Галасы, якія папярэджваюць аб надыходзячай рэцэсіі, становяцца ўсё гучней. На Уол-стрыт такое адчуванне, што зараз гэта амаль непазбежна. Адным з вядомых прозвішчаў, якія ўмешваюцца ў гэтую справу, з'яўляецца мільярдэр Дэвід Рубенштэйн.
Сузаснавальнік Carlyle Group лічыць, што з-за бягучага эканамічнага асяроддзя «падвышаных» працэнтных ставак рост валавога ўнутранага прадукту замарудзіцца, што прывядзе да рэцэсіі.
Не толькі гэта, але ён таксама лічыць, што ФРС наўрад ці спыніць сваю жорсткую грашова-крэдытную палітыку, пакуль узровень беспрацоўя не дасягне каля 6%, парога, ад якога інфляцыя, хутчэй за ўсё, астыне.
Як сузаснавальнік прыватнай інвестыцыйнай кампаніі з актывамі амаль на 400 мільярдаў долараў, Рубенштэйн ведае толк у рынках і выбары акцый. І, здаецца, ён пераборлівы; у цяперашні час дзве акцыі складаюць 76% партфеля яго фірмы. Улічваючы перспектыву рэцэсіі ў спісе верагоднасцей, мільярдэр, відавочна, лічыць, што гэтымі акцыямі можна валодаць прама цяпер.
Рубенштэйн не адзіны, хто давярае гэтым імёнам; у адпаведнасці з База дадзеных TipRanks, аналітыкі Уол-стрыт ацэньваюць абодва як "Пакупкі". Давайце прыгледзімся бліжэй.
Тэхналогіі ZoomInfo (ZI)
З найбольшай доляй у яго партфелі (39%) і коштам амаль 1.6 мільярда долараў першая акцыя, якую мы разгледзім пры падтрымцы Рубенштэйна, - гэта ZoomInfo, або, як яе яшчэ называюць, The Other Zoom.
Гэты пастаўшчык дадзеных і праграмнага забеспячэння B2B збірае інфармацыю аб кампаніях і спецыялістах і выкарыстоўвае штучны інтэлект (AI), каб даць прадаўцам лепшае разуменне свайго рынку і патэнцыйных кліентаў. У мінулым каманды продажаў залежалі ад інстынктаў і ноу-хау для пошуку і прыцягнення новых кліентаў. Аднак ZoomInfo дапамагае ім максімальна выкарыстоўваць даныя і тэхналогіі, каб звязацца з адпаведнымі кліентамі ў патрэбны момант. І гэта можа дапамагчы кампаніям атрымаць перавагу над канкурэнтамі.
Апошняя фінансавая справаздача ZoomInfo за 3 квартал была моцнай. Выручка вырасла на 45.5% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 287.6 мільёна долараў, перавысіўшы прагноз Street на 9.12 мільёна долараў. Гэтаксама для прысл. Прыбытак на акцыю павялічыўся амаль удвая ў параўнанні з кварталам мінулага года з 0.13 да 0.24 долара, апярэджваючы кансенсус-ацэнку ў 0.20 долара.
Але інвестары чакалі большага ад перспектыў, і кампанія таксама заявіла, што чакае, што чыстае ўтрыманне ў доларах знізіцца ў 2022 годзе з-за больш працяглых цыклаў продажаў і напружанасці продажаў. Такім чынам, прагноз кампаніі на 4 квартал і 2023 год асцярожны.
Такія размовы паспрыялі слабасці акцый, і з пачатку года яны ўпалі на 55%.
Аднак аналітык Wells Fargo Майкл Туррын бачыць тут шмат чаго спадабацца. Ён піша: «ZI мае лепшую ў сваім родзе аперацыйную мадэль з ростам 30%+ і рэнтабельнасцю uFCF 40%+. Нягледзячы на тое, што кампанія адышла ад свайго пікавага ўзроўню рэнтабельнасці ў 20 фінансавым годзе, і ў гэтым годзе сутыкаецца са сустрэчным ветрам ST у канверсію/маржу uFCF у выніку спрыяльных умоў аплаты для кліентаў, яна па-ранейшаму ўпэўненая ў паўторным павелічэнні рэнтабельнасці ў ST у якасці ступеністай функцыі, і паступова з цягам часу. Ён таксама чакае больш хуткага павелічэння маржы, калі макрас прывядзе да запаволення росту хутчэй, чым чакалася. Усё гэта сведчыць аб тым, што ZI застаецца ў добрым становішчы для падтрымання як моцнага росту выручкі, так і лепшай у сваім класе маржы, якая павінна працягваць расці».
