Разумны горад і канцэпцыя сеткі сувязі. 5G. LPWA (шырокая зона нізкай магутнасці). Бесправадная сувязь ... [+]
Геці
Акцыі ў тэлекамунікацыйным сектары займаюць цэлы шэраг ад лідэраў хуткага росту ў такіх тэхнічных галінах, як разгортванне 5G і воблачных прадпрыемстваў, да больш гульцоў камунальнага тыпу ў вышках сотавай сувязі і спажывецкіх тэлефонных паслугах. Інвестыцыйныя эксперты, якія ўдзельнічаюць у нашым Справаздача MoneyShow Top Picks 2022 прапануем азнаёміцца з разнастайным асартыментам акцый тэлекамунікацый і сетак для тых, хто хоча атрымаць прыбытак па тэлефоннай сувязі ў 2022 годзе.
Карл Дэльфельд, Cabot Explorer
Кампанія Marvell Technology Group (MRVL) - гэта менш вядомая акцыя, якая некаторы час была на маім радары; гэта ідэя паўправаднікоў, 5G і праграмнага забеспячэння, тлумачыць. Найлепшай гульнёй у сетцы 5G могуць быць разумныя прылады — гэта значыць «Інтэрнэт рэчаў». Гэта назва для ўсіх вэб-прылад, якія збіраюць, адпраўляюць і працуюць з дадзенымі з дапамогай датчыкаў, працэсараў і іншага абсталявання для размовы паміж сабой.
5G - гэта значна больш, чым проста больш хуткі інтэрнэт. Дзякуючы хуткасці перадачы дадзеных больш чым у 100 разоў, чым у тэхналогіі 4G, гэта акажа вялікі ўплыў на многія галіны прамысловасці і паслугі ад робататэхнікі да штучнага інтэлекту, беспілотных аўтамабіляў і, вядома ж, смартфонаў.
Marvell распрацоўвае, распрацоўвае і прадае шырокі выбар паўправадніковых прадуктаў, якія ляжаць у аснове сетак, працэсараў і прылад з падтрымкай 5G, калі яны супрацоўнічаюць і пераходзяць на 5G.
Убудаваныя працэсары і прадукты кампаніі з'яўляюцца перадавымі і ўжо прыносяць шматмільярдныя штогадовыя продажы. Рэпутацыя кампаніі як гульца ў гэтай прасторы 5G была зроблена, калі яна зрабіла рэвалюцыю ў індустрыі лічбавага захоўвання дадзеных, перамяшчаючы даныя з хуткасцю, якая значна перавышае чаканні.
Узнікаюць новыя рынкі, на якіх Marvell мае перавагу першапраходцы, такія як віртуальная рэальнасць, беспілотнікі, інтэграцыя дадзеных і бытавая і прамысловая робататэхніка. Усё гэта велізарныя рынкі, якія даюць Marvell доўгую паласу росту. Паколькі сем з 10 лепшых вытворцаў арыгінальнага аўтамабільнага абсталявання (OEM) набываюць чыпы Marvell, кампанія настроена на ўстойлівую траекторыю росту на гэтым рынку.
Джым Келехер, Даследаванне Аргуса
Мы верым Qualcomm
Нягледзячы на тое, што Apple з часам можа паспрабаваць выкарыстаць уласныя мадэмы 5G, каб выцесніць чыпы Qualcomm, гэтыя змены непазбежныя. І хаця продаж чыпаў Apple мае значэнне, ліцэнзійнае пагадненне з Apple, на наш погляд, з'яўляецца больш важным фактарам даходу і прыбытку.
Qualcomm — якая амаль пастаянна вядзе судовыя працэсы на працягу двух дзесяцігоддзяў, якія мы назіралі за кампаніяй — вырашыла ўсе або большасць юрыдычных праблем і можа засяродзіцца на лідзіраванні рынку 5G у шматгадовым разгортванні.
Мы чакаем, што 5G стане вялізным рухавіком рынку і магчымасцю прыбытку для Qualcomm, што пераносіць існуючыя моцныя пазіцыі на рынак прылад 5G, які старэе. Шырокае нарошчванне тэлефонаў 5G, якое пачалося ў канцы 2020 года, павінна працягваць набіраць абароты ў каляндарным 2022 годзе і далей.
Джэфры Хірш, Альманах біржавога гандляра
Мы правяраем дастаткова цвёрдыя ацэнкі, рост даходаў і прыбыткаў і адносна нізкія суадносіны цана-продаж і цана-прыбытак. Затым мы шукаем станоўчае дзеянне па цане і аб'ёме, а таксама іншыя канструктыўныя тэхнічныя паказчыкі і індыкацыі патэрнаў графікаў. Нарэшце, мы схіляемся да акцый, якія знаходзяцца пад увагай Уол-стрыт з меншай колькасцю аналітыкаў, якія сочаць за імі.
