Нядаўна мы бачылі, як рынкі перадыхнулі, і гэта не дзіўна, улічваючы ралі з пачатку года. У 2023 годзе запасы выйшлі за вароты, нібы спяшаючыся адправіць annus horribilis 2022 года ў сметніцу гісторыі.
Назіраючы за рэзкай і рэзкай зменай настрояў, кіраўнік аблігацый BlackRock Рык Рыдэр назваў гэты ўсплёск «надзвычайным». Аднак Рыдэр, які валодае актывамі на суму каля 2.4 трыльёна долараў, пакуль не зусім гатовы да таго, каб надзець бычыну.
Улічваючы шырокае сцісканне нормы прыбытку, акцыі ў цэлым «у норме», і таму Рыдэр кажа, што «аддаў бы перавагу купляць прыбытак — як запазычанасць, так і акцыянерны капітал — я лепш купляю стабільны прыбытак». Нават калі быць больш канкрэтным, Рэйдэр будзе лепш для кампаній з «якасным прыбыткам».
Гэта проста не размова пра BlackRock. На самай справе інвестыцыйны гігант мае больш чым 7% акцый у двух назвах, якія прапануюць менавіта гэта; акцыі, якія дэманструюць моцны профіль прыбытковасці, што робіць іх ідэальнымі імёнамі для валодання незалежна ад макрафона. Мы адкрылі базу дадзеных TipRanks, каб таксама даведацца, як гэтыя імёны ацэньваюцца сярод экспертаў па акцыях Street. Вось нізкая інфармацыя.
Liberty Energy Inc. (LBRT)
У 2022 годзе акцыі пацярпелі рэзкае падзенне, што ўжо склалася, але не ўсе былі збітыя дашчэнту. Энергетычны сектар быў адным з нямногіх, хто зрабіў сена, і вы можаце дадаць Liberty Oilfield Services у спіс акцый, якія пераўзышлі - акцыі набралі 65% на працягу года.
Liberty - гэта паўночнаамерыканская нафтапрамысловая сэрвісная кампанія, якая прадастаўляе наземным кампаніям па разведцы і здабычы нафты і прыроднага газу тое, што яна называе «інавацыйнымі наборамі» паслуг і тэхналогій заканчвання. Ён прапануе высакаякасныя паслугі гідраўлічнага разрыву пласта, інжынірынгавыя і правадныя паслугі; у двух словах, Liberty - гэта фірма, якая займаецца нагнятаннем ціску.
І гэтая каштоўнасная прапанова добра паслужыла ёй у апошні час, што відаць з апошняй квартальнай справаздачы кампаніі за 4 квартал 22 г. Выручка павялічылася на 78.4% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 1.22 мільярда долараў. Чысты прыбытак дасягнуў 153 мільёнаў долараў, павялічыўшыся ў параўнанні з 147 мільёнамі долараў, атрыманымі ў трэцім квартале. У выніку цалкам разведзены прыбытак на акцыю склаў 3 долара, што прывяло да рэкорднага поўнага разводненага прыбытку на акцыю ў 0.82 долара за ўвесь год.
Яшчэ адна радасная навіна: кампанія павялічыла існуючы дазвол на выкуп акцый да 500 мільёнаў долараў, павялічыўшыся з 250 мільёнаў долараў, першапачаткова дазволеных на момант пачатку праграмы ў ліпені.
З усталяваным профілем прыбытковасці, звярнуўшыся да ўдзелу Blackrock, фонд-гігант у цяперашні час валодае 13,292,031 7.3 203 акцыяй, што складае XNUMX% акцый LBRT і каштуе больш за XNUMX мільёны долараў па бягучай цане акцый.
Пяцізоркавы аналітык Стывен Генгара, узважваючы ад Stifel, падкрэслівае розныя прычыны, па якіх інвестары павінны падтрымліваць гэтыя акцыі з дапамогай «пераканаўчай ацэнкі».
«Мы лічым, што рост актыўнасці завяршэння будаўніцтва ў ЗША ў 2023 годзе ў спалучэнні з фундаментальнымі паказчыкамі попыту і прапановы падтрымліваюць моцны рост LBRT. Мы чакаем росту прыбытковасці, моцнага FCF і павелічэння грашовых даходаў акцыянерам, калі LBRT выконвае сваю праграму выкупу і размяркоўвае дывідэнды. Мы лічым, што гэтыя акцыі прапануюць пераканаўчы гандаль рызыкай/выйгрышам толькі ў 2.3 раза большы ад разліковай EBITDA на 2023 год», — выказаў меркаванне Генгара.
