Выбары ззаду, апошнія дадзеныя па інфляцыі паказалі зніжэнне тэмпаў росту, і рынкі скончылі мінулы тыдзень лепшымі гандлёвымі сесіямі за апошнія месяцы. Знакі выраўнаваны для інвестараў, каб адчуваць сябе добра. Ці яны павінны?
Інвестар-мільярдэр Карл Ікан лічыць інакш, і ў нядаўнім інтэрв'ю ён выклаў аргументы на карысць мядзведзяў.
«Я ўсё яшчэ даволі мядзведжы ў тым, што адбудзецца. Такое ралі, вядома, мякка кажучы, вельмі драматычнае, але яны ўвесь час знаходзяцца на мядзведжым рынку, і я ўсё яшчэ думаю, што мы знаходзімся на мядзведжым рынку... інфляцыя не знікне ў бліжэйшай перспектыве, і вы Будзе больш рэцэсія, яшчэ большае зніжэнне прыбыткаў... ФРС павінна працягваць павышэнне», - выказаў меркаванне Ікан.
Нягледзячы на тое, што Ікан настроены мядзведжа на рынках, гэта не перашкодзіла яму набыць дзве канкрэтныя акцыі. Гэта цікавы выбар акцый, хаця меркаванні аналітыкаў Уол-стрыт тут відавочна неадназначныя. Адкрыццё Платформа TipRanks, мы выцягнулі падрабязную інфармацыю аб гэтых двух «выбарах Ікана»; вось яны з некаторымі нядаўнімі каментарамі аналітыкаў.
Crown Holdings (CCK)
Першая акцыя ў нашым спісе выбараў Карла Ікана - гэта Crown Holdings, кампанія, пра якую вы, верагодна, не чулі, хаця вельмі верагодна, што вы карысталіся некаторымі з яе прадуктаў. Crown працуе ў ўпаковачнай прамысловасці, дзе спецыялізуецца на металічнай упакоўцы. Прадукцыя Crown уключае ў сябе металічныя банкі для напояў і прадуктаў харчавання - успомніце вечкі з выцягваннем кольцаў на банках з газаванай вадой - а таксама банкі для аэразоляў. Кампанія таксама вырабляе металічныя зачынкі для спецыяльнай упакоўкі. Калі вы адкрылі слоік з салёнымі агуркамі, ці адкрылі газіроўку, ці скруцілі металічны каўпачок са шкляной бутэлькі, то вы, верагодна, выкарыстоўвалі прадукт Crown.
Паўсюднае распаўсюджванне ўпакоўкі - ці для захоўвання харчовых прадуктаў, ці для транспарціроўкі прадуктаў - у сучасным свеце дае Crown прыбытковую нішу для выкарыстання, і гэта ясна з агульных даходаў за апошнія гады. У 9.4 годзе кампанія прынесла 2020 мільярда долараў, а ў мінулым годзе яна вырасла да 11.4 мільярда долараў. За першыя дзевяць месяцаў гэтага года прыбыткі Crown склалі 9.94 мільярда долараў, павялічыўшыся на 12% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.
Гледзячы на апошнюю квартальную справаздачу за 3 квартал 22 г., кампанія паказала выручку ў 3.25 мільярда долараў, павялічыўшыся на 11% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, і рэалізаваны прыбытак у 1.06 долара на акцыю ў параўнанні з 79 цэнтамі год таму. Аднак скарэкціраваны прыбытак на акцыю склаў 1.46 даляра, што значна ніжэй за прагноз у 1.76 даляра і ніжэй на ~13% у параўнанні з 2.03 даляра, зарэгістраванымі ў квартале мінулага года.
Кампанія Crown, якая ўяўляе цікавасць для інвестараў, якія імкнуцца да вяртання, актыўна імкнецца падтрымліваць цэны на акцыі і ў гэтым годзе выкупіла акцыі CCK на суму 722 мільёны долараў. Акрамя таго, кампанія выплачвае сціплыя дывідэнды ў памеры 22 цэнтаў на звычайную акцыю, а наступны плацёж павінен быць зроблены 25 лістапада. Гадавы плацёж складае 88 цэнтаў на звычайную акцыю і дае прыбытковасць 1.11%.
Што тычыцца Карла Ікана, ён адкрыў новую пасаду ў CCK у мінулым квартале, купіўшы 1.04 мільёна акцый. Яго холдынг цяпер каштуе больш за 82 мільёны долараў.
Акцыі Crown падаюць з сакавіка гэтага года, а з пачатку года акцыі ўпалі на 28%. Вачыма аналітыка Morgan Stanley Анхель Касціла, аднак гэта не прычына пазбягаць акцыі. Кастыла лічыць, што гэты распродаж празмерны, і кажа: «Нельга адмаўляць, што вынікі і перспектывы Crown былі значна горшымі, чым чакалася... Аднак мы лічым, што распродаж можа быць празмернай рэакцыяй, і мы застаемся пакупнікамі Crown (CCK) на гэтым слабасць…”
Сярод прычын валодання акцыямі Crown, кажа Касціла, з'яўляюцца: «1) фундаментальны прагноз EBITDA, прадстаўлены кампаніяй, складае значна больш сціплы ~4% меркаваны перагляд (у сярэдзіне) да кансенсусу на 2023 год; 2) Crown пацвердзіла ўпэўненасць у росце аб'ёму ў Паўночнай Амерыцы на +10% у 2023 годзе; 3) змены запасаў звычайна адбываюцца ў 2-3 кварталах, таму мы чакаем, што праблемы з аб'ёмамі ў бліжэйшай перспектыве зменшацца дзесьці ў пачатку 2023 г., а пасля гэтага працяглыя спадарожныя ветры адновяць стымуляваць здаровы рост; 4) CCK па-ранейшаму мае наймацнейшы баланс сярод аналагаў, і разам з устойлівым ростам і меншымі капітальнымі выдаткамі павінна забяспечыць здаровую прыбытковасць акцыянераў...»
