Ці можна ўтаймаваць хаос ад падзення банка Сіліконавай даліны?

НЬЮ-ЁРК (AP) — Ці можа Вашынгтон прыйсці на дапамогу ўкладчыкам збанкрутаванага банка Сіліконавай даліны? Ці магчыма гэта нават палітычна?

Гэта было адно з нарастаючых пытанняў у нядзелю ў Вашынгтоне, калі палітыкі спрабавалі высветліць, ці варта ўраду ЗША — і яго падаткаплацельшчыкам — выручаць збанкрутаваны банк, які ў значнай ступені абслугоўвала Сіліконавую даліну, з усім яго багаццем і магутнасцю.

Вядомыя дзеячы і кіраўнікі Сіліконавай даліны націскаюць гіганцкую чырвоную кнопку «панікі», заяўляючы, што калі Вашынгтон не прыйдзе на дапамогу ўкладчыкам банка Сіліконавай даліны, на гэтым тыдні, хутчэй за ўсё, яшчэ больш банкаўскіх уцёкаў.

«Альбо дэпазіты ў ЗША бяспечныя, альбо не. Калі не, глядзіце ніжэй», — напісаў у нядзелю ў Twitter Дэвід Сакс з кампаніі Craft Ventures, цесна звязаны з мільярдэрамі Ілонам Маскам і Пітэрам Цілем.

Банк Сіліконавай даліны банкручыў у пятніцу, калі напалоханыя ўкладчыкі вывелі з банка мільярды долараў за лічаныя гадзіны, вымусіўшы банкаўскія рэгулятары ЗША тэрмінова зачыніць банк у сярэдзіне працоўнага дня, каб спыніць адток банкаў. Гэта другое па велічыні банкруцтва банка ў гісторыі пасля краху Washington Mutual у разгар фінансавага крызісу 2008 года.

Банк Сіліконавай даліны быў унікальнай істотай у банкаўскім свеце. 16-ы па велічыні банк у краіне ў асноўным абслугоўвае тэхналагічныя стартапы, фірмы венчурнага капіталу і добра аплачваемых тэхналагічных работнікаў, як вынікае з яго назвы. З-за гэтага пераважная большасць дэпазітаў у Silicon Valley Bank была на рахунках прадпрыемстваў, а сальда значна перавышала застрахаваны ліміт у 250,000 XNUMX долараў.

Яго няўдача прывяла да таго, што дэпазіты на суму больш за 150 мільярдаў долараў цяпер знаходзяцца пад зачыненым у кіраванні, што азначае, што стартапы і іншыя прадпрыемствы не змогуць атрымаць свае грошы на працягу доўгага часу.

Супрацоўнікі Федэральнай карпарацыі страхавання дэпазітаў - агенцтва, якое страхуе банкаўскія дэпазіты на суму менш за 250,000 XNUMX долараў - працавалі на працягу выходных у пошуках патэнцыйнага пакупніка актываў збанкрутаванага банка. Было некалькі ўдзельнікаў таргоў на актывы, але па стане на нядзелю раніцай труп банка заставаўся пад вартай урада ЗША.

Гісторыя працягваецца

Нягледзячы на ​​​​паніку ў Сіліконавай даліне, знакаў няма што банкруцтва банка можа прывесці да крызісу, падобнага да 2008 года. Банкаўская сістэма краіны здаровая, у ёй больш капіталу, чым калі-небудзь у яе гісторыі, і яна прайшла некалькі стрэс-тэстаў, якія паказваюць, што сістэма ў цэлым можа вытрымаць нават значную эканамічную рэцэсію.

Больш за тое, аказваецца, што крах Silicon Valley Bank выглядае як унікальная сітуацыя, калі кіраўнікі банка прымалі няправільныя бізнес-рашэнні, купляючы аблігацыі ў той момант, калі Федэральная рэзервовая сістэма збіралася павысіць працэнтныя стаўкі, і банк быў выключна схільны ўздзеянню адной канкрэтнай галіны, якая назіралася сур'ёзнае скарачэнне ў мінулым годзе.

Нягледзячы на ​​патэнцыйна ўнікальны крах, гібель банка Silicon Valley Bank не перашкодзіла інвестарам шукаць іншыя банкі, у якіх могуць апынуцца падобныя сітуацыі. Акцыі First Republic Bank, банка, які абслугоўвае заможных і тэхналагічныя кампаніі, знізіліся амаль на траціну за два дні. PacWest Bank, каліфарнійскі банк, які абслугоўвае малы і сярэдні бізнес, у пятніцу ўпаў на 38%.

