Адчуваеце аптымізм, што новы год прывядзе да змены дынамікі фондавага рынку і зменіць настрой з мядзведжага на бычы? Ну, Леон Куперман ёсць для вас дрэнныя навіны.
Інвестар-мільярдэр некаторы час быў паўнавартасным мядзведзем, і 2023 год мала што зрабіў, каб змяніць яго пазіцыю. «Той, хто шукае новы бычыны рынак у бліжэйшы час, глядзіць у няправільны бок», - сказаў Куперман.
Фактычна, Куперман лічыць, што імавернасць S&P 5 у 500 годзе вышэй за адзнаку 2023 пунктаў складае ўсяго 4,400% (рост на 13% у параўнанні з бягучым узроўнем), мяркуючы, што фондавы рынак значна больш верагодны, што ад гэтага моманту ўпадзе ўніз.
Відавочна, што Куперман ведае толк у інвестыцыях на мядзведжых рынках, і калі мы хочам прыслухацца да яго парады, лепш за ўсё шукаць «бяспечныя гавані», каб засцерагчыся ад наступнай валацільнасці.
Маючы гэта на ўвазе, мы паглыбіліся ў База дадзеных TipRanks і выцягнуў дзве акцыі, якія, на думку аналітыкаў, прапануюць менавіта гэта. Больш за тое, на Уол-стрыт лічаць, што абодва яны моцна купляюць. Давайце паглядзім, што робіць іх добрым сховішчам ад шторму прама зараз.
Кампанія Ashland Inc. (ASH)
Першая акцыя, якую мы разгледзім, - гэта амерыканская хімічная кампанія Ashland. Маючы прысутнасць у 100+ краінах, кампанія прапануе дабаўкі і спецыяльныя інгрэдыенты, забяспечваючы паслугі кліентам у розных спажывецкіх і прамысловых сектарах, такіх як асабістая гігіена, аўтамабільная прамысловасць, энергетыка, прадукты харчавання і напоі, нутрицевтики, фармацэўтычныя прэпараты і архітэктурныя пакрыцця. Кампанія мае рынкавую капіталізацыю ў 3,900 мільярда долараў, у якой працуе 5.77 чалавек.
І насуперак агульнай рынкавай тэндэнцыі Эшлэнду ўдалося захаваць гэтую рынкавую капіталізацыю за мінулы год, прычым акцыі ў 2022 годзе павялічыліся на 1% у плюс, што значна лепш, чым страты S&P 500 у 19%.
Атрыманне высокіх прыбыткаў, безумоўна, дапамагае перамагчы рынак, і гэта тое, што ўдалося зрабіць у апошняй справаздачы кампаніі за чацвёрты квартал 2022 фінансавага года (вераснёўскі квартал). Выручка вырасла на 6.8% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 631 мільён долараў, адпавядаючы чаканням Street, у той час як Adj. Прыбытак на акцыю павялічыўся на 20% і склаў 1.46 даляра, што на 5 цэнтаў вышэй кансенсуснай ацэнкі ў 1.41 даляра. Важна адзначыць, што кампанія прадставіла выдатны прагноз: аб'ём продажаў на 23 фінансавы год чакаецца ў дыяпазоне ад 2.5 да 2.7 мільярда долараў у параўнанні з кансенсусам у 2.39 мільярда долараў.
Раскладанне бычынай справы, аналітык BMO Джон Макнульты тлумачыць мноства прычын для падтрымкі кампаніі.
«Абарончы характар ASH (60-65% іх даходаў прывязаны да сродкаў асабістай гігіены і біялагічных навук) і яе распрададзеныя пазіцыі ў шэрагу прадуктовых ліній павінны дапамагчы ізаляваць кампанію ад макра-сустрэчнага ветру, чаканага ў 2023 годзе», - сказаў аналітык. «Больш за тое, калі ASH павялічвае сваю ўвагу на продажы прадуктаў у прыкладаннях, якія знаходзяць/ацэньваюць большую каштоўнасць ад прадуктаў ASH (даражэйшыя продажы), яны павінны працягваць бачыць станоўчыя цэны на партфель. Нарэшце, ASH мае значную сілу балансу, што забяспечвае кампаніі значную гнуткасць, прапаноўваючы інвестарам фінансавую стабільнасць. Улічваючы ўсё вышэйсказанае, ASH павінен даць інвестарам бяспечную гавань у 2023 годзе, паколькі макранявызначанасць працягваецца».