Туррын не спыняецца на сваім аптымістычным каментарыі. Ён ацэньвае акцыі ZI як "Купіць" з мэтавай цаной у 60 долараў, што прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 109%. (Каб паглядзець паслужны спіс Турына, Клікніце тут)
У цэлым, гэтае імя атрымлівае моцную падтрымку на Уол-стрыт. За выключэннем аднаго скептыка, усе 18 астатніх аглядаў аналітыкаў станоўчыя, што робіць кансенсусную думку Моцнай пакупкай. Прагноз прадугледжвае 12-месячны патэнцыял росту на ~66%, улічваючы, што сярэдняя мэта складае $47.56. (Глядзіце прагноз запасаў ZI на TipRanks)
Карпарацыя QuidelOrtho (QLED)
Наступны буйны холдынг Рубенштэйна - QuidelOrtho, які займае другое месца ў яго партфелі (37%) з коштам крыху на поўнач ад 1 мільярда долараў.
Кампанія, якая стала вынікам набыцця Quidel Ortho Clinical Diagnostics за 6 мільярдаў долараў у пачатку гэтага года, з'яўляецца вядучым распрацоўшчыкам і вытворцам рашэнняў для дыягнастычнага тэсціравання. Гэтыя прапановы ахопліваюць увесь дыягнастычны спектр - ад інфекцыйных захворванняў да жаночага здароўя да кардыяметабалічных і страўнікава-кішачных захворванняў. Адна з прэтэнзій да вядомасці Quidel заключаецца ў тым, што яго тэст на антыген Covid-19 быў першым, якому FDA выдала дазвол на экстранае выкарыстанне (EUA).
Quidel паведаміў аб фінансавых паказчыках за 3 квартал у пачатку лістапада. Выручка склала 783.8 мільёна долараў, што на 54% больш, чым за аналагічны перыяд мінулага года. Аднак чысты прыбытак рэзка знізіўся, што прывяло да адр. Прыбытак на акцыю скараціўся на 54% да 1.85 даляра. Тым не менш, абодва вынікі пераўзышлі чаканні Street.
Зусім нядаўна акцыі падвергліся невялікай распродажы пасля дня інвестараў кампаніі, на якім кампанія панізіла трохгадовы фінансавы прагноз як для росту выручкі, так і для скарэкціраванай рэнтабельнасці EBITDA, што выклікала незадаволенасць інвестараў.
Аднак аналітык Рэйманд Джэймс Эндру Купер аптымістычна ставіцца да пераглядаў у бок паніжэння. «Мы разглядаем змены больш як адпаведны крок, каб лепш супаставіць перспектывы з чаканнямі, а таксама пераход ад філасофіі кіраўніцтва, якая, здавалася, памылялася, да аптымістычных мэтаў перад здзелкай, блізкіх да той, якая памыляецца на баку кансерватызму, які рухаецца наперад, », - растлумачыў аналітык. «Тон і каментарыі астатняй часткі сустрэчы былі ў значнай ступені пазітыўнымі і падтрымлівалі наш пункт гледжання, і ацэнка застаецца прывабнай, нават калі лічбы за мінулы год некалькі знізіліся».
«З новымі дасягальнымі, калі не пераўзыходзячымі планкамі, не кажучы ўжо пра тое, што, на нашу думку, будзе моцная справаздача за 4 квартал, і нічога аналітычнага дня, што азначае неабходнасць паніжэння нашых чаканняў на 2023 год, мы застаёмся непахіснымі ў нашым рэйтынгу Strong Buy, »Дадаў Купер.
Гэты рэйтынг падмацаваны мэтавай цаной у 136 долараў, што сведчыць аб тым, што акцыі вырастуць на 66% вышэй за год. (Каб паглядзець паслужны спіс Купера, Клікніце тут)
Што тычыцца астатняй часткі Street, з дадатковымі 2 пакупкамі і ўтрыманнямі (г.зн. нейтральнымі), кожны, акцыі прэтэндуюць на кансенсус-рэйтынг «Умераная пакупка». Сярэдняя мэтавая цана ў цяперашні час складае 113 долараў, што дазваляе атрымаць прыбытковасць у 38% у бліжэйшыя месяцы. (Глядзіце прагноз акцый QuidelOrtho на TipRanks)
Не прапусціце: Джым Крэймер кажа пра гэтыя 2 акцыі аховы здароўя, якія «надзейна купляюць».
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html