Сеткі A10
Іх прадукты і паслугі дапамагаюць ствараць інфраструктуру, арыентаваную на будучыню, каб кліенты маглі забяспечыць найбольш бяспечны і даступны лічбавы вопыт. Іх партфель самых сучасных рашэнняў аптымізуе, паскарае і забяспечвае бяспеку прыкладанняў і сетак для прадпрыемстваў, пастаўшчыкоў паслуг і дзяржаўных арганізацый. Арганічны рост з існуючымі кліентамі і даданне новага бізнесу ATEN дэманструе моцны баланс і салідны патэнцыял росту.
Брэт Оўэнс, Кантрыканы прагноз
З высокай хуткасцю інтэрнэту і 5G становяцца неад'емнымі правамі Амерыкі, American Tower (AMT) - гэта наша бэкдорная гульня росту. Кампанія - арыентаваны на рост у наступным годзе - з'яўляецца арэндадаўцам мабільнага тэлефоннага трафіку, які збірае арэндную плату праз свае 170,000 XNUMX вышак ад аператараў, такіх як AT & T
Гэтая кампанія з'яўляецца "кіркай і рыдлёўкай" у шырокапалосным доступе. Фраза "выбраць і рыдлёўка" ўзыходзіць да залатой ліхаманкі 1840-х гадоў, калі полчышчы сцякаліся ў Каліфорнію, каб разбагацець на здабычы металу.
Хлопцы, якія зараблялі рэальныя грошы, насамрэч нічога не здабывалі. Гэта былі прадпрымальнікі, якія прадавалі «кіркі і рыдлёўкі», а таксама выпіўку, «забаўкі» і начлег няшчасным спекулянтам.
Мы не гандлюем выпіўкай. Замест гэтага мы інвестуем у вышкі сотавай сувязі, якімі валодае AMT. Гэта капіталаёмістая аперацыя, якая дае фірме шырокі бізнес-роў. Ён таксама маштабуецца даволі прыгожа.
Пасля таго, як AMT пабудуе адну вежу, яна можа лёгка ўтрымліваць дадатковых арандатараў або двух. Паглядзіце ілюстрацыю ніжэй — гэта так жа проста, як прыкруціць дадатковае абсталяванне.
Рэнтабельнасць інвестыцый (ROI), якую AMT генеруе з «аднаадзінай вежы», складае ўсяго 3%. Тым не менш, гэта скача з кожным дадатковым арандатарам, рэнтабельнасць інвестыцый павялічваецца да 13% для двух арандатараў і да ашаламляльных 24% для трох арандатараў!
Акрамя таго, гэты арэндадаўца пашырае сваю імперыю на цэнтры апрацоўкі дадзеных. AMT набывае CoreSite Realty
AMT структуравана як REIT (інвестыцыйны фонд у нерухомасць), што азначае, што ён выплачвае большую частку свайго прыбытку інвестарам непасрэдна ў выглядзе дывідэндаў.
Мы валодаем акцыямі ў нашым партфелі Hidden Yields (мая паслуга, прысвечаная росту дывідэндаў) з канца 2018 года і атрымалі 87% агульнай прыбытковасці. Наш прыбытак у асноўным дзякуючы таму, што AMT павялічвае дывідэнды кожны квартал.
Прагнозная прыбытковасць акцый складае сціплыя 1.9%, але не варта спаць. Гэты рост дывідэндаў расце на 15% штогод - і гэтая выплата працягвае цягнуць кошт акцый усё вышэй і вышэй.
Цімаці Лутс, Акцыі Cabot тыдня
Для агрэсіўных інвестараў тэхналагічная індустрыя доўгі час прапаноўвала самыя цікавыя магчымасці для хуткага росту, паколькі сусветны апетыт да захоўвання і аналізу перадачы даных працягвае расці.
У апошнія гады воблака займае цэнтральнае месца Arista Networks
У трэцім квартале Arista пахвалілася ашаламляльным ростам продажаў і спрытным кіраваннем ланцужкамі паставак, а таксама прывабнай праграмай выкупу. Кампанія паведаміла пра ацэначны даход у памеры 749 мільёнаў долараў, павялічыўшыся на 24% у параўнанні з папярэднім годам і на 6% паслядоўна, прычым прыбытак на акцыю ў 2.96 долара перавышае кансенсус на 23 цэнты.
Кіраўніцтва выказала ўпэўненасць у перспектывах, павялічыўшы сваю праграму выкупу акцый на 1 мільярд долараў (на 2.5% ад бягучай рынкавай капіталізацыі), а таксама абвясціўшы аб падзеле акцый па суадносінах чатыры за адну.
