Хутка з'явяцца лепшыя магчымасці для пакупкі

У аўторак рынкі прадоўжылі свой нядаўні рост, прычым тры асноўныя індэксы акцый закрыліся вышэй за ўзровень супраціву, пакінуўшы ўсе ў кароткатэрміновай перспектыве. Аднак мы лічым, што амаль вертыкальны характар ​​нядаўняга мітынгу, хутчэй за ўсё, не ўстойлівы.

Нягледзячы на ​​тое, што настроі інвестараў застаюцца блізкімі да гістарычных узроўняў страху, якія мы разглядаем у канчатковым выніку як моцны каталізатар росту, некаторыя з дадзеных пасылаюць сігналы аб тым, што некаторая паўза/кансалідацыя нядаўняга прыкметнага росту не будзе дзіўнай, што сведчыць аб тым, што ў прапановы могуць быць лепшыя магчымасці для пакупкі. у не занадта аддаленай будучыні.

На чартах

Крыніца: Worden

Усе асноўныя графікі індэксаў акцый закрыліся ў аўторак вышэйшымі з станоўчымі ўнутранымі паказчыкамі пры меншым аб'ёме для NYSE і Nasdaq.

У той час як індэксы закрыліся ў розных кропках сваіх дзённых дыяпазонаў, S&P 500, Nasdaq Composite і Nasdaq 100 зачыніліся вышэй узроўняў супраціву, а Nasdaq 100 таксама вярнуў сваю 50-дзённую слізгальную сярэднюю.

Такім чынам, усе яны знаходзяцца ў кароткатэрміновым узыходзячым трэндзе і вышэй за свае 50 DMA.

Аднак бліжэйшыя тэндэнцыі набылі амаль вертыкальны характар, што, на наш погляд, хутчэй за ўсё, не ўстойліва.

Кумулятыўная шырыня застаецца станоўчай для All Exchange, NYSE і Nasdaq.

Тым не менш, стохастычныя ўзроўні застаюцца даволі перакупленымі на ўсіх і ў 90-х. Яны яшчэ не сфарміравалі мядзведжыя крыжаваныя сігналы, якія паднялі б некаторыя жоўтыя сцягі.

Акрамя таго, VIX адмовіўся ад падтрымкі, мяркуючы, што мы можам назіраць некаторае павелічэнне валацільнасць.

Дадзеныя

Асцылятары 1-дзённай перакупленасці/перапраданасці Макклелана перакуплены, а Nasdaq вельмі перакуплены і па-ранейшаму мяркуе паўзу/кансалідацыю ў бліжэйшай перспектыве (усе біржы: +96.08 NYSE: +87.14 Nasdaq: +104.53).,

Працэнт выпускаў S&P 500, якія гандлююцца вышэй за 50-дзённыя слізгальныя сярэднія (супрацьлеглы індыкатар), вырас да 55%, застаючыся нейтральным.

Open Insider Buy/Sell Ratio апусціўся да 45.6, таксама застаючыся нейтральным.

Са станоўчага боку, дэтрэндавы каэфіцыент Rydex (супрацьлеглы індыкатар; гл. ніжэй) апусціўся далей да -3.98, дэманструючы ўзроўні кароткага ўздзеяння крэдытнага пляча, якія назіраліся толькі чатыры разы за апошняе дзесяцігоддзе, кожны з якіх суправаджаўся значным павышэннем.

Каэфіцыент дэтрэнду Rydex складае -3.98 (бычыны)

На гэтым тыдні AAII Bear/Bull Ratio (супрацьлеглы індыкатар) заставаўся аптымістычным на ўзроўні 1.78, у той час як інвестары Intelligence Bear/Bull Ratio (супрацьлеглы індыкатар) на ўзроўні 36.5/30.6 таксама блізкі да пікавых узроўняў страху, якія назіраліся чатыры разы за апошняе дзесяцігоддзе, кожны з якіх таксама суправаджаўся прыкметным мітынгам.

Рынкавая ацэнка і прыбытковасць

Кансенсус-ацэнка Bloomberg за 12 месяцаў прыбытку для S&P 500 апусцілася да 227.62 долара за акцыю. Такім чынам, форвардны каэфіцыент P/E S&P вырас да 19.8x з «правілам 20», знаходзячы справядлівае значэнне каля 17.6x.

Даходнасць форвардных прыбыткаў S&P знізілася да 5.04%.

Даходнасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый закрылася на ўзроўні 2.37% пасля праверкі супраціву на працягу дня. Мы лічым супраціўленне 2.4%. Падтрымка застаецца на ўзроўні 1.87%.

Бліжэйшы прагноз

Цяпер мы знаходзімся ў дыскусіі паміж вельмі абнадзейлівымі дадзенымі аб настроях, у той час як рост вертыкальнага рынку ў спалучэнні з OB/OS, VIX і стахастычнымі паказаннямі сведчыць аб тым, што ў недалёкай будучыні могуць з'явіцца лепшыя магчымасці для пакупкі.