Bio-Rad і іншыя "Баланс справаздачы Powerhouse" пакупкі акцый

Апошнія паўтара дзясятка гадоў інвестары не маглі клапаціцца пра баланс кампаніі. Але цяпер, калі працэнтныя стаўкі растуць, кампаніі з вялікай колькасцю грошай і невялікімі даўгамі будуць усё часцей мець перавагу. У гэтым годзе ў маім штогадовым спісе вы знойдзеце 32 такія кампаніі, якія я называю "Балансавыя электрастанцыі".

Каб патрапіць у гэты ганаровы спіс, кампанія павінна мець абаротныя актывы ў памеры 300 мільёнаў долараў — наяўныя або рэчы, якія можна лёгка пераўтварыць у наяўныя. Яны таксама павінны адпавядаць яшчэ чатыром крытэрыям, два з якіх у гэтым годзе былі ўзмоцнены.

· Штаб-кватэра ў ЗША

· Рынкавы кошт 5 мільярдаў долараў і больш (павялічаны з 1 мільярда долараў).

· Прыбытак не менш за 20 цэнтаў на акцыю за апошні фінансавы год (павялічаны з 10 цэнтаў).

· Запазычанасць не больш за 10% акцыянернага капіталу (чыстага капіталу кампаніі).

Чэмпіёны

Адна кампанія трапляла ў спісы гонару 11 разоў, больш, чым любая іншая кампанія. Гэта Dolby Laboratories (DLB) з Сан-Францыска, якая вырабляе стэрэасістэмы і сістэмы аб'ёмнага гуку для дамоў, аўтамабіляў і кінатэатраў. Запазычанасць Dolby складае ўсяго 3% ад уласнага капіталу, і яна мае крыху больш за 1 мільярд долараў наяўнымі. Gentex (GNTX) з Зеландыі, штат Мічыган, уваходзіць у спіс Powerhouse у дзясяты раз у гэтым годзе. Вырабляе самазацямняльныя люстэркі для аўтамабіляў і не мае даўгоў.

SEI Investments Co. (SEIC), інвестыцыйна-кансалтынгавая кампанія са штаб-кватэрай у Оксе, штат Пенсільванія, уваходзіць у ганаровы спіс у дзявяты раз. За восем гадоў запар ён зарабіў больш за 30% ад укладзеных сродкаў. Інтуітыўна хірургічны (ISRG), якая вырабляе хірургічныя інструменты, упрыгожвае спіс у восьмы раз.

Навінкі ў спісе Powerhouse у гэтым годзе Азента (AZTA), Насекомые (ІНСІ), Pinterest (PINS) і Павялічце відэасувязь (ЗМ).

Мае выбары

Кампаніі ў спісе Powerhouse заслугоўваюць узнагароды за нарошчванне багацця. Гэта не значыць, што ўсе іх акцыі абавязкова купляюцца. Некаторыя з іх ужо высока ацэнены. Кожны год я рэкамендую ад адной да чатырох акцый са спісу Powerhouse для магчымай пакупкі. У гэтым годзе мне падабаюцца тры.

Лабараторыі Bio-Rad (BIO), якая базуецца ў Геркулесе, штат Каліфорнія, з'яўляецца трохразовым пераможцам. Ён вырабляе прадукты, якія выкарыстоўваюцца ў медыцынскіх выпрабаваннях, а таксама прадукты, якія выкарыстоўваюцца ў біятэхналагічных даследаваннях і тэставанні прадуктаў харчавання. Прыбытак быў у асноўным пасрэдным, пакуль не з'явіўся Covid-19; з тых часоў яны былі захапляльнымі.

Відавочна, што інвестары разглядаюць Bio-Rad як імгненне, але я думаю, што ён можа асесці ў прыбытку паміж старым і нядаўнім узроўнямі. Каля 630 долараў за акцыю акцыі прадаюцца менш чым у тры разы менш за апошнія прыбыткі.

Насекомые (INCY) з Уілмінгтана, штат Дэлавэр, распрацоўвае дэрматалагічныя і супрацьракавыя прэпараты. Яе асноўны прэпарат Jakafi, які прадаецца разам з Novartis, лечыць рэдкія віды раку крыві. Яго акцыі прадаюцца ў 16 разоў больш, чым прыбытак. Запазычанасць складае 1% ад уласнага капіталу.

First Solar (FSLR), якая базуецца ў Тэмпе, штат Арызона, уваходзіць у гэты спіс у чацвёрты раз. Кампанія вырабляе буйнамаштабныя тонкаплёнкавыя сонечныя батарэі. Акцыі прадаюцца ў 16 разоў больш, чым прыбытак, і мне гэта падабаецца, таму што я думаю, што сонечная энергетыка набывае прыхільнікаў сярод кампаній і дзяржаўных органаў.

 запіс

За 17 гадоў прыбытковасць маіх выбараў склала ў сярэднім 13.6% за 12 месяцаў пасля публікацыі. Гэта перавышае сярэдні паказчык 10.3% для Standard & Poor's 500 Total Return Index за тыя ж гады. З маіх 17 выбараў 11 былі прыбытковымі. Толькі сем з іх перасягнулі S&P 500.

Год таму я рэкамендаваў дзве акцыі, Алфавіт (GOOGL) і Холдынг Cannae (CNNE). Alphabet справіўся добра, вярнуўшы амаль 34%. Але Cannae сарваўся, страціўшы больш за 29%. Такім чынам, мой сярэдні прырост склаў 2% у параўнанні з блізу 18% для тэсту. Ні Alphabet, ні Cannae сёлета ў спісе няма. Запазычанасць Alphabet цяпер складае 11% ад капіталу, а Cannae - 12%.

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.  

Астатняе з лепшых

Узнагароды, не згаданыя вышэй, пералічаны ў алфавітным парадку з указаннем сімвалаў акцый і колькасці выступленняў. 

Абиомед (ABMD) 2.

Advanced Micro Devices (AMD) 2.

Arista Networks (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epam Systems (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

Медыцынскі аддзяленне інтэнсіўнай тэрапіі (ICUI) 5.

IPG Photonics (IPGP) 6)

Market Axess Holdings (MKTX) 2.

Масіма (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

Monster Beverage Co. (MNST) 5.

Old Dominion Freight Line (ODF) 3.

Power Integrations (POWI) 2.

Падшыпнікі RBC (ROLL) 4.

Роджэрс (ROG) 2.

Simpson Manufacturing Co. (SSD) 4.

Тэхас Пасіфік Лэнд (TPL) 2.

Кампанія Trex (TREX) 2.

Veeva Systems (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Рэйтынг быў заснаваны на праграмным забеспячэнні для скрынінга ад Gurufocus.com.  

Раскрыццё інфармацыі: я валодаю Alphabet асабіста і для большасці маіх кліентаў.