Што яшчэ больш важна, Arista лічыць, што лепшае яшчэ наперадзе. Кіраўніцтва мяркуе, што рост продажаў у 2022 годзе паскорыцца да 30% (у параўнанні з 25% у гэтым годзе), што значна пераўзыходзіць чаканні аналітыкаў, а прыбытак будзе павялічвацца на 15% у год у наступныя пяць гадоў (да 5 года гадавы даход складзе 2025 мільярдаў долараў). ) на аснове хуткага росту попыту кліентаў хмарных вылічэнняў.
Што тычыцца акцый, якія былі публічнымі з 2013 года, справаздача аб прыбытках у пачатку лістапада выклікала вялікі разрыў, і з тых часоў акцыі кансалідавалі гэты прыбытак, ствараючы базу для наступнага прасоўвання. Купіць тут могуць агрэсіўныя інвестары.
Браян Пэры, Трэйдар Hi-Tech
Perion Network Ltd. (PERI) гатовы перасягнуць вынікі ў 2022 г. Кампанія Perion, якая базуецца ў Ізраілі, пастаўляе рэкламныя рашэнні для брэндаў, агенцтваў і выдаўцоў у Паўночнай Амерыцы, Еўропе і іншых краінах свету.
Ён забяспечвае Wildfire, платформу манетызацыі кантэнту, рашэнні для манетызацыі пошуку, дзейсную платформу маніторынгу прадукцыйнасці і міжканальнае сацыяльнае праграмнае забеспячэнне ў якасці сэрвіснай платформы, якая павышае рэнтабельнасць грошай, выдаткаваных на рэкламу.
Кампанія прапануе рашэнні ў галіне аналітыкі для маркетынгавых кампаній на платформах, якія кіруюцца штучным інтэлектам (AI), якія дапамагаюць вызначыць і аптымізаваць, як ствараецца кантэнт, каб мець самы высокі ўзровень уплыву на мэтавых спажыўцоў і бізнес. Perion таксама прадае інструменты для кіравання кантэнтам на вэб-сайтах і для выдаўцоў, якія ствараюць вэб-сайты.
Perion апублікаваў прыбытак на акцыю (EPS) у 3 квартале ў памеры 0.40 даляра. што перавысіла ацэнкі на 0.12 даляра пры выручцы ў 121.02 мільёна даляраў (+45.1% у год), што на 12.06 мільёна даляраў больш. Кампанія павысіла прагнозы на чацвёрты квартал і ўвесь год.
У 2022 годзе кіраўніцтва разлічвае атрымаць прыбытак ад 455 да 465 мільёнаў долараў ЗША (кансенсус: 438.29 мільёна долараў), а скарэкціраваны прыбытак да выплаты працэнтаў, падаткаў і амартызацыі (EBITDA) ад 59 да 61 мільёна долараў у параўнанні з папярэднімі прагнозамі ад 415 да 430 мільёнаў долараў. мільёнаў і ад 50 да 51 мільёнаў долараў адпаведна.
Пасля другаснага размяшчэння акцый на 100 мільёнаў долараў 8 снежня акцыі PERI гандлююцца па 23 долары. Гэта значна ніжэй за нядаўні максімум у 33 долары, які стаў прадуктам рэакцыі на выдатную справаздачу аб прыбытках. Акцыі - гэта фундаментальная і тэхнічная купля.
Брус Касер, Ліст аб перадачы Кабата
Nokia (NOK) — наша галоўная кансерватыўная ідэя на 2022 год — гадамі змагалася за тое, каб заставацца канкурэнтаздольнымі на сваім асноўным рынку продажу абсталявання аператарам сувязі. Яго ранні выбар выкарыстання праграмаваных чыпаў у палявых умовах у адрозненне ад запраграмаваных на заводзе чыпаў адкінуў яго намаганні па 5G на гады. Вынік: слабыя даходы, нізкая рэнтабельнасць, раздзьмутая і няправільна накіраваная база выдаткаў і балансавы рахунак.
Аднак прыход новага генеральнага дырэктара Пекі Лундмарка (сакавік 2020 г.) вярнуў кампанію ў гульню. Яго стратэгія інвесціраваць значныя сродкі ў даследаванні і распрацоўкі аднавіла тэхналагічную канкурэнтаздольнасць Nokia, што дапамагло кампаніі вярнуцца да станоўчага росту даходаў.
