Лёгкая грашова-крэдытная палітыка спачатку можа здацца цікавай, але яна мае наступствы.
У той час як цэны на актывы падскочылі ў 2020 і 2021 гадах, яны істотна знізіліся ў 2022 годзе. Тым часам інфляцыя застаецца каля 40-гадовага максімуму, і ФРС павінна агрэсіўна павышаць працэнтныя стаўкі, каб узяць узровень цэн пад кантроль.
«Мы надрукавалі занадта шмат грошай і думалі, што вечарына ніколі не скончыцца. І вечарына скончылася», - кажа інвестар-мільярдэр Карл Ікан на Фестывалі лепшых новых ідэй у грошах MarketWatch праз дыстанцыйную стужку.
Тым не менш, нягледзячы на тое, што многія інвестары панеслі балючыя страты ў 2022 годзе — S&P 500 правёў найгоршую першую палову года з 1970 года — Ікан не з іх. У яго кампаніі Icahn Enterprises кошт чыстых актываў вырас прыкладна на 30% за першыя шэсць месяцаў гэтага года.
Забягаючы наперад, яго прагноз не зусім аптымістычны.
Не прапусціце
«Горшае яшчэ наперадзе», — кажа Ікан, адначасова папярэджваючы, што «інфляцыя — гэта жахлівая рэч» і «яе нельга вылечыць».
Тым не менш, ён не мяркуе, што вы павінны цалкам адмовіцца ад акцый.
«Я думаю, што многія рэчы танныя, і яны будуць таннець», — кажа ён.
Улічваючы велізарную паспяховую кар'еру Ікана ў якасці інвестара, людзі хочуць ведаць, дзе ён бачыць магчымасці прама зараз.
«Мне проста цікава, якія акцыі зараз выглядаюць таннымі і жыццяздольнымі», — спытаў яго адзін з гледачоў падчас сесіі пытанняў і адказаў.
Ікан назваў два імёны.
CVR Energy (CVI)
Энергетыка была, безумоўна, самым эфектыўным сектарам S&P 500 у 2021 годзе, прыбытковасць у агульнай складанасці склала 53% супраць прыбытковасці індэкса ў 27%. І гэты імпульс захаваўся ў 2022 годзе.
З пачатку года фонд Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) вырас на цвёрдыя 62%, у рэзкім кантрасце з двухзначным зніжэннем на шырокім рынку.
Выбар Ікана ў энергетычнай прасторы - CVR Energy (CVI), які ў асноўным займаецца нафтаперапрацоўчым бізнесам. Ён кажа, што акцыі «даволі танныя, нават калі яны значна падаражэлі».
Згодна з апошняй дакументацыяй 13F, у канцы верасня Ікан валодаў 71.2 мільёна акцый CVR Energy на суму каля 2.06 мільярда долараў.
Гэтая пазіцыя паслужыла інвестару-мільярдэру даволі добра, бо з пачатку года акцыі CVR Energy выраслі на 126%.
Як і варта было чакаць ад такіх паказчыкаў коштаў акцый, кампанія працуе на ўсіх цыліндрах.
Чытайце таксама: Верагодна, вы пераплачваеце, робячы пакупкі ў інтэрнэце — атрымайце гэты бясплатны інструмент да Чорнай пятніцы
У другім квартале 3 года CVR Energy прынесла 2022 мільярда долараў чыстых продажаў у параўнанні з 2.7 мільярда долараў за аналагічны перыяд мінулага года.
Бізнэс таксама стаў больш прыбытковым, паколькі маржа перапрацоўкі на агульны прапускны барэль палепшылася да $16.56 у трэцім квартале ў параўнанні з $3 за аналагічны перыяд мінулага года.
Нядаўна кампанія абвясціла аб спецыяльных дывідэндах у памеры $1.00 на акцыю — у дадатак да звычайных штоквартальных грашовых дывідэндаў у памеры 40 цэнтаў на акцыю.
Ічану таксама падабаецца бізнес, таму што «вы не можаце пабудаваць яшчэ адзін нафтаперапрацоўчы завод у гэтай краіне».
CVR Partners LP (UAN)
CVR Partners - гэта таварыства з абмежаванай адказнасцю, створанае CVR Energy для валодання, кіравання і развіцця бізнесу па вытворчасці азотных угнаенняў.
Нягледзячы на тое, што гэтыя два суб'екты звязаны - даччыныя кампаніі CVR Energy валодаюць 37% агульных адзінак CVR Partners - CVR Partners таксама гандлюецца на біржы. Яго Біржавы сімвал - UAN.
«[Бізнес] угнаенняў, для мяне, сёння выдатны бізнес, - кажа Ікан.
Вытворчыя магутнасці CVR Partners у асноўным вырабляюць угнаенні з аміяку і мачавіны, аміячнай салетры (КААС), і гэтыя рэчы карыстаюцца вялікім попытам.
У другім квартале сярэдняя рэалізаваная цана АСАН у партнёрстве вырасла на 3% у гадавым вылічэнні да 42 долараў за тону. Што тычыцца аміяку, сярэдняя рэалізаваная цана за год вырасла на 433% да 65 долараў за тону.
Нядзіўна, што CVR Partners з'яўляецца яшчэ адным выдатным выканаўцам на гэтым пачварным рынку, паколькі з пачатку года акцыі выраслі на 38%.
Лёгка зразумець, чаму гэты бізнес прываблівае Ікана.
«Вам патрэбныя ўгнаенні, калі вы хочаце есці», - кажа ён.
Сапраўды, калі вы жадаеце канчатковай абароны ад усіх нявызначанасцей, з якімі сутыкаецца сучасны свет, сельская гаспадарка заслугоўвае сур'ёзнага ўвагі, нават калі вы нічога не ведае пра гаспадарку.
Што чытаць далей
«Уявіце, што вас звольнілі»: Сьюз Орман 3 жорсткія парады па каханні каб падрыхтавацца да будучай рэцэсіі
«Не жывуць сваім жыццём, каб зрабіць уражанне на іншых»: вось топ-брэнды аўтамабіляў, на якіх часцей за ўсё ездзяць багатыя амерыканцы, якія зарабляюць больш за 200 тысяч долараў — і чаму вы павінны таксама
Morgan Stanley: Цэны на гадзіннікі Rolex, Patek Philippe і Audemars Piguet будуць працягваць падаць з-за патоку прапановы - але гэтыя 3 рэальныя актывы застаюцца дэфіцытнымі і жаданымі
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/worst-yet-come-billionaire-carl-174500784.html