы відэагульняў за 69 мільярдаў долараў, або 95 долараў за акцыю. Альбо Комбс, альбо Вешлер купілі меншую пазіцыю ў канцы 2021 года.
Меркаванне Баффета заключалася ў тым, што распаўсюджванне арбітражу Activision было прывабным. Шырокі спрэд - цяпер каля 19 долараў за акцыю - адлюстроўвае антыманапольныя праблемы. Ён сказаў уладальнікам Berkshire, што не ведае, як будуць дзейнічаць заўсёднікі антыманапольнага заканадаўства, але «мы ведаем адно: у Microsoft ёсць грошы». Berkshire валодае Activision прыкладна на 6 мільярдаў долараў.
Бафет не сказаў, ці купіў ён, Комбс або Вешлер інвестыцыі HP, Paramount або Citigroup. Combs і Weschler кіруюць прыкладна 10% партфеля акцый Berkshire, які на 340 чэрвеня склаў каля 30 мільярдаў долараў.
Буйнейшыя холдынгі Беркшыра ў памеры 5 мільярдаў долараў і больш звычайна належаць Бафету, у той час як больш дробныя ў дыяпазоне ад 1 да 3 мільярдаў долараў часта належаць Combs and Weschler.
Некаторыя інвестары лічаць, што долі Berkshire у такіх акцыях, як General Motors (GM),
Amazon.com
(AMZN),
чартарныя Камунікацыі
(CHTR),
Сняжынка
(СНЕГ), і
ДаВіта
(DVA), верагодна, былі ініцыяваныя Комбсам або Вешлерам.
Аб часе Бафет сказаў на сустрэчы, што ён часта рады, калі акцыі падаюць пасля таго, як Беркшыр першапачаткова іх купляе, каб ён мог купляць больш, і што ён «цалкам упусціў» вялікую рынкавую магчымасць у сакавіку 2020 года, калі рынак рэзка ўпаў, перш чым падняцца на новую вышыню . Berkshire быў невялікім пакупніком акцый у 2020 годзе.
Berkshire таксама больш актыўна гандлюе сваімі пакетамі акцый у апошнія гады - насуперак часта заяўленаму меркаванню Бафета, што яго любімы перыяд утрымання - вечны.
У другім квартале 2020 года Berkshire распрадала сваю частку авіякампаній і адмовілася ад большасці сваіх акцый
Wells Fargo
(WFC),
JPMorgan Chase
(JPM) і
Goldman Sachs
(GS) у 2020 г. Продажы банкаўскіх акцый не былі своечасовымі. І Berkshire распрадала некаторыя запасы наркотыкаў у тым ліку
Abbvie
(ABBV) і Merck (MRK), якія ён купіў у канцы 2020 года.
Пішыце Эндру Бары на [электронная пошта абаронена]