BlackRock ETF токенізаваны на Uniswap – Trustnodes

IShares Core S&P 500 ETF (CSPX) ад BlackRock цяпер з'яўляецца токенам для гандлю эфірыумам на платформе defi Uniswap.

Ён мае той жа працэс, што і USDc або USDt, але з акцыямі і арганізацыяй, якая сцвярджае, што яе поўнае рэгуляванне ў Еўропе.

«Тэканізаваныя каштоўныя паперы без дазволу з'явіліся дзякуючы Backed Finance», — кажа Себасцьян Дэрыво, менеджэр па актывах і пасівах MakerDao.

Backed Finance быў запушчаны ў пачатку 2021 года з пачатковага раунда ад Gnosis, Semantic Ventures і Stratos technology.

Яны базуюцца ў Цугу і заяўляюць, што былі зацверджаны FMA ў Ліхтэнштэйне 9 мая 2022 г., а таксама ў Швейцарыі BX Swiss AG 23 мая 2022 г.

Токен юрыдычна класіфікуецца як сертыфікат. За кожны bCSPX яны купляюць акцыю CSPX і захоўваюць яе ў рэгуляванага захавальніка.

Брокерам і захавальнікам з'яўляецца Maerki Baumann & Co у адпаведнасці у адпаведнасці з іх умовамі, у той час як токенизатор - гэта Backed Finance.

«Актывы на сусветных рынках капіталу могуць атрымаць значную карысць ад токенізацыі», - сказаў Адам Леві, сузаснавальнік Backed.

«Крыпта-рынкі працуюць кругласутачна без выходных, разлік можа заняць менш за пяць хвілін, а перадача актываў адбываецца бесперашкодна.

Backed імкнецца бяспечна і празрыста рэалізаваць гэтыя перавагі, і Chainlink Proof of Reserve з'яўляецца асноўным інструментам, які дапаможа забяспечыць нашым кліентам неперасягненую празрыстасць».

Частка токена знаходзіцца ў блокчейне, таму Доказ рэзерваў па гэтым аспекце з'яўляецца родным, і гэты ETF выглядае вельмі знаёмым на блокчейне Ethereum.

У нас просты своп тут ад токенізаваных долараў да токенізаваных ETF на Uniswap, паказваючы знаёмы выгляд таго, што фактычна з'яўляецца пераадоленнем двух розных рынкаў.

«Карыстальнікі змогуць інтэграваць новыя актывы ў сваю стратэгію DeFi», — кажа Бэкед. «Пазычайце токены Google на Compound, выкарыстоўвайце Apple у якасці закладу для DAI Maker, уключайце ETF у стратэгію Yearn і стварайце новыя вытворныя DeFi на аснове Tesla, сярод незлічоных іншых варыянтаў».

Тым не менш, токен не знаходзіць вялікага выкарыстання, часткова, магчыма, таму, што значная частка гэтай інтэграцыі з больш шырокім вызначэннем не адбылася.

Без такой інтэграцыі інвестары могуць задацца пытаннем, навошта гэта мець у сімвалічнай форме, а не ў выглядзе акцый праз брокера, як іх іншыя акцыі.

Адной з прычын можа быць прасцейшы доступ. Акрамя таго, калі ў вас ёсць eth, набыццё гэтага ETF будзе адным пстрычкай мышы без неабходнасці рэгістрацыі ў брокера.

Каб адчаканіць або выкупіць токен, вам трэба прайсці праз KYC, але ў адваротным выпадку ён знаходзіцца ў вольным доступе на другасных рынках, такіх як Uniswap. Аднак было адчаканена толькі 100, відавочна, што загрузка вельмі складаная.

Часткова гэта можа быць таму, што defi dapps могуць быць занепакоеныя тым, што, хоць гэта рэгулюецца ў Еўропе, Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC) можа прытрымлівацца іншага пункту гледжання.

Тым не менш, смарт-кантракт дэцэнтралізаваны, і цяпер існуе мноства дэфіцытных праграм, некаторыя з якіх не клапоцяцца аб SEC, паколькі знаходзяцца не ў ЗША.

Такім чынам, праблема можа заключацца ў большым попыте, і гэта магло быць збольшага таму, што Backed не зусім вядомы, магчыма, абапіраючыся на сарафаннае слова, што, верагодна, больш не з'яўляецца жыццяздольнай стратэгіяй цяпер, калі крыптарынак значна пашырыўся.

І больш фундаментальная праблема можа заключацца ў тым, што атрымаць сродкі ў крыптапрасторы даволі проста, але раней гэта было нашмат складаней, і гэта магло стварыць своеасаблівы псіхічны брандмаўэр, дзе крыптасродкі застаюцца ў крыптапрасторы для крыпта.

Каштоўнасць чагосьці накшталт USDc відавочная, бо вам патрэбна адносна стабільная разліковая адзінка ў крыптафінансаванні.

Але, каб праілюстраваць гэта на прыкладзе, мы не тэставалі bCSPX, таму што не хочам ператвараць наш eth у індэкс S&P500, бо ён можа быць ніжэйшы за eth.

Вы маглі б прынесці ў сістэму даляры толькі за гэты токенізаваны ETF, прычым сам ETF вельмі папулярны, паколькі ў яго кіраванні актывы складаюць 55 мільярдаў долараў.

Але каштоўнасная прапанова тут, здаецца, у асноўным прызначана для стратэгій хэджавання для трэйдараў або запазычанняў з токенізаванага ETF праз забеспячэнне, якое патэнцыйна само па сабе можа быць часткай больш шырокай гандлёвай стратэгіі.

Акрамя таго, было б цікава назіраць за паглынаннем такіх акцый, як COIN або MSTR, якія больш звязаны з крыпта.

Аблігацыі таксама даволі цяжка атрымаць доступ нават праз брокераў, так што яны могуць прыцягнуць большую цікавасць, магчыма, нават для таго, каб канкурыраваць з або выкарыстоўвацца ў якасці замены супраць токенізаваных даляраў.

Зрабіць гэты праект цікавым з магчымымі варыянтамі выкарыстання, асабліва калі вы не можаце атрымаць доступ да фондавага рынку, таму што вы не ў ЗША ці Еўропе.

Акрамя таго, пазычыць праз акцыі ў брокераў не так проста, у той час як праз дэфі гэта проста. Такім чынам, попыт можа павялічыцца, бо гэта зусім новы праект, які дзейнічаў у асноўным падчас мядзведжага перыяду.

Аднак можа быць, што Backed павінен забяспечыць нейкі стымул для правільнай загрузкі, магчыма, з дапамогай нейкай стратэгіі даходнасці, як на іншых платформах defi.

Зрабіць гэта рэгуляваным спосабам можа быць няпроста, але Швейцарыя вельмі пагаворлівая, і можа быць вельмі цяжка канкурыраваць інакш.

Аднак са шматлікіх спроб токенізацыі акцый гэтая, здаецца, самая прафесійная, але ці ўдасца яна ўсталяваць давер у гэтай прасторы, што вельмі складана, яшчэ трэба будзе высветліць.