З гэтай мэтай Касціла ацэньвае акцыі Crown як "Залішнюю вагу" (г.зн. "Купіць"), і яго мэтавая цана ў 110 долараў прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 36%. (Каб паглядзець паслужны спіс Касціла, Клікніце тут)
Карл Ікан і Morgan Stanley - не адзіныя быкі на гэтай акцыі. Акцыі маюць 17 нядаўніх аглядаў аналітыкаў з Уол-стрыт, разбіваючы на 12 пакупак і 5 утрыманняў, для кансенсус-рэйтынгу ўмеранай пакупкі. CCK гандлюецца па цане $80.70, а яе сярэдняя мэтавая цана ў $96.47 прадугледжвае рост на ~20% на наступныя 12 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый Crown на TipRanks)
Паўднёва-Заходняя газавая карпарацыя (SWX)
Наступным выбарам Ікана, які мы разглядаем, з'яўляецца Southwest Gas, камунальная кампанія прыроднага газу, якая знаходзіцца ў Лас-Вегасе, штат Невада і абслугоўвае больш за 2 мільёны кліентаў у Арызоне, Невадзе і Паўднёвай Каліфорніі. Аперацыі кампаніі ўключаюць Southwest Gas, рэгуляваную камунальную кампанію, і Mountain West Pipelines, рэгуляванага аператара каля 2,000 міль міждзяржаўных газаправодаў, якія цягнуцца праз Юту, Ваёмінг і Каларада. Трэці бізнес-сегмент, Centuri Group, з'яўляецца нерэгуляванай кампаніяй па аказанні паслуг стратэгічнай інфраструктуры, якая працуе ў ЗША і Канадзе.
У цэлым Southwest Gas прынесла 3.68 мільярда долараў агульнага даходу ў мінулым годзе. Southwest на шляху да таго, каб перасягнуць гэты агульны даход у 2022 годзе, і яго максімум за 9 месяцаў ужо складае 3.55 мільярда долараў.
Нягледзячы на рост даходаў, кампанія паведаміла аб кансалідаванай чыстай страце ў памеры 18 цэнтаў на разводненую акцыю на працягу 3 квартала, што крыху ніжэй за страты ў 19 цэнтаў, зарэгістраваныя ў 3 квартале 21 года, і значна ніжэй за прыбыткі, зафіксаваныя ў 1 і 2 кварталах гэтага года. Варта адзначыць, аднак, што газавыя кампаніі ў паўночным паўшар'і часта паказваюць лепшыя вынікі ў першым паўгоддзі, пры сезонным выкарыстанні.
У верасні кампанія абвясціла дывідэнды ў 4 квартале ў памеры 0.62 долара за звычайную акцыю. Гэтая выплата дае гадавы дывідэнд па звычайных акцыях у памеры $2.48, што, у сваю чаргу, робіць прыбытковасць 3.73%.
Гэтая кампанія праводзіць агляд стратэгічных альтэрнатыў для будучага размяшчэння сваіх бізнес-сегментаў. Праблемы, якія разглядаюцца, уключаюць альтэрнатывы для эксплуатацыі трубаправода Mountain West і магчымы продаж або аддзяленне Centuri Group. Пакуль разгляд ідзе, але ніякіх дзеянняў пакуль не прынята.
Southwest Gas відавочна прыцягнула ўвагу Карла Ікана; ён павялічыў сваю існуючую долю ў SWX на 30% у апошнім квартале, купіўшы 1,508,509 6,611,630 419 акцый. Яго доля ў Southwest Gas цяпер налічвае XNUMX XNUMX XNUMX акцый на суму больш за XNUMX мільёнаў долараў.
Перспектывы Southwest Gas, аднак, не выглядаюць занадта спрыяльнымі для аналітыкаў Уол-стрыт, якія аддаюць перавагу заставацца ў баку.
У асвятленні акцый JPMorgan, аналітык Рычард Сандерленд піша: «У нас ёсць абмежаваная дадатковая інфармацыя, акрамя даных аб даходах і адпаведных каментарыяў, якія цяпер моцна ціснуць на перспектывы да 2023 года. Мы чакаем, што дэбаты аб будаўніцтве будуць толькі разрастацца ў сувязі з гэтымі падзеямі, прычым аргументы будуць раздзяляцца паміж рызыкай зніжэння патэнцыйнага продажу па нізкай цане і больш доўгім шляхам да дасягнення кошту росту пры будаўніцтве».
У адпаведнасці з гэтым меркаваннем Сандэрленд ставіць акцыям нейтральны рэйтынг (г.зн. трымаць), але яго мэтавая цана ў 77 долараў прадугледжвае патэнцыял росту на ~18% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Сандэрленда, Клікніце тут)
Большасць Street падтрымлівае асцярожны погляд аналітыка JPMorgan на Southwest Gas, паколькі аналітыка TipRanks дэманструе, што акцыі трымаюцца (нейтральныя). Гэта заснавана на 6 аглядах аналітыкаў, якія ўключаюць 5 рэйтынгаў "Утрымліваць" і 1 "Купляць". Акцыі гандлююцца па цане $65.05, а іх сярэдняя мэтавая цана ў $57.55 сведчыць аб падзенні на ~12% на працягу наступнага года. (Глядзіце прагноз акцый SWX на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html