Хаця гэта была ўнікальная сітуацыя, было відавочна, што банкруцтва такога памеру выклікае непакой. Міністр фінансаў Джанет Ель, як і Белы дом, «уважліва сачылі» за развіццём падзей; мае губернатар Каліфорніі размаўляў з прэзідэнтам Байдэнам; і цяпер у Кангрэсе былі прапанаваны законапраекты аб павышэнні страхавога ліміту FDIC для часовай абароны ўкладчыкаў.

"Я працавала ўсе выходныя з нашымі банкаўскімі рэгулятарамі, каб распрацаваць адпаведную палітыку для вырашэння гэтай сітуацыі", - сказала Елен у нядзелю ў праграме "Face the Nation".

Але Йеллен дала зразумець у сваім інтэрв'ю, што калі Сіліконавая даліна чакае, што Вашынгтон прыйдзе ёй на дапамогу, гэта памылкова. На пытанне, ці а выратаванне было на стале, Елен сказала: «Мы больш не будзем гэтага рабіць».

«Але мы занепакоеныя ўкладчыкамі, і мы сканцэнтраваны на тым, каб задаволіць іх патрэбы», - дадала яна.

Сенатар Марк Уорнер, штат Вірджынія, заявіў у эфіры тэлеканала ABC «На гэтым тыдні», што патэнцыйна выратаваць незастрахаваных укладчыкаў Сіліконавай даліны будзе «маральнай небяспекай». Маральная небяспека - гэта тэрмін, які часта выкарыстоўваўся падчас фінансавага крызісу 2008 года, каб зразумець, чаму Вашынгтону не варта было выручаць Lehman Brothers.

Сярод інсайдэраў тэхналагічнай індустрыі расце панічны наратыў аб тым, што многія прадпрыемствы, якія захоўвалі свае аперацыйныя грошы ў банку Silicon Valley Bank, не змогуць разлічваць заработную плату або аплачваць офісныя выдаткі ў бліжэйшыя дні ці тыдні, калі гэтыя незастрахаваныя дэпазіты не будуць выдадзены. Тым не менш, FDIC заявіла, што на гэтым тыдні плануе выплаціць укладчыкам нявызначаныя «авансавыя дывідэнды» — г.зн. частку незастрахаваных дэпазітаў — і заявіла, што больш авансаў будзе выплачвацца па меры продажу актываў.

Ідэальная сітуацыя - FDIC знаходзіць адзінага пакупніка актываў Silicon Valley Bank або, магчыма, двух-трох пакупнікоў. Гэтак жа верагодна, што банк будзе распрададзены па частках на працягу наступных тыдняў.

Тод Філіпс, кансультант і былы адвакат FDIC, сказаў, што чакае, што незастрахаваныя ўкладчыкі, хутчэй за ўсё, атрымаюць назад ад 85% да 90% сваіх дэпазітаў, калі продаж актываў банка будзе зроблены належным чынам. Ён сказаў, што Кангрэс ніколі не меў намеру абараняць бізнес-рахункі страхаваннем дэпазітаў - паводле тэорыі, прадпрыемствы павінны праяўляць належную абачлівасць у банках пры захоўванні наяўных грошай.

Філіпс сказаў, што для абароны банкаўскіх рахункаў для ўключэння прадпрыемстваў спатрэбіцца акт Кангрэса. Пакуль незразумела, ці будзе банкаўская галіна таксама падтрымліваць больш высокія ліміты страхавання, паколькі страхаванне FDIC аплачваецца банкамі праз ацэнкі, а больш высокія ліміты запатрабуюць больш высокіх ацэнак.

Філіпс дадаў, што лепшае, што можа зрабіць Вашынгтон, - гэта паведаміць, што банкаўская сістэма ў цэлым бяспечная і што незастрахаваныя ўкладчыкі атрымаюць большую частку сваіх грошай.

«Людзям у Вашынгтоне трэба рашуча супрацьстаяць наратыву ў Twitter, які ідзе з Сіліконавай даліны. Калі людзі зразумеюць, што вернуць ад 80% да 90% вашых дэпазітаў, але гэта зойме некаторы час, гэта дапаможа спыніць паніку», — сказаў ён.