Генгара не проста прагназуе моцную будучыню, ён падмацоўвае сваю пазіцыю рэйтынгам "Купіць" і мэтавай цаной у 28 долараў, што дае месца для 12-месячнага росту ў 82 %. (Каб паглядзець паслужны спіс Генгара, Клікніце тут)
Большасць на вуліцы згодны з гэтай тэзай; за выключэннем аднаго назіральніка, усе 5 іншых нядаўніх аглядаў аналітыкаў станоўчыя, што робіць кансенсусную думку тут моцнай пакупкай. (Глядзі Прагноз акцый LBRT)
United Parcel Service (UPS)
Зараз мы пераключым перадачы і пяройдзем да UPS, аднаго з найбуйнейшых у свеце кур'ераў. З прысутнасцю ў 220 краінах і тэрыторыях і працоўнай сілай з прыкладна 500,000 100 чалавек, якія прапануюць шырокі спектр лагістычных рашэнняў для сваіх кліентаў, даход гіганта дастаўкі перавысіў 2022 мільярдаў долараў у XNUMX годзе.
Аднак у 4 квартале падзенне на 2.7% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года да 27 мільярдаў долараў прывяло да таго, што выручка апынулася на 1.03 мільярда долараў ніжэй кансенсус-чаканняў. У 27.9 мільёна сярэдні аб'ём пасылак у дзень таксама апынуўся ніжэй за чаканыя 28.2 мільёна, у той час як агульны аб'ём пасылак за квартал дасягнуў 1.76 мільярда, што не адпавядае прагнозу Street у 1.78 мільярда.
Тым не менш, кампанія застаецца стабільна прыбытковай, як прым. Прыбытак на акцыю склаў 3.62 даляра, пераўзыходзячы колл Стрыта за 3.59 даляра. Грашовыя сродкі ад аперацый склалі 14.1 мільярда долараў, а свабодны грашовы паток дасягнуў 9.0 мільярда долараў.
У 2023 годзе кампанія чакае, што выручка складзе ад 97 да 99.4 мільярда долараў, а кансалідаваная скарэкціраваная аперацыйная рэнтабельнасць складзе ад 12.8% да 13.6%.
І 14-ы год запар Рада ўхваліла павышэнне штоквартальных дывідэндаў кампаніі. Пры павелічэнні на 6.6% UPS выплаціць дывідэнды за першы квартал 2023 г. у памеры 1.62 даляра, што прывядзе да прыбытковасці ў 3.4%. Акрамя таго, савет таксама даў зялёнае святло для новага дазволу на выкуп акцый на 5 мільярдаў долараў, які заменіць існуючы дазвол.
Blackrock з'яўляецца тут з 7.9% уласнасці. Гэта значыць валоданне 57,900,388 11 XNUMX акцыямі. На дадзены момант яны каштуюць крыху менш за каласальныя XNUMX мільярдаў долараў.
Для аналітыка Deutsche Bank Аміта Мехротры аргументацыя UPS заснавана на тым, што кампанія робіць усе правільныя крокі. Тлумачачы сваю пазіцыю, Мехротра піша: «Што тычыцца ацэнак на 2023 год, мы лічым, што раскрыццё інфармацыі трыангулюе прыбытак на акцыю каля $11.60 за акцыю супраць кансенсусу каля $12 за акцыю. Але мы адзначаем, што гэта адлюстроўвае больш чым 900 мільёнаў долараў ніжэйшага за мяжу безнаяўнага пенсійнага даходу ў 2023 годзе, што, па нашых ацэнках, прыкладна ў 3 разы перавышае тое, што меркавалася ў кансенсусе на чыстай аснове. Гэта звязана з тым, што UPS рэінвесціруе ўсе дадатковыя пенсійныя сродкі (420 мільёнаў долараў) у ініцыятывы, накіраваныя на паляпшэнне абслугоўвання, прадукцыйнасці і часу ў дарозе. На наш погляд, гэта правільная стратэгія для стымулявання ўстойлівага стварэння каштоўнасці, і дзіўна, што аперацыйны прыбытак у 2023 годзе прыкладна адпавядае кансенсусу, нягледзячы на гэтыя дадатковыя інвестыцыі».
З гэтай мэтай Mehrotra ацэньвае акцыі UPS як "Купіць" разам з мэтавай цаной у 220 долараў, што прадугледжвае ~17% патэнцыял росту ў наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Мехротры, Клікніце тут)
У цэлым кансенсус-рэйтынг тут - "Умераная купля", заснаваны на 19 аглядах аналітыкаў, у тым ліку 10 "Пакупкі", 8 "Утрыманняў" і адзін "Продаж". (Глядзі Прагноз запасаў UPS)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html