Адпаведна, McNulty ацэньвае акцыі ASH як лепшыя (г.зн. "купляць"), падмацаваныя мэтавай цаной у 139 долараў. Інвестары могуць чакаць прыбытак у памеры ~30%, калі прагноз McNulty's выканаецца, як чакалася. (Каб паглядзець паслужны спіс Макналці, Клікніце тут)
У цэлым відавочна, што Уол-стрыт згодны з Макналці адносна перспектыў Эшленда. 8 нядаўніх аглядаў акцый аналітыкаў уключаюць 7 пакупак і 1 утрыманне для кансенсусу "Моцная пакупка", які сведчыць аб аптымістычных прагнозах. Кошт акцый складае 106.57 даляра, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 131.25 даляра прадугледжвае рост на 12% за 23 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый Ashland на TipRanks)
Карпарацыя AmerisourceBergen (азбука)
Калі можна меркаваць пра нядаўнія паказчыкі на фоне мядзведжых тэндэнцый 2022 года, то паўнамоцтвы AmerisourceBergen цяжка перасягнуць. Амерыканская аптовая кампанія па продажы лекаў у мінулым годзе паказала значна лепшыя вынікі, чым у сярэднім, прыносячы інвестарам высокую прыбытковасць у 26%.
Кампанія з'яўляецца адным з найбуйнейшых у свеце пастаўшчыкоў фармацэўтычных паслуг, арыентаваных як на вытворцаў фармацэўтычных прэпаратаў, так і на медыцынскіх работнікаў, а таксама прапануе паслугі па распаўсюджванні лекаў і кансультацыі. Фактычна, гэта такі яе ахоп, каля 20% усіх фармацэўтычных прэпаратаў, якія прадаюцца і распаўсюджваюцца ў ЗША, апрацоўваюцца кампаніяй. Акрамя таго, AmerisourceBergen мае моцную міжнародную прысутнасць з больш чым 150 офісамі кампаніі па ўсім свеце.
Той факт, што бізнес адчувае вялікі попыт нават на фоне неспрыяльнай макрастаноўкі, быў ясна бачны ў апошняй заяве - за чацвёрты фінансавы квартал 2022 г. (вераснёўскі квартал). Выручка склала 61.17 мільярда долараў, што на 4% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Прыбытак на акцыю склаў 2.60 даляра. Абодва вынікі пераўзышлі чаканні Street. Што тычыцца перспектыў на 2023 год, кампанія заклікала да росту даходаў у дыяпазоне ад 5 да 7%, у той жа час яна паўтарыла прагноз скарэкціраванай прыбытку на акцыю на 2023 год у памеры $11.45 у сярэдзіне, якую яна ўстанавіла ў чэрвеньскі дзень інвестара.
Гэтыя акцыі выклікалі цікавасць у JP Morgan's Ліза Гіл, які лічыць, што кампанія добра настроена на тое, каб справіцца з сучаснымі рынкавымі ўмовамі.
«Мы па-ранейшаму пазітыўна ставімся да ABC, улічваючы цвёрдыя вынікі ў 22 фінансавым годзе і перспектывы кіраўніцтва ў 23 фінансавым годзе, якія прапануюць разумны погляд на складаныя ўмовы», — растлумачыў 5-зоркавы аналітык. «У канчатковым рахунку, мы лічым, што бізнес рашэнняў аховы здароўя ў ЗША гатовы да росту дзякуючы вялікім аб'ёмам рэцэптаў і спецыяльных аб'ёмаў (уключаючы анкалагічныя і афтальмалагічныя біяпадобныя прэпараты), і павінен працягваць кампенсаваць валютны і інфляцыйны ціск у міжнародным бізнэсе, які з часам аслабне. … Мы таксама лічым, што кампанія можа стаць адносна бяспечным прытулкам у нявызначанай эканамічнай абстаноўцы, паколькі мы не чакаем, што эканамічны спад паўплывае на попыт на лекі, якія адпускаюцца па рэцэпце».
Гэтыя каментарыі падтрымліваюць рэйтынг Gill "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") для акцый ABC, у той час як яе мэтавая цана ў 191 долар прадугледжвае падаражэнне акцый за год на ~15%. (Каб паглядзець паслужны спіс Гіла, Клікніце тут)
У цэлым, ABC у цяперашні час мае рэйтынг моцнай пакупкі паводле кансенсусу аналітыкаў, заснаваны на 8 аглядах аналітыкаў, разбіўшыся на 7 пакупак і 1 утрыманне. Кошт акцый складае 165.71 даляра, а сярэдняя мэтавая цана - 181.63 даляра, што сведчыць аб патэнцыйным росце за адзін год на ~10%. (Глядзіце прагноз акцый ABC на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-leon-cooperman-says-bear-230623934.html