Больш якасныя прадукты і лепшы кантроль выдаткаў павялічылі рэнтабельнасць да 11%, дасягнуўшы мэтавага дыяпазону Лундмарка ў 10-13%. Nokia генеруе значны свабодны грашовы паток і цяпер мае на 4.3 мільярда еўра больш грошай, чым запазычанасці. Lundmark ліквідуе дрэнную дзелавую практыку, напрыклад, продаж сваёй дэбіторскай запазычанасці - няякасны і дарагі спосаб атрымання грашовых патокаў.
Мы чакаем, што Nokia адновіць выплату дывідэндаў і аб'явіць аб праграме выкупу акцый у 2022 годзе. Нягледзячы на прагрэс і верагоднае пастаяннае павелічэнне выдаткаў на 5G, інвестары працягваюць даваць Nokia мала крэдыту.
Пракаш Коллі, Сіла дывідэндаў
тэлекамунікацыйная кампанія ЗША Verizon (VZ) - лепшы выбар на 2022 год, асабліва для тых, хто шукае даход; яе сетка мабільнай сувязі з'яўляецца найбуйнейшым аператарам бесправадной сувязі ў Злучаных Штатах з каля 121 мільёнам абанентаў. Яе сотавая сетка абслугоўвае больш за 91 мільён кліентаў з аплатай па факце, 4 мільёны з перадаплатай і 25 мільёнаў кліентаў перадачы дадзеных. Акрамя таго, кампанія нядаўна набыла Tracfone, дадаўшы яшчэ 20 мільёнаў кліентаў з перадаплатай.
Verizon таксама валодае оптавалаконнай сеткай FiOS і мае каля 25 мільёнаў падключэнняў да фіксаванай сувязі на паўночным усходзе ЗША. Verizon мае групу інтэрнэт-медыя з набыткаў AOL і Yahoo, якую яна можа прадаць. Агульны даход склаў 128,292 2020 мільёны долараў у 134,238 годзе і 12 XNUMX мільёнаў долараў за апошнія XNUMX месяцаў.
Кампанія адносна добра паказала сябе падчас COVID-19, паколькі спажыўцы і прадпрыемствы па-ранейшаму патрабуюць паслуг сотавай і шырокапалоснай сувязі. Акрамя таго, попыт на тэндэнцыю "працаваць і гуляць дома" па-ранейшаму павышаны, і ўсё больш кампаній пераходзяць на гібрыдную мадэль працы. Гэта змяненне павінна павялічыць попыт на паслугі сотавай і шырокапалоснай сувязі.
Тым не менш, Verizon з'яўляецца адной з кампаній з адмоўнай прыбытковасцю (-7.0%) з пачатку года ў Dow 30. Кампанія сутыкаецца з усё большай канкурэнцыяй з боку кабельных кампаній, якія спрабуюць прадаваць паслугі сотавай сувязі ў абмежаваных раёнах і пераарыентаваны AT & T (Т).
Характэрна, што кабельныя кампаніі зараз удзельнічаюць у аўкцыёнах спектру C-дыяпазону. Канкурэнцыя таксама моцная ў сферы шырокапалоснага доступу, дзе сэрвіс FiOS ад Verizon перасякаецца з паслугамі кабельных кампаній.
Адна з рызык заключаецца ў тым, што запазычанасць Verizon была адносна кансерватыўнай, але расце з-за пакупак спектру. У выніку агульны доўг павялічыўся да ~179 мільярдаў долараў, а чысты доўг — ~168.8 мільярда долараў. Аднак пакрыццё працэнтаў па-ранейшаму складае каля 8.9Х, а каэфіцыент крэдытнага пляча - 3.0Х.
Нягледзячы на цяжкасці, Verizon гатовы да росту. Кампанія выпускае свае прапановы 5G, у тым ліку больш хуткую тэхналогію mmWave пад назвай 5G Ultra Wideband. Акрамя таго, кампанія плануе разгарнуць паслугу C-дыяпазону пасля куплі спектру. Акрамя таго, Verizon запускае паслугу фіксаванай бесправадной сувязі, якая аб'ядноўвае оптавалакно і апошнюю бесправадную паслугу.
Дывідэнды Verizon бяспечныя з каэфіцыентам выплат каля 48%. Даходнасць акцый складае прыкладна 4.9%, што вышэй, чым у сярэднім за апошнія 5 гадоў, што робіць іх прывабнымі для інвестараў, якія шукаюць даход. Verizon недаацэнены, гандлюючыся з суадносінамі цана-прыбытак ~9.7X супраць у сярэднім каля 13X за апошняе дзесяцігоддзе. Інвестары заключаюць здзелку, і я разглядаю акцыі як доўгатэрміновую пакупку.
Атрымайце поўную справаздачу тут і даведайцеся, чаму вядучыя інвестыцыйныя эксперты краіны лічаць, што гэтыя 118 акцый значна пераўзыдуць рынак у 2022 годзе.
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/