Перашкоды ў ланцужку паставак былі шкодай для многіх галін прамысловасці за апошнія пару гадоў, і вы можаце дадаць сонечны сегмент да спісу пацярпелых. Нягледзячы на тое, што ў выніку кошт сонечных матэрыялаў знізіўся, гэта не паўплывала на попыт, які значна павялічыўся ў мінулым годзе і, як чакаецца, яшчэ больш вырасце ў гэтым годзе. Прамысловасць таксама выйграе ад палітыкі падтрымкі, напрыклад, уключанай у Закон аб скарачэнні інфляцыі (IRA). Акрамя таго, уварванне Расіі ва Украіну і наступны энергетычны крызіс таксама дапамаглі развіць сонечную гісторыю.
Безумоўна, любы сегмент, які, па прагнозах, будзе мець моцны рост, прыцягне інвестараў, і адно вялікае імя з Уол-стрыт прымае да ўвагі.
Стыў Коэн, мільярдэр, старшыня праўлення і генеральны дырэктар глабальнай фірмы па кіраванні актывамі Point72, нарабіў свой стан, выкарыстоўваючы стратэгію высокай рызыкі/высокага ўзнагароджання, і ён, відавочна, лічыць, што сонечная індустрыя - гэта месца, дзе трэба быць зараз. Нядаўна ён загрузіў два імёны, якія працуюць у сектары, і мы пагрузіліся ў іх База дадзеных TipRanks каб атрымаць нізкі ўзровень абодвух.
Аказваецца, не толькі Коэн лічыць, што гэтыя акцыі вартыя таго, каб трапіць. Згодна з кансенсусам аналітыкаў, абодва таксама ацэньваюцца як моцныя пакупкі. Давайце паглядзім, чаму многія думаюць, што будучыня гэтых сонечных акцый светлая.
Кампанія Sunrun Inc. (RUN)
Першай сонечнай акцыяй, якая выклікае цікавасць Коэна, з'яўляецца Sunrun, найбуйнейшы ў ЗША вытворца сонечных батарэй для жылых дамоў. З моманту свайго заснавання ў 2007 годзе бізнес у асноўным сканцэнтраваны на бізнес-мадэлі пагаднення аб куплі электраэнергіі (PPA), у рамках якой Sunrun усталёўвае і абслугоўвае сонечную сістэму ў доме кліента, перш чым прадаваць электраэнергію кліенту па ўзгодненай стаўцы за 20 - або 25-гадовы тэрмін.
У сувязі з глабальным энергетычным крызісам, які дзейнічаў як папутны вецер, на працягу 2022 года Sunrun дэманстраваў нязменны рост у параўнанні з мінулым годам, што таксама відаць з нядаўна апублікаваных вынікаў за 4 квартал. Чысты абаненцкі кошт кампаніі вырас з 13,259 16,569 долараў за папярэдні квартал да 21 40 долараў, а колькасць кліентаў вырасла на 609.52% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Выручка вырасла на 20.63% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 0.29 мільёна долараў, апярэдзіўшы патрабаванні Street на 0.27 мільёна долараў. Кампанія таксама нечакана атрымала прыбытак: прыбытак на акцыю ў памеры $XNUMX значна апярэдзіў чаканыя -XNUMX $.
Чакаецца, што ў 7 годзе магутнасці жылога сонечнага рынку павялічацца на 2023%, але Sunrun чакае росту ад 10% да 15%, хоць кампанія папярэдзіла, што фінансаванне сонечных праектаў стала больш дарагім з-за росту працэнтных ставак, і гэта, верагодна, паўплывае на рэнтабельнасць профіль.
Увогуле, Стыў Коэн павінен убачыць тут шмат чаго, каб яму спадабацца. Ужо займаючы пазіцыю, у 4 квартале ён падвоіўся і купіў 871,943 103 акцыі, павялічыўшы сваю долю на 1,723,560% да агульнай колькасці 38 XNUMX XNUMX. Цяпер яны каштуюць амаль XNUMX мільёнаў долараў.
Адлюстраванне пазітыўнага погляду Коэна, Стывен Берд з Morgan Stanley называе Sunrun "Лепшым выбарам" і лічыць, што рынак не правільна ацэньвае акцыі.
Тлумачачы сваю пазіцыю, 5-зоркавы аналітык напісаў: «У цяперашні час RUN гандлюецца з рынкавай капіталізацыяй у 5.1 мільярда долараў, аднак мы ацэньваем, што кошт яго існуючых кліентаў складае ~2.7 мільярда долараў, або ~53% ад бягучай рынкавай капіталізацыі. Гэта азначае, што рынак стварае каштоўнасць у памеры 2.4 мільярда долараў за кошт кантрактаў з новымі кліентамі, або ўсяго за тры гады штогадовага росту колькасці кліентаў на ~20% і сціплага паляпшэння чыстага абаненцкага кошту. Мы разглядаем гэта як сур'ёзнае пакаранне, улічваючы той факт, што толькі 4% хатніх гаспадарак у ЗША ў цяперашні час маюць сонечныя батарэі на даху, а таксама рост попыту/каштоўнасці гэтай тэхналогіі».
З гэтай мэтай аналітык Morgan Stanley дае мэтавую цану акцыям RUN у 65 долараў, каб падтрымаць яго рэйтынг "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць"). Гэтая лічба дае месца для каласальных 12% прыбытку за 196 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Берда, Клікніце тут)
Нягледзячы на тое, што Берд - самы вялікі RUN-бык на вуліцы, большасць думае ў тым жа ключы; на падставе 9 пакупак супраць 2 утрыманняў, акцыі прэтэндуюць на кансенсус-рэйтынг "Моцная пакупка". Дасягнуўшы сярэдняй мэты ў 39.73 даляра, у наступным годзе акцыі вырастуць на 81%. (Глядзі Прагноз запасаў RUN)
Тэхналогіі SolarEdge (СЕДГ)
Наступная акцыя на сонечную тэматыку, якую Коэн загружае, - яшчэ адзін лідэр у гэтай галіне. SolarEdge Technologies - найбуйнейшы ў свеце пастаўшчык фотаэлектрычных інвертараў. Фактычна, кампанія была першай, хто паспяхова дамогся камерцыйнага поспеху аптымізатараў магутнасці, вырабіўшы прыладу, якая падключаецца да задняй панэлі сонечных батарэй, з дапамогай якой колькасць выпрацоўваемай энергіі павялічваецца, тым самым дапамагаючы знізіць кошт энергіі, якую вырабляе сістэма.
Яе вопыт інвертараў таксама выкарыстоўваецца для стварэння іншых разумных энергетычных прадуктаў. Набываючы прадпрыемствы, якія засяроджваюцца на розных сегментах энергетычнай галіны, у тым ліку назапашвальніках, акумулятарах, сеткавых паслугах і зарадцы электрамабіляў, SolarEdge пашырыла свой партфель прадуктаў.
Кампанія таксама атрымлівае выгаду ад росту попыту ў Еўропе, які цяпер складае амаль 60% ад агульнага аб'ёму сонечных інвертараў. У нядаўна апублікаванай справаздачы за 4 квартал, абумоўленай рэкорднымі даходамі ад сонечнага сегмента ў 837 мільёнаў долараў, агульны даход дасягнуў 890.7 мільёна долараў, што на 61.4% больш за год. прысл. Прыбытак на акцыю склаў 2.86 даляра, што значна вышэй за леташнія 1.10 даляра. І верхні, і ніжні вынікі пераўзышлі чаканні Street. Што яшчэ лепш, у першым квартале даход чакаецца ў дыяпазоне ад 1 да 915 мільёнаў долараў у параўнанні з кансенсусам у 945 мільёна долараў.
Таму не дзіўна, што такі інвестар, як Стыў Коэн, зацікавіўся б такой кампаніяй, як SolarEdge. У чацвёртым квартале кампанія Cohen's Point4 зрабіла значную куплю акцый SEDG на агульную суму 72 268,092 акцыі, якія па бягучай цане акцый цяпер каштуюць больш за 79 мільёнаў долараў.
Мільярдэр - не адзіны прыхільнік. Аналітык Guggenheim Джозэф Оша ўражаны дасягненнямі, дасягнутымі ў Еўропе, сярод іншых пазітыўных падзей, і апісвае SEDG як «лепшую ідэю» на 2023 год.
«З пункту гледжання аб'ёму МВт, на Еўропу цяпер прыпадае 57% ад агульнага аб'ёму паставак, з паслядоўным ростам на 30% за квартал і 69% за ўвесь 2022 год», - адзначыў 5-зоркавы аналітык. «Гэтыя параўнанні, верагодна, занадта добрыя, каб працягвацца — мы паказваем, што ў Еўропе рост аб'ёму ў 44 годзе склаў 2023%, — але вынікі паказваюць, у якой ступені SEDG выкарыстоўвае ўсплёск попыту, асабліва ў Германіі... Зазіраючы наперад, мы павялічым маржу. тое, чаго мы шукалі, ажыццявілася, і наша ўсё яшчэ кансерватыўная мадэль паказвае валавую рэнтабельнасць GAAP на 2023 год на ўзроўні 30% у параўнанні з 29% раней».
«Для нас ясна, што SEDG з'яўляецца лепшым спосабам інвеставаць у надзейны жылы і камерцыйны рост сонечнай энергіі за межамі ЗША, і пры 28% аб'ёму інвертара больш слабы рынак ЗША, на наш погляд, не павінен быць праблемай», - рэзюмаваў Оша. .
З гэтай мэтай Оша ацэньвае акцыі як "Купля", у той час як яго мэтавая цана ў 452 долары мяркуе, што ў бліжэйшыя месяцы акцыі вырастуць на ~53%. (Каб паглядзець паслужны спіс Ошы, Клікніце тут)
Большасць аналітыкаў згодныя з такой ацэнкай; Кансенсус SEDG Strong Buy заснаваны на 15 пакупках супраць 5 утрыманняў. Прагноз прадугледжвае прырост на 25% за год, улічваючы, што сярэдняя мэта ў цяперашні час складае 370.85 долараў. (Глядзі Прагноз акцый SEDG)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html